绿色发展不仅是新质生产力的内在要求，也是高质量发展的底色。今年是ESG（Environmental环境、Social社会、Governance公司治理）概念提出二十周年，也是中国创投风投ESG联盟成立一周年。日前，聚焦“共建创投风投ESG生态，助力新质生产力发展”主题，2024绿色金融发展青岛大会暨创投风投ESG联盟年会在金家岭金融区举办。会议由青岛市委金融委员会办公室、崂山区人民政府与青岛金家岭金融聚集区管理委员会联合主办，来自国内众多头部创投风投机构、上市公司、重点金融机构和地方金融组织等单位代表参加，共同探索绿色金融发展新路径，推动ESG投资理念在创投风投领域深入实践，持续为新质生产力和实体经济高质量发展注入蓬勃动力。ESG进入规范发展阶段全球可持续投资规模持续增长，在2016年至2020年，增幅达到55%，截至2022年末，全球可持续投资资产规模达到30.3万亿美元。当前，我国ESG进入规范发展阶段，各部委陆续发布新规，支持高质量发展，高标准履行社会责任，各城市也大力推动企业提高ESG能力建设。如国务院国资委研究中心组织力量评估中央企业ESG信息披露情况，下一步，将探索形成央企控股上市公司的ESG信息披露指引，建立本土化的ESG评级体系，促进央企投资价值适配功能价值。今年，北京市印发了《促进环境社会治理（ESG）体系高质量发展实施方案的通知》；上海市国资委组建ESG工作专班，积极推动国有企业ESG能力建设。尽管有观点认为企业ESG管理意味着成本增加，会降低上市公司的投资回报和股东收益，但目前市场上的ESG投资收益并不逊色。据统计，截至2024年三季度末，我国共有27只ESG主题主动型公募基金，业绩排名前五的基金近1年收益率达到15%-40%，而同期沪深300指数涨幅为9.25%。青岛银行首席经济学家刘晓曙表示，企业投入ESG在建设初期会降低公司的财务绩效。但随着ESG投入的增加和ESG水平的上升，ESG的正向效用开始显现并逐渐抵消ESG的投入成本，并最终实现较高的长期回报。引导企业投入ESG需要有良好的ESG评价体系，国新咨询有限责任公司ESG事业部高级咨询顾问蔡增辉表示，对企业而言，ESG评级有助于以评促管、以评促披，通过良好的ESG评级，促使企业重视信息披露，提高披露水平，同时帮助企业识别管理风险。此外，良好的ESG评级有助于吸引ESG投资者的关注，引导资金流向实体企业。国际市场上已形成较为成熟和认可度较高的ESG评级体系，如摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International，MSCI）的ESG评级体系，关注企业在环境、社会和治理方面10个主题下的37个关键评价指标表现。在评价结果方面，使用加权平均方法，不同的行业，同一指标将被赋予不同的权重，避免因行业不同带来结果偏差，最终评级从高到低分为AAA、AA……CCC七个等级，该公司已为全球数千家公司输出ESG方面的研究、评级和分析。相比较而言，国内的评级体系和评级机构则更为分散，缺少权威统一的评价体系。东方金诚信用管理（北京）有限公司绿色金融副总经理/ESG评级评审委员会主任方怡向介绍，目前国内评级供应商包括评估机构、金融科技公司、资产管理公司、学术/非营利机构和咨询公司等。金家岭金融区争当“模范生”金家岭金融区一直重视绿色金融的发展，以助力经济增长与绿色转型，区内金融机构在ESG投资领域积极创新，率先试点，推出可为行业提供示范的产品和模式。作为国内率先试点银行，青岛银行与世界银行集团成员国际金融公司（IFC）共同推进“蓝色金融”能力建设。2021年，青岛银行与IFC共同制定国内首个蓝色资产分类标准。随后，青岛银行获IFC联合多家国际投资机构提供的1.5亿美元的蓝色银团贷款，用于支持蓝色金融业务发展。截至2024年9月末，青岛银行蓝色金融贷款余额近168亿元，服务涉海经济的蓝色金融客户超过400家。2022年，联储证券获批加入联合国负责任投资原则组织（PRI）， 成为国内第五家加入该国际组织的证券公司，意味着联储证券将遵循ESG投资原则，同时促进行业前沿理念与本土实践的相结合。截至目前，公司已推出成熟的ESG资管产品，并将ESG的视角从相对单一的环境社会和公司治理层面向外延展，全面梳理和审视包括能源结构、政府治理、行业规范及项目管理在内的分析框架，并与传统研究框架相结合。在ESG评价体系建立上，金家岭金融区试图从更高维度有所作为。2023年，全国首个创投风投ESG联盟在金家岭金融区成立，联盟旨在全面推动资本市场机构倡导和践行ESG投资理念，探索打造中国创投风投机构ESG标准体系和评价体系，与中国式现代化特色和需要相结合，积极引导创投机构布局环境友好型和社会友好型绿色产业。对于如何建立有效的ESG评价体系，刘晓曙建议，除政府方发力，搭建ESG公共服务平台，也能有效帮助政府便捷地实施ESG企业的奖补政策，帮助金融机构快速获取企业ESG评价指标，并基于这一平台创设创新ESG金融产品和服务。对此，中国创投风投ESG联盟有了进一步行动，此次绿色金融发展青岛大会特别设立了ESG产业路演平台，以加速项目发展和产业落地，进一步为实体经济增势蓄能。
