佳力奇「301586」"佳力奇：航空复材领军企业，技术创新驱动未来，投资价值凸显"

在本文中，我们将深入探讨 佳力奇（301586）的投资价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现佳力奇具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于投资者而言，佳力奇无疑是一个值得关注的优质投资标的。

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佳力奇基本情况

情况介绍

安徽佳力奇先进复合材料科技股份有限公司是一家专注于航空复材零部件研发、生产、销售及相关服务的企业。公司股票于2024年在创业板上市，股票代码为301586。佳力奇作为航空复材零部件行业的重要参与者，已承担多种型号航空复材零部件的研发、设计和制造。

股本股东分析

佳力奇首次公开发行股票共20,743,876股，其中网上投资者认购9,971,519股，网下投资者认购10,682,876股。发行价格为每股人民币18.09元。

经营能力分析

佳力奇在航空复材零部件领域具有显著优势，包括技术优势、产品质量优势、客户粘性优势和成本控制优势。公司通过不断改进产品工艺，提升生产效率，降低成本，同时建立了严格的质量管理体系，提高了产品良品率。

竞争能力分析

佳力奇作为国内先进复合材料大规模销售的领导者和先行者，在航空复材零部件领域具有先发优势。公司凭借其技术优势和市场地位，与主要客户建立了稳定的关系，具有较强的市场竞争力。

发展情景分析

佳力奇未来发展情景乐观，公司计划利用募集资金扩大生产经营规模，提升研发能力，满足日益增长的市场需求。随着航空零部件市场的扩大，公司的先发优势将为未来发展奠定坚实的技术和市场基础。

重大事项

佳力奇在IPO期间曾签署对赌协议，被交易所问询，涉及可持续经营能力、偿债能力和转贷等情况。

公司基本情况小结

佳力奇作为一家专注于航空复材零部件的高科技企业，具有较强的技术优势和市场竞争力。公司通过上市筹集资金，有望进一步扩大生产规模，提升研发能力，增强市场竞争力。然而，公司的IPO过程中出现的对赌协议等问题，可能对公司的长期稳定发展构成一定风险。投资者在考虑投资时，应综合考虑公司的技术优势、市场地位以及潜在风险因素。

所属行业状况分析

所在行业类型

佳力奇是一家专注于航空复合材料零部件研发、制造和销售的高新技术企业。该公司深耕于航空复材领域，其主要产品应用于飞机的机身、机翼、尾翼、起落架系统等关键部位。

行业周期性

经济周期

航空制造业的周期性与全球经济形势密切相关。经济繁荣时期，航空需求增加，促进相关企业增长；经济衰退时，航空需求减少，影响行业发展。

生命周期

航空复合材料行业目前处于成长期。随着航空器对轻量化、高性能材料需求的增加，航空复合材料的应用越来越广泛。

行业竞争格局

佳力奇在国内航空复材领域已占据重要地位，成为多个民用航空项目的核心供应商。其产品和技术在市场上获得了认可，拥有多项核心专利。

行业发展趋势

随着全球航空市场的复苏和增长，特别是中国民用航空领域，佳力奇迎来了前所未有的发展机遇。公司在技术创新和市场拓展的双重驱动下，已逐步从传统的复合材料加工商转变为综合解决方案提供商。

行业状况小结

佳力奇所在行业目前处于成长期，具有较大的市场潜力。公司凭借其在航空复合材料领域的技术创新和产品优势，已成为行业中的重要竞争者。随着航空市场的持续增长，佳力奇的发展前景看好，对投资者而言，具有较大的投资价值。。

公司财务状况分析

偿债能力

佳力奇在2024年的财务状况显示，其总资产为1,755,806,042.61元，较去年同期增长56.59%，而负债总额为1,252,543,997.31元，较去年同期增长48.87%。这表明公司的资产增长速度超过负债增长速度，显示出较好的偿债能力。

