科达自控「831832」"智慧矿山领军企业科达自控：业绩增长强劲，技术创新引领行业未来"

在本文中，我们将深入探讨 科达自控（831832）的投资价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现科达自控具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于投资者而言，科达自控无疑是一个值得关注的优质投资标的。

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科达自控基本情况

情况介绍

科达自控是一家专注于信息技术及服务的公司，总部位于山西省太原市。公司主要业务包括基于新一代信息技术，服务于智慧矿山、物联网+、智慧市政板块。公司产品涵盖矿山数据监测与自动控制系统、市政设备远程监测及控制系统等。

股本股东分析

截至2024年9月30日，科达自控的总股本为77,280,000股。公司的主要股东包括一些知名机构和个人。

经营能力分析

科达自控在经营方面表现出一定的稳定性。2023年，公司的营业收入为435,085,938.43元，比上年同期增长25.54%。净利润为60,465,830.58元，同比增长6.77%。此外，公司的净现金周转天数为1,433.76天，显示出一定的营运资本效率。

竞争能力分析

科达自控在行业内具有一定的竞争力。公司获得了多项荣誉和奖项，如“煤炭行业信息技术企业20强”等。公司产品在市场上获得认可，如智慧矿山安全生产管控一体化平台等。此外，公司在行业内的排名也相对稳定。

发展情景分析

科达自控的发展前景看好。公司业务持续增长，营业收入和净利润均有所提升。公司的知识产权数量也在增加，显示出较强的创新能力。

重大事项

2023年，科达自控有多个重大事项，包括新增知识产权83项，以及中标多个重要项目，如鄂尔多斯市宏河能源科技有限公司智能化综采工作面及配套系统项目。

公司基本情况小结

科达自控作为一家专注于信息技术及服务的上市公司，在经营、竞争和发展方面表现出色。公司的营业收入和净利润持续增长，具有较强的营运能力和稳定的竞争地位。同时，公司的发展前景看好，不断创新的业务和技术能力为其投资价值提供了有力支撑。然而，投资者在考虑投资时，应综合考虑市场环境、行业动态和公司自身的综合实力。

所属行业状况分析

所在行业类型

科达自控是一家专注于智慧矿山领域的领军企业，主要提供矿山数据监测与自动控制系统、市政数据远程监测系统等。公司深耕于工业互联网技术体系，服务于能源行业的智能化改造及城市公共设施的智慧化升级。

行业周期性

经济周期

科达自控所在的能源行业具有明显的周期性。全球经济波动对能源需求产生影响，进而影响公司的业务表现。然而，公司通过多元化的业务策略，包括智慧矿山和新能源项目，来缓冲单一市场波动的影响。

生命周期

智慧矿山行业目前正处于成长期。随着技术的进步和政策的支持，行业需求持续增长，市场空间广阔。

行业竞争格局

科达自控在智慧矿山领域具有较强的竞争力，是国内少数能够提供全矿井智能化解决方案的公司之一。公司依托其在技术、产品、商业模式等方面的优势，与行业内其他企业竞争。

行业发展趋势

智慧矿山行业的发展趋势是向更高效、更安全的智能化方向发展。随着国家政策的推动和技术进步，煤矿智能化成为行业发展的必然趋势。科达自控通过持续的研发投入和技术创新，保持在行业中的领先地位。

行业状况小结

科达自控所在的智慧矿山行业具有较大的发展潜力，受益于政策支持和市场需求的增长。公司通过多元化的业务布局和技术创新，有效地应对行业周期性波动，保持了稳健的增长态势。科达自控的投资价值体现在其行业领导地位、持续增长的业绩以及广阔的市场前景上。。

公司财务状况分析

偿债能力

科达自控在2024年的偿债能力方面，存在一定的风险。根据同花顺iNews的报道，公司的付息债务比例为32.85%，表明公司面临较大的债务偿付压力。此外，公司的资产负债率（合并）为49.60%，较上年的44.53%有所上升，显示出公司的负债水平有所增加。

