Industry weatherman 产业气象员
每年9月，华为与苹果联袂出演的“科技春晚”，是两大手机品牌供应商阵营的狂欢时刻。
今年有所不同。
华为舍弃以往Mate系列的打法，以全新的三折叠屏Mate XT应战iPhone 16系列，虽然实际销量仍然难与苹果抗衡，但在口碑与热度方面却占尽上风。
潮电智库从手机产业链处了解，今年年中，光学供应链就开始摄像头模组备货，至于CMOS芯片、镜头和马达等核心件采购配对的时间点则更早。
更确定的消息是，华为Mate XT因为热销已经紧急追单，即将发售的Mate 70系列备货量也相当可观。苹果iPhone 16系列虽然惯例被吐槽创新不足，但机构依然给出了今年全球出货量达到7300万台的预期。
根据潮电智库不完全统计，舜宇光学、大立光、欧菲光、丘钛科技等10家摄像头相关供应商在整个第三季度都是出货高峰，今年的业绩有望因手机板块复苏得到进一步改善。
坐拥苹果和华为两大高端顶级手机客户，舜宇光学的竞争实力毋庸置疑。
今年7月和8月，舜宇光学手机镜头出货量分别为1.15亿颗和1.24亿颗，同比分别增长20.7%、14.6%，特别是8月数据为近28月来的最好成绩。
舜宇光学表示，高阶手机镜头占比不断提升。今年7月，据天风国际分析师郭明錤透露，在2023年因生产问题，舜宇光学流失iPhone镜头订单给竞争对手，导致供应比重降到极低。自2024年下半年开始，iPhone的订单将逐渐重回到舜宇光学。
在安卓手机摄像头模组供应方面，舜宇光学出货量下降趋势明显，7月和8月分别出货4389.5万颗和3963万颗，同比分别减少19.5%、25.2%。
对于手机摄像头模组出货量下降的原因，舜宇表示主要是因为产品结构较去年同期改善。根据潮电智库了解，舜宇光学在高端市场遭受到了丘钛科技和欧菲光的强力冲击。
来自中国宝岛台湾的大立光，是手机镜头行业公认的龙头，特别是高端产品方面领先优势明显。
同样，大立光也是华为和苹果高端手机镜头多年的核心供应商。今年7月和8月，大立光分别实现营收54.35亿新台币(约11.96亿人民币)和70.18亿新台币(约15.44亿人民币)，同比分别增长55%、54.25%。
值得注意的是，应大客户苹果公司要求，大立光已经向对方实现“镜头+VCM马达”的组合产品供应模式，尽管这对其整体毛利率产生了一定的影响，但可视为未来品牌终端对上游供应链考量的新风向。
自2021年退出果链之后，欧菲光用了较长时间走出低谷，这一路与华为手机可谓是风雨同舟，苦尽甘来。
去年以先锋计划卖爆了的华为Mate 60系列，欧菲光是其模组与镜头的主力双供，被行业认为是最大的受益者之一，公司不仅营收大增，股价方面也连续出现七个涨停板的神迹。
潮电智库从手机产业链处了解，今年上半年发布的高端旗舰华为Pura 70系列、即将面市的Mate 70系列，以及首款三折叠屏Mate XT系列，欧菲光仍然是摄像头价值量占比最大的供应商。
可以预见，随着华为及其他安卓品牌发力高端手机市场，欧菲光布局的智能手机、智能汽车、新领域三大主营业务板块会在业绩层面带来更为强劲的增长动能。
相比而言，另一台企玉晶光的曝光率虽然远不及大立光，但也是果链的重要成员。
根据潮电智库了解，玉晶光是iPhone 16 Pro机型长焦镜头和潜望镜头的供应商，而且还将成为iPhone 17前置镜头的主要供应商。
受苹果iPhone 16系列备货拉动，玉晶光7月合并营收22.76亿新台币(约5亿人民币)，同比增长5.93%，为历年同月最高；8月为26.41亿新台币(约5.82亿人民币)，同比减少18.37%。
郭明錤预测，iPhone 16系列的Pro和Pro Max机型首周末预购销量相比上一代分别下降了27%和16%。
另据智能穿戴产业链传出消息，玉晶光是VisionPro头显高单价Pancake的独家供应商。
今年上半年，丘钛科技超过4.5倍的净利润增长幅度，在光学行业无出其右。
根据潮电智库了解，前几年手机终端低迷，光学供应链重度内卷，丘钛科技是最早实现产品结构调整的公司之一，也是其营收质量大为改善的保障。
