继2022年、2023年在香港成功发行离岸人民币地方政府债券后,今年10月,海南省政府将连续第三年在香港发行债券。
从两年前的首次“试水”,到逐步探索常态化发行,海南为何连续在香港发行债券?将为海南自贸港建设带来哪些利好?
通过观察发现,近年来海南连续“走出去”发行债券的同时,也实现了更好地“引进来”——不仅有境外投资者的认购资金,还有成熟的国际资本市场先进经验。同时,从更深远的视角来看,此举也为全球投资者提供了一个深入了解自贸港的平台,有利于吸引更多优质资源集聚自贸港。
深度融入国际金融市场
俯瞰博鳌乐城国际医疗旅游先行区。海南日报全媒体记者 袁琛 摄
海南在境外发行人民币债券,有利于提升离岸人民币债券市场流动性,丰富市场债券品种,是推进人民币国际化进程的重要举措。而债券募集的资金将跨境回到海南,根据相关项目的用款安排,用于支持自贸港建设。
通过境外发债,海南不断为推进资本项目开放试点积累经验。比如在2023年的发行中,债券募集资金就首次使用海南自由贸易(FT)账户体系实现交收,后续债券还本付息也将通过FT账户进行,进一步充实完善海南自由贸易(FT)账户功能和多元化跨境资金自由便利场景。
观察发现,除了海南省之外,近年来广东省、深圳市也频频在境外发行地方政府债券。有业内人士分析认为,海南若能实现常态化的国际发行,将有利于提升自身在国际市场的活跃程度,为海南自贸港更好融入国际市场体系奠定基础。
与国际市场分享“海南机遇”
赴港发债,不仅是一项有效的融资手段,更是一扇展现自贸港形象的“窗户”。
纵观海南省近年来在香港发行债券,可以清晰地发现:通过债券发行,一方面拓宽了海南在境外资本市场的融资渠道,募集资金有力支持自贸港生态环境、特色产业和民生建设;另一方面,通过与境外投资者分享海南发展机遇,有利于吸引国际资本市场长期关注海南自贸港。
从债券发行内容来看——
海南将新发展理念与融资理念相结合,在债券品种设计方面彰显自身特色和可持续发展理念。2022年、2023年成功发行了中国地方政府首单蓝色债券、首单可持续发展债券和首单生物多样性主题绿色债券,并获得权威机构认证以及市场普遍认可。今年,海南继续发行可持续发展债券和蓝色债券两大主题债券,债券募集资金主要投向医疗、教育等民生保障项目及海洋保护、水污染治理等重点领域。同时,为了助推海南加快发展新质生产力,此次将发行专项债券用于支持文昌国际航天城等重点项目建设。
这些债券主题的设计,充分凸显海南得天独厚的自然资源禀赋和地理区位优势,有利于进一步推动落实可持续发展战略,加快建设国家生态文明试验区,助力海南打造新质生产力重要实践地。
香港国际金融中心二期。新华社 发
从债券发行方式来看——
作为每年债券发行的“重头戏”,路演活动搭建了一个与国际投资者面对面充分交流的重要平台。作为债券的发行方,海南省政府部门有关负责人充分介绍了海南的资源特色、产业亮点以及发展成效,用心讲好“海南故事”;同时,与境外资本市场展开深层次互动交流,回答投资者们关心的问题,很好地传递海南自贸港的建设进展,彰显海南日益优化的营商环境和政策优势。
从债券发行效果来看——
在2022年和2023年的两次发行中,获得国际知名银行、资管、基金等各类境外投资机构的广泛关注和踊跃认购,彰显了国际资本市场对于海南自贸港信用水平以及发展前景的认可和信心。
债券发行取得良好成果,有利于推动更多海南自贸港经营主体积极探索接轨国际资本市场、拓宽融资渠道、分享跨境投融资便利化的政策红利,为自贸港发展注入新活力。
进一步深化琼港两地经贸合作
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来源:海客谈微信公众号
编辑:郑巍 卢家柳
监制:汤锡朝
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海南威盾律师事务所黄素云、赵昌依律师