营运能力

科达自控的营运能力表现良好。根据同花顺iNews的数据，公司的营收同比增长率平均为22.13%，显示出公司在营业收入方面的增长能力。此外，公司的营业利润同比增长率为14.88%，表明公司在营业方面效率较高。

盈利能力

在盈利能力方面，科达自控表现出色。2024年前三季度，公司的净利润为2416.71万元，同比增长10.52%。其营业利润率为14.67%，显示出公司具有较强的赚钱能力。此外，公司的扣非净利润同比增长28.50%，达到1593.20万元，进一步证明了公司的盈利能力。

成长能力

科达自控的成长能力出众。根据同花顺iNews的数据，公司的净资产同比增长率为9.66%，显示出公司资产的增长。同时，公司的营收和净利润均实现了稳健增长，2024年上半年净利润同比增长17.60%，达到1453.10万元，显示出公司良好的发展势头。

财务状况小结

科达自控的总体财务状况良好，但在偿债能力方面存在一定的风险。公司的营运能力良好，盈利能力和成长能力表现优秀。综合来看，科达自控具有较强的投资价值，但投资者应关注其债务水平和偿债能力的变化。

公司估值

内在价值

绝对估值

科达自控的绝对估值可以从其财务表现来评估。2024年上半年，科达自控实现了营业收入1.73亿元，同比增长9.17%。归母净利润为1453.1万元，同比增长17.60%，显示出较好的盈利能力。此外，公司的每股收益为0.19元，经营活动产生的现金流量净额为3938.8万元，较上年同期有显著增长。

相对估值

相对估值方面，科达自控的市盈率（TTM）约为14.22倍，市净率（LF）约为1.22倍，市销率（TTM）约为1.79倍。与同行业其他公司相比，科达自控在北交所软件开发板块中的表现名列前茅。根据三家券商的预测，科达自控的市盈率为20/15.71/13.16倍，优于同板块其他公司。

市场价格

科达自控的市场价格受多种因素影响。公司上市首日最高价为39.33元，而2024年上半年的市盈率（TTM）为14.22倍，市净率（LF）为1.22倍，市销率（TTM）为1.79倍。这些数据表明，虽然公司业绩良好，但市场价格可能受到市场情绪和整体市场环境的影响。

公司估值小结

综合来看，科达自控的内在价值较为稳健，业绩增长和市场表现均显示出公司具有较强的竞争力和成长潜力。尽管市场价格可能受多种因素影响，但从绝对估值和相对估值的角度看，科达自控的股票目前可能被低估。考虑到公司的业绩和市场地位，投资者可能对其未来表现持乐观态度。然而，投资决策应考虑市场变化和公司未来的发展情况。

报告结论

股价趋势判断

科达自控的股价趋势显示出积极的迹象。根据东吴证券的研究报告，科达自控在2024年前三季度业绩符合预期，其中单季度扣非净利大增，营收和净利润均实现了同比增长。特别是其新能源充换电管理业务和智能矿山业务表现出良好的增长势头，预示着股价可能继续保持上升趋势。

参考投资评级

东吴证券给予科达自控“买入”评级。这一评级反映了该公司在业绩增长、业务扩展以及市场前景方面的积极表现。东吴证券的分析师团队对科达自控的发展前景持乐观态度，认为其股价具有上升潜力。

主要风险提示

虽然科达自控的整体表现积极，但投资者仍需注意以下风险：

1. 行业竞争加剧：随着市场的发展，竞争可能会变得更加激烈，影响公司的市场份额和盈利能力。
2. 技术更新迭代：作为一家技术驱动型公司，科达自控需要不断进行技术创新以保持竞争力，否则可能面临技术落后的风险。
3. 政策和市场变化：新能源和智能矿山领域受政策影响较大，政策变动可能对公司的业务发展造成影响。

评级和风险小结

科达自控展现出良好的业绩增长和市场前景，特别是在新能源和智能矿山领域的发展值得期待。东吴证券的“买入”评级反映了对其未来发展的积极看法。然而，投资者在考虑投资时，应综合考虑行业竞争、技术更新和政策风险等因素，做出审慎决策。。

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