今年7月和8月，丘钛科技手机摄像头模组销量分别为3263.7万颗与3170.6万颗，同比分别增长5.3%、1.2%。从前8个月的整体销量来看，丘钛科技3200万像素以上中高端产品占比接近一半，相比去年同期大幅提升。
潮电智库从手机产业链处了解，在近两年华为发布的Mate 70系列、Pura 70系列、Mate XT系列等重量级旗舰机型的摄像头供应商名单中，均有丘钛科技的身影。
2018年2月，立讯精密以3.6亿美元(约25.4亿人民币)的价格，收购了光宝公司旗下相机模组事业部，随后将资产注入旗下子公司，也就是现在的立景创新。
立景创新的董事长和法人代表为王来喜，另外一个身份，是立讯精密创始人兼董事长王来春的大哥。
2019年，立景创新成为华为P30 Pro的供应商，还成为全球第一间量产手机三镜头模块的厂商，全球市占也迅速提升至5～10%，主要供货给安卓系品牌手机。
今年4月，胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》，立景创新以155亿元估值入选，全球排名495位。
高伟电子创立于1992年，主要从事摄像头模组业务，2009年开始成为iPhone前置摄像头模组的供应商，并正式获得苹果供应商认证。
2020年12月，立景创新斥资21.96亿港元(约19.9亿人民币)，完成收购高伟电子44.87%股权，由此进入苹果摄像头供应链。
今年上半年，高伟电子实现营收5.86亿美元(约人民币41.92亿元)，同比增长59.8%；净利1660.9万美元(约人民币1.19亿元)，同比下滑5.3%。
接近6亿美元的营收为近五年同期最高，但净利水平也是近五年同期最低。营收向左，净利向右的经营局面，发生在苹果手机摄像头模组供应商身上，多少有点出乎意料。
据手机产业链专业人士分析，原因应该是苹果遇到了竞争压力，对某些细分领域的产品物料供应利润空间做了调整。而且高伟电子产品结构单一的弊端，可能会在未来的竞争中会被放大。
总部位于辽宁盘锦的“东北虎”，经过十多年的沉淀与布局，已经成长为全球手机核心器件领军企业，是少有可以实现“对焦马达+光学镜头”双供应的光学企业。
包括大卖的华为Mate 60系列、Mate XT系列，以及小米、OPPO等一线手机品牌近两年发布的多款高端旗舰机型中，中蓝电子都是对焦马达的主力供应商。
截至目前，公司现有专利1600余项，其中包括近千项授权及发明专利，海外专利500余项，全面形成了马达、镜头在全球的“专利护城河”。预计“十四五”期间，将累计形成高质量专利2000项以上。
在国产VCM马达厂商中，比路电子与华为的合作关系算是最为紧密，当然也与其历经多年沉浮。
根据潮电智库历史统计数据，早在2016年比路电子就稳坐全球手机VCM马达出货量的第二把交椅，当时仅次于TDK。
在出货口径方面，比路电子如今虽然被中蓝电子、新思考、皓泽电子、友华微等同行赶超，但凭借为华为提供的高价值马达产品，成为行业寥寥能够赚钱的厂家之一。
媒体报道消息，去年比路电子签约落户长沙市望城经开区，计划投资5亿元，用于精密微型驱动器的研发及生产，项目建设于8月底完成。
据非常接近比路电子的消息人士透露，公司在今年会提交上市材料，重启IPO。
在手机核心器件国产替代的大潮中，韦尔股份旗下的豪威堪称大赢家。
自去年下半年开始，手机产业链传出消息，由于手机CMOS巨头将更多资源集中于大客户苹果公司，为避免“卡脖子”风险，华为、小米等头部厂商会在高端更多倾向合作国产厂商。今年上半年，韦尔股份净利13.67亿元，同比暴增八倍的业绩表现，似乎也佐证了这一信源的可靠性。
潮电智库认为，即便索尼会淡出中国高端手机供应，但这一市场的竞争依然异常激烈。
思特威手机业务今年上半年营收12.49亿元，同比增长295.46%，第二增长曲线日益清晰。据手机产业链消息，思特威已经成功进入华为体系并参供了多款旗舰产品，不过迄今没有得到公司官方确认。
格科单芯片3200万像素产品已经量产应用于OPPO、vivo等主流品牌，不同规格的5000万像素产品也在小批量产中。可以预见，高端手机CMOS业务的成长，将是格科未来实现30亿美元营收目标的重要支撑。
此外，在最新发布的三折叠屏机型华为Mate XT中，也首次应用了华为自研的CMOS。
