如何追求“满意”的收益率（第七轮定投第16次：投顾组合发车）
财富
财经
2024-04-23 13:50
福建
翁量：有近19年全职股市投资经验，畅销书《指数基金投资攻略》作者，基金经理，擅长熊市抄底牛市跑顶，高位少定投，低位多定投。近10年年化32.7%。许多普通投资者最为关心的便是“收益率”，往往会设定一个收益目标作为自己投资目标。随着对投资的深入了解，我们会发现，既要高收益、又要低风险、还想要好的流动性的投资是不存在的。
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① 若追求高流动性+低风险资产，比如货币基金、短期理财等产品，几乎很难获得较高收益；② 若追求高流动性+高收益资产，比如股票等，相当于承担了较高的风险，非常考验投资者的风险承受力和专业性；③ 若选择高收益+低风险的资产，投资者可能就需要放弃流动性，需要持有较长的时间来“忍受”短期市场的波动，比如，3-5年长期不用的资金可以考虑投资权益基金，拉长时间来看，产品的波动对收益的影响较小。如何应对投资中的“不可能三角”、找到自己“满意”的收益率？那就是构建“合适”的资产配置组合。单一的资产难以实现“不可能三角”，但根据自己需求所构建的资产配置组合或许能够达到令人满意的效果。
构建组合的第二步，一定要弄清楚这三点：投资目标、风险承受能力、流动性要求/资金期限，只有真正了解自己的需求，才能有效构建适合自己的资产配置方案。构建组合的第二步，则是根据上述情况确定不同类别资产、不同投资区域资产等各项配比，进行多元化组合配置，最大化投资者在承担一定风险下获取的收益，或最小化投资者在获取一定收益下承担的风险。最后，利用较低相关性的不同资产组合、定期回顾再平衡这些工具辅以战术性调整：比如，对于较低相关性的不同资产进行多元投资，以规避风险、寻找合适收益率；再比如，定期回顾自己的投资理念和投资策略，查看持有的资产是否良好。总之，不同投资者由于年龄、收入、风险偏好的不同，往往具有不同的投资目标和风险偏好，因此，需要根据自身实际情况确定合适的资产配置方案，达到自己的满意度。投资是一辈子的事，追求“最优”可能永远无法实现，但是能够找到适合自己、令自己满意的资产组合便能帮助投资者有效抵御风险、坚持长期投资，从而抵达成功的彼岸。投顾组合精选进取，就是按照追求“满意”收益率来设计的，能够实现进可攻，退可守，稳稳的幸福。现在投顾组合“精选进取”和“精选偏债”的收益率分别为1.33%和0.27%：“精选进取”和“精选偏债”，翁量把它们当成养老金来配置。让我们长期实现稳稳的幸福，享受愉悦和安稳的人生。我们等待3年，去年12月份上线的投顾组合“精选进取”进行了历史回测：在上图的“精选进取”历史回测中，红色线代表“精选进取”走势，蓝色线代表沪深300指数的走势。投顾组合“精选进取”，翁量把它当成养老金来配置。让我们长期实现稳稳的幸福，享受愉悦和安稳的人生。翁量第一笔买入底仓30万（建议第一次定投先建20-30%底仓），并开启抄底式定投模式——当周股市跌多就加期定投，震荡或上涨行情每周定投一次。投顾组合“精选进取”，正在定投中，目前收益率为1.33%，盈利4641元，收益图如下：从长期看，趁着现在A股还在熊市低估位置，当下正是加速进场和定投的机会！翁量先一次性打底仓，再开始定投。你可以调整翁量基准金额的倍数，比如0.5倍、3倍或其他倍数。定投金额=基准金额3000元×90%=2700元，剩余300元买入投顾组合“精选偏债”。7日内均可跟车。![]()
第一次买入，点击如下雪球基金小程序，进行买入。未注册的小伙伴要通过如下雪球小程序注册，能享受到每年一次奖励活动。注册之后，可通过雪球小程序直接买入组合，也可以用雪球APP/雪球基金APP直接买入，两种方式均享受奖励活动。下图是在APP上跟投的操作教程：有疑问的小伙伴可以在文章底下留言区进行提问，翁量会回复。或加翁量微信wengliang0591。今年4月份上线的投顾组合“精选偏债”进行了历史回测：在上图的“精选偏债”历史回测中，红色线代表“精选偏债”走势，蓝色线代表中债指数的走势。投顾组合“精选偏债”，翁量把它和“精选进取”一起当成养老金来配置。让我们长期实现稳稳的幸福，享受愉悦和安稳的人生。翁量建议：根据组合的波动率，分为一次性买入和定投并轨策略：其中30-50%的资金用一次性买入，剩下50-70%资金分12个月定投。然后每月新增的节余资金，扣完应急资金后，剩下的资金全部做定投。
