微软与Meta拖累纳指下挫逾500点，这两家公司的营收、利润均超预期增长，但微软的收入展望略有疲软，Meta则警告明年资本支出将大幅增加。投资者也在谨慎等待本周五的美国10月非农就业数据、下周二的总统大选以及下周四的美联储政策决定。

美股暴跌，微软跌超6%

当地时间10月31日，美股三大股指大幅收跌。截至收盘，道指跌378.08点，跌幅为0.90%，报41763.46点；纳指跌512.78点，跌幅为2.76%，报18095.15点；标普500指数跌108.22点，跌幅为1.86%，报5705.45点。

板块方面，标普500指数十一大板块九跌二涨。科技板块和非必需消费品板块分别以3.57%和1.81%的跌幅领跌，公用事业板块和能源板块分别上涨1.04%和0.66%。

大型科技股全线下挫，超微电脑跌近12%，微软跌逾6%，英伟达、美光科技、Meta跌超4%，英特尔、亚马逊、AMD跌逾3%，特斯拉跌近3%，台积电跌2%，苹果、谷歌A跌近2%。

苹果收跌1.82%，该公司周四收盘后报告业绩：财报显示其第四财季营收稳健增长。该公司在周四的公告中表示，截至9月28日的财季销售总额增长6.1%至949亿美元。分析师此前预估为944亿美元。

摊薄后的每股收益为0.97美元。此前该公司因今年早些时候欧盟的一项裁决而承担了102亿美元的一次性税收支出。苹果表示，不计这笔费用，每股收益为1.64美元，高于市场普遍预期的1.60美元。

iPhone第四财季的总销售额为462亿美元，而去年为438亿美元。苹果CFO表示，iPhone 16在上市的前8天里，销量“超过了iPhone 15”。该公司在9月推出了iPhone 16、更新版Apple Watch和新款AirPods。这些产品合计占苹果收入的大部分。

业绩发布后苹果股价盘后一度下跌2%。受对苹果人工智能进展的乐观情绪推动，该股今年截至周四收盘已上涨近20%。投资者一直在押注苹果全新AI功能Apple Intelligence将有助于推动设备销售。但这款软件在iPhone上市几周后才推出，而且许多重要功能还要几个月才会问世。

OpenAI周四推出了ChatGPT搜索，成为谷歌、微软必应和Perplexity等搜索引擎的强劲竞争对手。据该公司称，ChatGPT搜索提供最新的体育比分、股票报价、新闻、天气等，由实时网络搜索和与新闻和数据提供商的合作提供支持。今年7月，谷歌开始对这个名为SearchGPT的搜索引擎进行Beta测试。

谷歌跌近2%。此次发布的ChatGPT搜索可能会对谷歌作为搜索引擎的主导地位产生影响。自2022年11月推出ChatGPT以来，Alphabet的投资者一直担心，OpenAI可能会通过为消费者提供在线搜索信息的新方式，从谷歌那里夺取市场份额。

此举也使OpenAI更像是微软及其业务的竞争对手。微软已经向OpenAI投资了近140亿美元，但OpenAI的产品直接与微软的人工智能和搜索工具（如Copilot和必应）竞争。

微软收跌6.05%，创两年来最大单日跌幅，成交220.29亿美元。微软好于预期的收益报告不足以阻止该股遭遇两年来最严重的抛售，因为投资者转而关注该公司当期的盈利预测。

微软2025财年第一财季总营收为656亿美元，同比增长16%。调整后每股收益为3.3美元，同比增长10%，均略高于分析师预期。

在业绩指引方面，微软预计2025财年第二财季的营收在681亿美元至691亿美元之间，这意味着在该区间的中间值将增长10.6%。LSEG调查的分析师预计营收为698.3亿美元。

英伟达收跌4.72%，成交359.94亿美元。欧盟监管机构将评估英伟达收购人工智能初创公司Run：ai的交易，因为这可能威胁到两家公司所在市场的竞争。监管机构表示，这笔交易需要得到欧盟的批准。据悉，英伟达可能需要做出让步，以确保交易获得批准。

亚马逊由于云计算和广告业务的增长，第三季度营收和利润好于预期。股价在盘后交易中小幅走高。

该公司第三季度营收为1588.8亿美元，市场预期为1572亿美元。利润为每股1.43美元，市场预期每股1.14美元。

在云计算领域，亚马逊网络服务（AWS）的营收略低于市场普遍预期，但增速快于去年同期。该季度销售额增长了19%，而去年同期仅增长了12%。去年，由于客户因经济担忧加剧而削减预算，该公司的云业务增长放缓。

英特尔盘后一度大涨超15%。英特尔第三财季营收132.8亿美元，分析师预期130.2亿美元；第三财季调整后每股亏损0.46美元，上年同期每股收益0.41美元；第三财季英特尔代工（Intel Foundry）营收43.5亿美元，分析师预期44.4亿美元；第三财季数据中心和人工智能（AI）营收33.5亿美元，分析师预期31.5亿美元；第三财季经调整毛利率18%，分析师预期38%；第三财季调整后运营利润率-17.8%，上年同期13.6%；预计第四财季营收133亿美元至143亿美元，分析师预期136.3亿美元；预计第四财季调整后每股收益0.12美元，分析师预期每股收益0.06美元；预计第四财季经调整毛利率39.5%，分析师预期38.7%。

周四热门中概股多数下跌。纳斯达克中国金龙指数（HXC）收跌1.3%。小米集团（ADR）涨超2%，京东、唯品会涨超1%；理想汽车跌超13%，蔚来跌超4%，房多多、爱奇艺、汽车之家跌超3%，腾讯音乐、斗鱼跌超2%，小牛电动、怪兽充电、中通快递、名创优品、微博、百度、小鹏汽车、携程跌超1%，阿里巴巴、新东方、叮咚买菜、哔哩哔哩、拼多多小幅下跌。

9月核心PCE年率超预期

美国商务部周四公布的数据显示，9月份通胀放缓至2021年2月以来的最低水平，这是大选前对通胀这一热点选举问题的最后一次更新。

美国9月核心PCE物价指数年率录得2.7%，高于预期的2.6%，与前值持平，美国9月核心PCE物价指数月率得0.3%，符合预期的0.3%，较上月的0.1%有所反弹。

9月PCE物价指数年率为2.1%，符合预期，高于前值的2.2%，为2021年初以来的最低水平，略高于美联储2%的目标。月率录得0.2%，符合预期，高于前值的0.1%。在实际收入增长0.1%的支撑下，经通胀调整后的消费者支出增长0.4%。储蓄率降至4.6%。

由于能源价格下降，第三季度整体PCE指数年化增长率为1.5%，低于第二季度的2.5%。

美国劳工部报告称，随着东南部各州陆续从两场严重风暴的冲击中复苏，美国上周首次申领失业救济的人数降至5月以来的最低水平。截至10月26日当周，首次申领失业救济人数减少1.2万人至21.6万人。续请失业金人数录得186.2万人，低于预期的188.5万人，前值由189.7万人修正为188.8万人。

据芝商所的“美联储观察工具”，目前市场定价美联储在11月降25个基点的概率为96.1%，维持当前利率不变的概率为3.9%。到12月维持当前利率不变的概率为1.1%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为69.7%。这些预测数据与PCE数据公布前相比没有变化。