股债投研能力双轮驱动,摩根资产管理规模和业绩齐头并进

财富   2025-01-26 11:35   广东  


近日,在国务院新闻发布会上,中国证监会吴清主席介绍,将大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展,同时表示将引导基金公司强化核心投研能力建设,提高资产配置和投研能力,通过专业投资服务帮助投资者分享企业成长。

在基金公司锻造投研能力方面,摩根资产管理中国近年来有一系列措施落地,彰显高质量发展时代的蓄势和发力。

2025年是摩根资产管理深耕中国公募市场的第21个年头,Wind数据显示,截至2024年末,摩根资产管理中国非货公募基金资产管理规模为1059亿元,成功跻身非货规模“千亿俱乐部”,较去年三季度末增长185亿元,单季度增幅超两成;其中权益类(含QDII)基金规模704亿元。值得关注的是,摩根资产管理中国去年新发基金和持续营销方面的表现均可圈可点,Wind数据显示,2024年新发基金单只平均募集规模24.6亿元;ETF业务的持续发力在2024年取得了201.2亿元的ETF规模增长。

投资人“加码”摩根的背后,是摩根资产管理中国对于主动管理能力的“执着”,以及对产品和服务品质的“执念”。据了解,2023年完成股权划转、更名之后,摩根资产管理中国迅速推出“筑巢引凤,聚才引智”的人才战略,一年多来引进了10多位投资及研究专家强将加盟,进一步提升了公司在权益和固收领域的主动管理能力。

摩根资产管理中国总经理王琼慧表示,作为有150年经验的百年资管“老店”,摩根资产管理始终坚信主动投资阿尔法的力量,坚信长期配置的力量。王琼慧进一步指出,“我们的权益投研团队汇聚了不同风格的人才,我们深知好的研究品质是投研实力的基础,资产管理机构应该培养、留住优秀研究人才,公司将不遗余力地于打造一流的买方研究平台和研究驱动的主动投资文化。研究员的技能和基金经理不同,公司致力于为优秀的、愿意选择研究作为终身职业的研究员(Career Analyst)提供专业的职业上升通道。同时为希望并适合转基金经理的研究员,提供开放的职业选择。“

对标摩根资产管理全球权益团队,中国主动权益团队分为成长、均衡成长、均衡与价值三大风格组,基金经理整体平均从业年限超过15年。以成长投资著称的权益投资团队,随着梁鹏、李恒等资深基金经理加盟,均衡与价值风格的产品业绩也获得客户认可。截至2024年12月31日,银河证券基金研究中心数据显示,摩根资产管理中国过去一年主动股票投资管理能力排名行业前1/3*,成长风格代表型产品,摩根新兴动力混合型基金(A类),获得海通证券5年期、10年期五星基金评级。

在债券投资方面,摩根资产管理中国打造了一支全球化理念和本土化特色双向融合的债券投资团队,该团队由具备超过18年债券投研经验、现任公司总经理助理兼债券投资总监的张一格领衔,近一年多来不断揽得精兵强将。公司内部建立了12个级别的信用债评级体系,以更细化的对信用主体进行资质判断,同时逐步将ESG因素纳入信用评级。融合摩根资产管理的全球视野,公司已逐步建立债券业务的差异化优势,银河证券基金研究中心数据显示,截至2024年12月31日,过去三年摩根资产管理中国主动债券投资管理能力排名行业前1/3*。截至2024年9月30日,摩根资产管理中国获得天相投顾基金管理人主动债券评级的三年期5A评级**。

截至2024年12月31日,摩根瑞享纯债债券型基金(A类)过去一年回报5.14%(同期业绩比较基准增长率为4.76%)。固收+产品方面,摩根安通回报混合型基金(A类),在海通证券主动混合开放型基金中一年期、三年期排名均居前1/3***。