营运能力

佳力奇2024年的营业收入为4.36亿元，同比增长24.2%。公司的营业总成本为209,435,804.49元，其中研发费用为17,505,523.23元，销售费用为5,059,199.63元，管理费用为13,425,464.96元。这些数据表明公司在保持营业收入增长的同时，有效控制了运营成本。

盈利能力

2024年，佳力奇的净利润为61,547,495.89元，较去年同期有所下降。公司的营业利润为69,586,279.91元，显示出一定的盈利能力。然而，净利润的下降值得关注，这可能表明公司在某些方面面临挑战。

成长能力

佳力奇在2024年的营业收入同比增长24.2%，显示出良好的增长势头。尤其是第三季度，公司营业收入同比增长106.55%，表明公司具有较强的成长潜力。此外，公司还计划拓展产品应用范围，进一步开拓市场。

财务状况小结

佳力奇在2024年展现出较好的偿债能力和营运能力，尽管盈利能力有所下降，但仍保持一定的盈利水平。公司的成长能力较强，尤其是在第三季度的表现突出。综合来看，佳力奇具备一定的投资价值，但投资者应关注其盈利能力的波动情况。。

公司估值

内在价值

绝对估值

佳力奇公司的绝对估值分析显示，其发行价为18.09元/股，对应的市盈率为19.15倍。这表明公司每股收益基于2023年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润，并除以本次发行后总股本计算得出。佳力奇专注于航空复材零部件的研发、生产、销售及相关服务，主要产品应用于飞机和导弹的复材零部件，有效提升航空器产品性能和导弹战术性能。国防预算的稳步增长为公司的长期发展提供了稳定的财政支持。

相对估值

根据东方财富网的分析，佳力奇作为中航成飞的金牌供应商，技术水平处于行业顶尖。随着军用和商用飞机订单的增加，以及与小鹏汇天在飞行汽车领域的合作，公司未来营收增长空间巨大。预计公司未来营收可达50亿以上，市销率7倍，估值达350亿，显示出股价增长潜力。

市场价格

目前未能直接获取佳力奇的具体市场价格信息。市场价格通常随市场波动而变化，建议通过实时股市信息获取最新市场价格。

公司估值小结

综合以上信息，佳力奇公司具有较高的内在价值，主要得益于其在航空复材零部件领域的专业技术实力和稳定的市场需求。公司的相对估值显示出未来营收和股价有较大的增长空间。然而，具体的市场价格需要结合实时股市数据来判断。根据知了财报网的分析，佳力奇公司可能存在一定程度的估值过高，但这一结论需结合更多财务和市场数据综合评估。 请注意，以上信息仅供参考，不构成投资建议。投资决策应基于全面的市场分析和个人财务状况。

报告结论

股价趋势判断

佳力奇的股价近期呈现上涨趋势。根据东方财富网的数据，截至2024年11月6日，佳力奇的股票价格为73.40元，较前一交易日上涨11.38%。然而，新浪财经的分析显示，短期内该股无明显的连续增减仓现象，主力趋势不明显，说明市场对佳力奇的股价走势存在一定的不确定性。

参考投资评级

根据东方财富网的研究报告，预计佳力奇2024-2026年的归母净利润分别为1.06亿、1.33亿、1.61亿元，对应的市盈率分别为29倍、23倍、19倍。基于此，给予佳力奇“增持”评级。

主要风险提示

佳力奇面临的主要风险包括：产品最终定价与暂定价可能产生较大差异；军品需求可能不及预期；民航和低空等市场拓展可能不及预期；产品降价可能超出市场预期。

评级和风险小结

佳力奇作为航空复材结构件的核心供应商，业务在多方向拓展，具有广阔的成长空间。公司业绩稳步提升，但也存在一定的市场不确定性。投资者在考虑投资时，应综合考虑其业绩增长潜力和面临的风险因素。

免责声明：投资有风险，入市需谨慎！以上只是个人看法，部分观点根据公开资料整理归纳，仅作为分享以及交流学习，不作为买卖依据，不构成任何投资建议！