股票型基金投资者与银行存款的人对比，相对激进一些，翁量属于前者。翁量在持有几百万元债券基金的前提下，这个月因为股票型基金减一点仓，除去配置私募固收+产品之后，还剩下30万现金。翁量已经用首笔20万（占比总投资债券基金组合资金的66.67%）买入投顾组合“精选偏债”建立底仓。任何时候都可建底仓。“精选偏债”，正在定投中，目前收益率为0.27%，盈利550元，收益图如下：![]()
跟投的小伙伴，建议底仓按20万和定投金额按2000元的倍数去投资，比如3倍、10倍，或者0.3倍、0.7倍等等。“精选偏债”原计划每周定投2000元，加上定投“精选进取”剩余300元，本周总买入2300元。7日内均可跟车。你可以调整翁量基准金额的倍数，比如0.5倍、3倍或其他倍数。第一次买入，点击如下雪球基金小程序，进行买入。未注册的小伙伴要通过如下雪球小程序注册，能享受到每年一次奖励活动。
注册之后，可通过雪球小程序直接买入组合，也可以用雪球APP/雪球基金APP直接买入，两种方式均享受奖励活动。下图是在APP上跟投的操作教程：有疑问的小伙伴可以在文章底下留言区进行提问，翁量会回复。或加翁量微信wengliang0591。② 债券基金占比10%，纳斯达克指数基金和标普500占比24%， A股基金占比66%。
③ 买入后可以看见具体的基金名称和代码（大概每2月做一次调仓换基）。翁量目前持仓美股基金占比为12%。去年抄底到20%仓位，涨起来后减仓8%，剩下12%仓位。精选进取组合作为资产配置的一个品种，本周美股基金占比24%。①假设小C每月定投10000元，买入其他A股基金5000元，买入精选进取组合5000元。实际上买入的美股基金是5000元×24%=1200元。1200元占比10000万的比例是12%。定投比例12%刚好是翁量纳斯达克学院中的纳指定投比例。②假设小D非常激进，满仓持有基金100万，A股基金50万，精选进取组合50万，此时美股基金持仓金融=50万×24%=12万，美股基金12万占比总仓位100万的比例是12%，刚好与翁量持仓美股基金比例一样。跟投者小E平时工作比较忙，没有时间做基金调仓。当投顾组合仓位变动，比如高抛低吸或换基金，小E账户中自动完成操作，不用再手动操作，投顾不仅能让你省心省力，而且能完成你做不到的事情。小E做“甩手掌柜”了。下图是翁量一个场内账户的操作，一年调整好几次基金持仓，最终才实现在这2年A股最差行情之下还能有+11.72%收益，2023年行情也很差也能有+14.47%收益。总投资思路是跟随行情趋势应变：在牛市上涨行情中，调仓到进攻性强的基金，在熊市下跌行情中，调仓到防御性强的基金。在绝大多数情况下，定投每周三发车定投一次，会提供当周的定投比例建议，大家可以结合自身情况和参考建议投入。如果有特殊行情特殊操作，比如抄底或者跑顶，翁量也会通知。
发车定投，当天翁量会在公众号和微信群里提示（微信群通知更加及时）。止盈也会通知。② 债券型基金占比80%左右；纳斯达克指数基金、标普500指数基金和A股基金总和占比20%左右。
③ 买入后可以看见具体的基金名称和代码（大概每2月做一次调仓换基）。跟投者小E平时工作比较忙，没有时间做基金调仓。当投顾组合仓位变动，比如高抛低吸或换基金，小E账户中自动完成操作，不用再手动操作，投顾不仅能让你省心省力，而且能完成你做不到的事情。小E完全可以做“甩手掌柜”了。在绝大多数情况下，定投每周发车定投一次。如果有特殊行情或特殊操作，比如抄底或者跑顶，翁量也会及时通知。
发车定投当天，翁量会在公众号和微信群里提示（微信群通知更加及时）。止盈也会通知。第一次通过文章中的小程序进行注册（今后会根据您的资金量给相应的奖励），之后在小程序买入或在雪球基金上直接购买和跟车。直接购买和跟车买入的效果一样。发车是增加的一种通知形式。雪球基金是与天天基金网、支付宝基金和银行基金一样的代销平台。跟投组合和购买基金的钱，都是托管到银行的监管账户中，资金安全都是足够有保障的。投资者在签约华宝证券公募基金投资顾问服务前，须了解华宝证券提供的基金投资顾问服务是不能确保投资者获得盈利或本金不受损失。基金投资顾问服务具有针对性和时效性，无法保证在任何市场环境下长期有效。