站在集团百年经验和视野的肩膀上,摩根资产管理中国持续打造高品质的服务来满足客户需求,2023年,公司品牌更名后正式推出《环球市场纵览—中国版》报告,集合了摩根全球投研智慧,为投资者深入浅出地分析全球经济和各类资产的最新趋势。

发挥全球视野优势的同时,摩根资产管理中国以贴近一线、贴近客户、扎扎实实做好投资者服务的理念和实践,获得合作伙伴的广泛认可。2024年,公司成立20周年之际,正式启动《环球市场纵览-摩根中国行》巡讲活动,过去一年共举办400余场分享会,走进了40多个城市,与近2万投资者及理财顾问面对面交流。近日,摩根资产管理中国正式推出“洞察者”系列策略会,通过升级中国零售团队旗舰活动,与更多客户和合作伙伴共享摩根资产管理的专业视角与前瞻洞察。

*截至2024年12月31日,银河证券基金研究中心数据显示,摩根资产管理中国过去一年主动股票投资管理能力排名行业33 /127,过去三年主动债券投资管理能力排名行业33/119。


**数据来源:天相投顾《公募基金管理人综合评级2024年第三期》中的基金管理人主动债券评级,发布日期2024.10.30。本文中获评天相投顾基金管理人主动债券评级的实体为摩根基金管理(中国)有限公司。

***截至2024年12月31日,摩根安通回报混合型基金(A类),在海通证券主动混合开放型基金中一年期排名 352/1299,三年期排名180/892。

注:摩根新兴动力A成立日期为2011-07-13,基金业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为11.72%、-14.32%、-31.38%、29.51%、78.24%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为8.48%、-22.43%、-27.85%、2.85%、58.30%。历任基金经理为杜猛(20110713至今)。20200101基金业绩比较基准由“沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%”变更为“中国战略新兴产业成份指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%”。

摩根瑞享纯债A成立日期为2022-10-24,基金业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%,2024年、2023年累计净值回报分别为5.14%、2.55%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为4.76%、1.97%。历任基金经理为刘鲁旦(2022-10-24至2023-03-31)、雷杨娟(2022-11-30至2024-06-07)、张一格(2024-06-07至今)、文雪婷(2024-06-07至今)。

摩根安通回报A成立日期为2017-04-26,基金业绩比较基准为中证综合债券指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%,2024年、2023年、2022年、2021年、2020年累计净值回报分别为7.14%、1.89%、-2.89%、3.67%、7.18%,对应区间的基金业绩比较基准增长率分别为9.20%、2.32%、-0.62%、3.82%、6.64%。历任基金经理为黄栋(2017-04-26至2019-04-12)、施虓文(2019-04-12至2020-05-29)、聂曙光(2017-04-26至2022-01-04)、杨鑫(2021-03-12至2022-04-28)、周梦婕(2022-01-04至今)。

风险提示:投资有风险,在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》和《基金产品资料概要》等法律文件。本资料仅为公开宣传材料,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用,勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,同时基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。上述资料并不构成投资建议,或发售或邀请认购任何证券、投资产品或服务。所刊载资料均来自被认为可靠的信息来源,但仍请自行核实有关资料。观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。本产品由摩根基金管理(中国)有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

上投摩根基金管理有限公司于2023年4月正式更名为摩根基金管理(中国)有限公司。摩根基金管理(中国)有限公司在中国内地使用「摩根资产管理」及「J.P. Morgan Asset Management」作为对外品牌名称,与JPMorgan Chase & Co.集团及其全球联署公司旗下资产管理业务的品牌名称保持一致。摩根基金管理(中国)有限公司与股东之间实行业务隔离制度,股东不直接参与基金财产的投资运作。

本材料为公开宣传材料,受雇于摩根基金管理(中国)有限公司并被授权的员工可基于产品或服务沟通目的通过个人朋友圈转发。未经授权请勿转发。本材料仅在中国内地分发,且仅针对中国内地的有关适格投资者。2025010073(CIS)



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