头条情报
1、大涨！半导体又迎重磅！
台积电涨价的消息突然刷屏。最新消息称，2025年台积电的5nm、4nm、3nm制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约4%。其中，包括AI在内的HPC的业务订单的涨幅约为8%—10%。分析人士指出，作为全球最大的芯片代工厂，台积电“超预期”涨价可能预示着全球半导体产业链的需求仍非常旺盛。
解读：利好催化之下，今晚台积电又涨了，看来下周半导体又稳了。
不过，这边多提一嘴，此前摩根士丹利曾经发表过一份研报，观点就是全球半导体收入将在2024年第3季度达到峰值，2025年几乎肯定会出现周期性衰退，感兴趣的朋友可以去搜一下。
笔者觉得半导体作为大科技题材中最有辨识度的分支，短期大概率是没走完的，但赚了钱一定要记得跑，千万别抱着长期持仓的想法！
其实，现在这个阶段，不少半导体标的已经进入到了高度“泡沫化”的位置了。
3、贵州茅台：前三季度净利608.28亿元 同比增长15%
贵州茅台公告，2024年前三季度公司实现营业收入1207.76亿元，同比增长16.95%；归属于上市公司股东的净利润为608.28亿元，同比增长15.04%。（交易所）注：Q2净利润176.31亿元，以此计算，Q3净利润环比增8.5%。
解读：单从营收、利润来看，茅台三季度业绩整体还是比较超预期的，不出意外的话，茅台今年年初定下的15%业绩增长的目标还是能够达成的。
从情绪角度分析，基于现阶段整个市场只差大消费趴在地方了，不知道下周茅台大哥能不能带领大消费冲一波？
但如果从基本面分析，站在当下，大家其实更关注茅台未来几年的盈利增速。从茅台三季报来看，茅台业绩目标的达成其实是透支了一部分未来的潜力。三季度末合同负债为99.31亿，同比降低12.85%，蓄水水位明显降低。
预估未来几年茅台盈利增速可能要下一个台阶，大概是年化10%左右的增速吧（此前是15%左右），如果后面茅台不增加分红力度的话，估值肯定是要跟着下一个台阶的！
显然，茅台也明白这个道理，所以公司此前定调了今后三年不低于75%的分红决定，且推动一年两次的常态化分红。
目前茅台账上资金还是有很多的，足足1827亿元，后面如果来个特别分红，股价大概率就能起飞了，在此之前，可能只是反弹而已。
3、中央汇金出手！三季度增持4只沪深300ETF超2700亿元
随着公募基金2024年三季报陆续披露，以中央汇金为代表的“国家队”资金投资动向曝光。基金三季报显示，截至9月末，中央汇金投资及中央汇金资产等“国家队”合计持有的主流股票ETF市值超9400亿元，是去年末持仓总市值的8倍以上。
每日侃市
今天各大指数虽然冲高回落，但十分强势，4303只股涨，成交量1.83万亿，环比+2673亿。
最强势的板块当属光伏，同时医药也涨得不错。
光伏上涨有小作文的助攻，下个月出工信部限制能耗的政策，不是什么新东西，此前也和大家分享过。
医药则是因为医保局会在10月27日-30日展开新一轮医保谈判，市场认为今年国家和地产都专门出了政策强调要支持创新药发展，医保谈判大概率对创新药公司非常友好。
消息面催化仅仅是次因，真正的原因还是别的板块都涨过一轮了，现在还趴着的板块已经不多了，而光伏和医药最近有利好，资金实在也没啥选择了。
所以，还是那句话，目前行情的特征就是轮动，切忌追高。
最后给大家提个醒！
下周三季报将集中披露，“业绩雷”估计会不少，建议大家都仔细看看自己手头上的标的。
同时建议大家关注后面的几个重要的时间节点。
下周一会有一个重要的会议。
至此之后，要等到11月月初才有催化。今天十四届全国人大常委会第十二次会议时间已经定下来了，11月4日至8日将举行。和另外一个重要事件时间“选美”11月5日是有所重合的，背后释放的信号，很清晰了。
如果牛还在，后续的第二波主升浪，大概会在这几个节点前后开启。
笔者每天下午13:00会定时在投资快报直播间与大家交流，感兴趣的朋友可以点个预约。
写在最后，近期又有不少粉丝说一周都没有收到文章了，由于系统改了推送规则，要大家多点下“点赞”和“在看”，否则系统会认为你对文章不感兴趣，就不会推送文章给你了。
