刚刚,苏州诞生一个120亿独角兽

创业   2024-11-14 18:15   北京  

首轮融资。

作者:刘博
来源:投资界(pedaily2012)

最新一例超级融资出现了。

投资界获悉,东方盛虹最新公告宣布,子公司江苏国望高科纤维有限公司(简称“国望高科”)增资扩股,拟引入农银投资、中银资产,共计增资15亿元。以此计算,国望高科投后估值约120亿元人民币。

名不见经传的国望高科有何来头?这要从背后的掌舵者缪汉根说起,他一手缔造盛虹集团,从1992年开始带领这家苏州村办企业一路崛起为化工龙头,同时孵化出国望高科。

这一次,国望高科身后罕见聚齐四大行——农银投资、中银资产、工银投资、建信投资,成为AIC基金大举涌入创投圈的一缕缩影。

01
苏州一个新晋独角兽
刚刚融资24亿

具体来看,根据东方盛虹公告,农银投资和中银资产分别为农业银行、中国银行全资子公司,将以现金方式各增资国望高科10亿元、5亿元。增资价格以目标公司的权益价值资产评估报告结果为基础,确认投前估值为 95亿元。

与此同时,在上述交易之前,国望高科已通过另一次增资扩股引入了工银金融资产投资有限公司(“工银投资”)、建信金融资产投资有限公司(“建信投资”),二者分别为工商银行、建设银行AIC,各增资国望高科6亿元和3亿元,且已缴付全部增资款。


此次增资完成后,东方盛虹旗下的江苏盛虹化纤新材料有限公司仍将为国望高科控股股东,持股比例79.83%,工银投资、建信投资、农银投资、中银资产持股比例分别为5.04%、2.52%、8.40%、4.20%。以持股比例计算,国望高科投后估值则约为120亿元。

如此一来,国望高科的投资方阵容已囊括除交通银行旗下交银投资之外的四大行,同时跻身独角兽行列。

那么,国望高科凭何能引来四大行的青睐?官网显示,国望高科成立于2008年,坐落于苏州市,自成立以来主要从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售,产品覆盖POY、FDY及DTY等多个系列,现已成为国内差别化化学纤维领域的骨干领军企业。

值得一提的是,国望高科牵头组建了苏州市生物基纤维材料创新联合体,围绕生物基单体和聚合物、生物基纤维、纤维全生命周期绿色制造三大领域,集中攻关新路线及低能耗工艺制备生物基二酸及二醇单体,实现从生物基单体、生物基聚酯到加工制造应用的全链条研究。

公告透露,截止 2023年12 月31日,国望高科经审计的总资产 198.28 亿元,净资产70.81 亿元,2023 年度实现营业收入 188.66 亿元,净利润 1.09 亿元。而截止今年上半年,国望高科未经审计的总资产 222.35 亿元,净资产76.11 亿元,2024年 1-6 月实现营业收入 99.70 亿元,净利润 3.88 亿元。

显而易见,苏州的先进材料版图正冲出一只超级独角兽。

02
苏州大佬,从工人起家
坐拥600亿市值

追溯国望高科的崛起,离不开背后的掌舵者——缪汉根。

1965年出生,缪汉根是土生土长的苏州人。18岁高考那年,他遗憾落榜,便回村成为了一名丝织厂工人,后又相继做过仓库保管员,分管经营的副厂长。1992年,盛虹集团前身——村办企业盛虹砂洗厂成立,缪汉根也被任命为厂长。

期间,缪汉根花高价从上海丝绸印染厂买下机器,自行研制一种印染新技术,并在1994年推出新品。同年5月,盛虹完成企业历史上第一次并购,将隔壁村的“永和印染厂”划归旗下,同时在周边征地30亩,筹建印花厂。紧接着盛虹印花厂又开发出仿羊绒印花新品,在市场上一炮走红,盛虹品牌由此打响。

1997年,盛虹改制为股份制民营企业。很快亚洲金融危机袭来,缪汉根破釜沉舟抵押所有资产,一举收购了东方印染、坛丘印染等6家企业,快速做大了盛虹规模,并施行“一厂一品”专业化生产。同时,缪汉根还将闲置的厂房改为酒店,为主业输血。

随着东南亚经济告别衰退,全球纺织市场也开始回暖,而盛虹此前并购的企业也全部扭亏为盈,随后盛虹集团正式组建。但缪汉根并不满足于此,他决定向产业上游突破,在2003年开建20万吨熔体直纺项目,正式进军化纤行业,国望高科也由此应运而生。

2018年9月,盛虹集团迎来里程碑一幕——旗下的国望高科作价127亿元,置入上市公司东方市场,并更名为东方盛虹,成功实现借壳上市,成为江苏国企混改的典型,缪汉根凭此收获自己的第一个IPO,后者最新市值近600亿元。

如此一幕幕,恰是苏州先进材料产业的一抹缩影。

在苏州,制造业被视为“立市之本、强市之基”。而先进材料更是苏州市四大主导产业之一,也是全市万亿级产业。资料显示,2023年苏州先进材料产业规模达10061亿元,拥有规上企业3958家,包含纳米新材料、先进金属材料和高性能功能纤维材料三个细分优势领域。

2022年,苏州实验室获批成立。实验室聚焦“战略性产品、战略性产业、未来科技”发展中重大材料科学和关键技术问题,强化战略性结构材料、功能材料和前沿材料的突破,打造材料领域国家战略科技力量。不仅如此,这里还坐拥长三角先进材料研究院、第三代半导体国家技术创新中心、国家先进功能纤维制造创新中心等重大创新载体。

回顾这几年,苏州给创投圈留下了深刻印象。正如一位国内知名创投机构合伙人曾表示,“现在市场上众多数得上名号的投资机构,除了布局北上广深以外,基本都在苏州有办公室。”这里正成为投资人密集出差的目的地。

03
超级创投活水,来了

此次融资的风向标意义,在于这是AIC的一笔典型投资。

何为AIC(金融资产投资公司)?所谓AIC(金融资产投资公司),是指主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构,主要来源于五大行,即:工商银行旗下工银投资、农业银行旗下农银投资、中国银行旗下中银资产、建设银行旗下建信投资、交通银行旗下交银投资。

2021年12月,原银保监会发布《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》,提出“鼓励金融资产投资公司在业务范围内,在上海依法依规试点开展不以债转股为目的的科技企业股权投资业务”,成为AIC股权投资业务试点的开始。

标志性一幕则是今年9月24日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》和《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》,提出AIC股权投资试点范围由上海扩大至深圳等18个城市,分别为——

北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等。

很快,北京打了头阵。稍早前,北京就和工银投资率先设立总规模20亿的科创股权投资基金,此后北京经开区(北京亦庄)再次联合工银投资、交银投资设立两只总规模200亿元的新质生产力发展平行基金。

其中震撼一幕是不久前,深圳几个区及国资平台分别与工银、中银、建信、交银4家AIC机构签约,落地9支AIC股权投资试点基金,总规模达到450亿元。

据兴业研究测算,此次新政后,在2024年6月末的总资产规模(合计5869.9亿元)下,五家金融资产投资公司可以试点开展的不以债转股为目的股权投资规模将增加约352亿元,由234.8亿元提升至586.9亿元。

众所周知,银行资金和险资类似,具有体量大、周期长等特点,是一级市场翘首以盼的长期资本与耐心资本,在当下严峻的募资环境中尤为难得。如此超大规模资金涌入,无疑为一级市场带来新的想象。

创投圈正在期待着这一股超级活水。


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