国内中长期资金进入A股明确硬指标
1月23日，证监会主席吴清在国新办发布会上表示，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。对于商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。吴清说，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确提出公募基金、国有商业保险公司、基本养老保险基金、年金基金都要全面建立实施三年以上长周期考核，大幅降低国有保险公司当年度经营指标考核权重，细化明确全国社保基金五年以上长周期考核。有机构测算，在推动中长期资金入市顺利的情况下，公募基金及保险资金未来一年的增量资金将在1万亿元以上。
国内消费电子行业景气度高企
日前，全国各地已陆续实施手机等数码产品购新补贴，海外大厂也召开新品发布会发布旗下最新产品。据悉，全国各地已从1月20日开始陆续实施手机等数码产品购新补贴。根据相关文件，个人消费者购买手机、平板、智能手表（手环）等3类数码产品的补贴标准为，对于单件销售价格不超过6000元的产品，按照产品销售价格的15%给予补贴，每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过500元。从A股市场看，消费电子行业近期表现不俗，数据显示，万得消费电子产业概念指数近几个交易日涨势强劲，自1月6日以来累计上涨6.49%。分析人士认为，数码产品购新补贴政策有望提振下游需求，缩短消费者换机周期，产业链上游受益程度或高于中游和下游。
特朗普将积极推动美联储降息
北京时间1月24日凌晨，美国总统特朗普以视频方式在达沃斯世界经济论坛年会上发表了演讲并回答了到场行业领袖的多个问题。特朗普称，不在美国生产的企业面临“数千亿甚至数万亿美元”关税，在美国生产，可享受企业税降至15%。特朗普还呼吁OPEC“降低石油成本”，称那样做将施压俄罗斯结束俄乌冲突。他还强调会要求“（美联储）立即降低利率”，打算适当时候和美联储主席鲍威尔对话，自称比鲍威尔更懂利率。特朗普喊话美联储降息后，美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.53%，创收盘历史新高，纳指涨0.22%，道指涨0.92%。受特朗普敦促OPEC降低油价影响，原油价格一度急跌，美股收盘后，美国WTI原油一度跌至74.14美元，较周三收盘跌逾1.7%。
美国5000亿AI基建计划遭马斯克“拆台”
当地时间1月21日，美国总统特朗普宣布，OpenAI、软银和甲骨文将共同投资建设支持人工智能（AI）发展的基础设施。在白宫新闻发布会上，特朗普称这三家公司已联手打造一个名为“星际之门”（Stargate）的项目，初始投资为1000亿美元，并计划在未来4年内扩展至5000亿美元。三家公司的CEO——奥尔特曼、孙正义和埃里森也参与了新闻发布会，奥尔特曼说道：“我认为这将是这个时代最重要的项目。如果没有特朗普，我们就无法做到这一点。”计划公布后不久，全球首富埃隆·马斯克在OpenAI的声明下方回复“他们实际上没有钱”，并补充称，“我有可靠的消息，软银只锁定了不到100亿美元的投资。”
统计数据显示，2024年以来，共有33家A股公司被各路投资者举牌，其中包括险资、基金、私募、资管、投资公司等在内的机构投资者，在过去一年多时间内共举牌了16家上市公司，占比近半。进一步来看，险资机构表现最为活跃，通过大举买入共举牌了6家A股公司。以长城人寿为例，在2024年上半年，其便相继举牌无锡银行、江南水务、城发环境、赣粤高速四家公司，投资热情高涨。此外，新华保险也通过持续增持，于2024年11月中旬同时举牌上海医药和国药股份。此外，一些基金管理公司、资管公司、私募机构、投资公司等机构投资者也在过去一年内举牌了运机集团、天地科技等上市公司。注重长期价值投资的机构投资者，首要关注的是企业稳定盈利能力和可持续发展能力，这在其选择举牌标的时亦得到体现。以2023年全年业绩衡量，上述16家被举牌上市公司中有13家盈利，其中包括上海医药、无锡银行在内的7家公司2023年净利润均超过10亿元。
芯片巨头SK海力士业绩暴增2235.8%背后有隐忧
1月23日，全球第二大内存芯片制造商SK海力士公布了一份超预期的财报。数据显示，2024年第四季度，SK海力士的营业利润高达8.08万亿韩元（约合人民币408亿元），同比增幅高达2235.8%；营收为19.77万亿韩元（约合人民币1000亿元），同比增长74.8%。2024年全年，SK海力士的总营收为66.19万亿韩元（约合人民币3340亿元），同样刷新了该公司的历史纪录，同比增长102%。业绩增长的主要原因之一，是人工智能热潮的推动，公司的HBM芯片销售强劲。然而，SK海力士首席财务官金宇贤警告称，2025年内存需求的前景受到PC和智能手机制造商库存调整、强化的保护性贸易政策以及地缘政治风险的影响而变得不明朗。
晶澳科技预计2024年亏损45亿元—52亿元
1月23日晶澳科技晚间公告，2024年预计归属于上市公司股东的净利润亏损45亿元—52亿元，上年同期盈利70.39亿元。受光伏行业供需错配的持续影响，市场竞争加剧，各环节主要产品价格大幅下降，以及国际贸易环境日趋严峻，导致报告期内公司主营业务盈利能力持续下降。同时，公司对出现减值迹象的长期资产进行减值测试，经过审慎评估将按照企业会计准则计提资产减值准备，对业绩影响较大。该业绩表现大幅低于机构预期。去年上半年公司归属净利润为-8.7亿元，且连续亏损两个季度。但是到Q3，其单季净利润一举转正。有机构对其上调盈利预测，预计其2024年归母净利润为-1.9亿元，同比-103%。
中国铝业2024年净利润为120亿元至130亿元
1月23日晚间，中国铝业披露2024年度业绩预告，公司预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润为120亿元至130亿元，同比增加79%至94%；预计2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为115亿元至125亿元，同比增加74%至89%；每股收益为0.70元至0.76元。对于2024年业绩预增的原因，中国铝业提到，2024年，公司秉持极致经营理念，把握市场良好机遇，发挥全产业链优势，紧盯运营效率提升及成本精细化管控，实现高产稳产优产，经营业绩或创成立以来最佳。业内人士分析，铝行业在2024年的高景气度，正是中国铝业2024年全年业绩表现的主要原因。
高股息领域获公募基金青睐
目前，公募基金2024年四季报已披露完毕。
截至2024年末，公募基金资产净值为31.83万亿元，持有市值规模最多的资产类型为债券，持有市值18.87万亿元；其次为股票，持有市值6.77万亿元，其中持有A股市值为5.89万亿元，较2024年三季度末的持有A股市值减少2978.47万元。
从基金持仓市值来看，宁德时代、贵州茅台、美的集团位居前三。其中宁德时代、贵州茅台的基金重仓市值分别高达1708.29亿元、1388.5亿元；宁德时代成为公募第一大重仓股。
212股获基金合计重仓超1亿股，其中东方财富、紫金矿业、工商银行、招商银行、长江电力等11股获基金重仓超10亿股。
东方财富获基金重仓数量最高，达到21.07亿股，重仓基金数量达330只，持股量最大的基金是易方达创业板ETF，单只基金持股3.44亿股，较2024年三季度末增加1465.06万股；华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300ETF在2024年第四季度加仓东方财富，持股数量分别环比增加2.18亿股和1.51亿股。
相较2024年三季度末的持仓数据来看，13只个股获基金增持超1亿股。东方财富、中信证券、永泰能源、南钢股份在2024年第四季度中均获得超3亿股加仓。
整体来看，2024年四季度中，高股息领域获得公募基金青睐，钢铁、非银金融、商贸零售、食品饮料、煤炭等行业领域的基金持股数量均较三季度末增长超亿股。
