中国股市：A股即将开盘，提前做好准备吧！

1、周五提出首发经济，是爆发的第一天，叠加下周18-19日有火山引擎大会催化，12月还有AR眼镜发布，传媒、谷子和AI股有望继续强势

何为“首发经济”：大会上审议通过的《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》指出：“完善扩大消费长效机制，减少限制性措施，合理增加公共消费，积极推进首发经济。”首发经济是指企业发布新产品，推出新业态、新模式、新服务、新技术，开设首店等经济活动的总称，涵盖了企业从产品或服务的首次发布、首次展出到首次落地开设门店、首次设立研发中心，再到设立企业总部的链式发展全过程。首发经济的特点有以下几个方面：一是强调首次。首发经济重点在“首发”二字，包括首次发布、首次秀演、首次展出、首次开设门店等，重点表现为向市场推出的新产品、新技术、新服务、新业态、新模式等创新成果是“首次亮相”

首发经济泛概念：

1）谷子经济/潮玩：广博股份、齐心集团、姚记科技、完美世界（12.19诛仙上线）、奥飞娱乐、实丰文化

2）AI眼镜：博士眼镜、明月镜片

3）游戏：富春股份（豆包）、巨人网络（12月12日发布“千影 QianYing”有声游戏生成大模型，加码“游戏+AI”赛道）、电魂网络

4）演唱会/会展：浩洋股份、米奥会展、锋尚文化、大丰实业；

5）AI硬件：中科蓝讯、瑞芯微、全志科技、漫步者、国光电器、佳禾智能等；

6）影视院线/短剧/文生视频：唐德影视、中广天择、上海电影、幸福蓝海等

7）体育赛事：力盛体育、华洋赛车等

2、重要会议超预期，消费位列九大任务之首。

重要会议对明年经济做出了强有力的定调。其中，适度宽松+更加积极+超常规等表述，力度非同寻常，达到甚至超过2008年（全球金融危机）的水平，也明显超越2020年疫情爆发后的水平。

在明年的九大任务中，消费放在第一位（史上罕见），培育新质生产力（尤其是未来产业）排名第二。叠加专门提及的“稳楼市稳股市”，极大提升了市场对明年的政策信心。除此之外，人工智能+、反内卷、首发经济、促进生育政策等等也让人充满期待

3、全面实施个人养老金、指数基金等纳入产品范围。

12月15日起将全面实施个人养老金制度，投资范围扩大至包含各种宽基指数基金。

近期A500ETF发行量火爆，中国版401K的预期，有望奠定A股长期牛市的基础。

4、豆包概念热度持续

字节豆包公布视频生成模型，字节跳动豆包电脑版上线视频生成功能，在下周的火山引擎FORCE原动力大会中，预计还有更多豆包AI的软硬件相关进展，叠加AI的海外映射，A股豆包概念股周内热度大幅提升。

美股炒的是科技领军企业，“七仙女”带动了一批小弟。A股其实也应该这样，我国也有一批科技领军企业——硬科技有华为、新能源车有比亚迪、AI大模型有字节等等。

我们的投资人要对本国的领军企业给予充分的定价。以豆包为例，随着大模型在应用端的渗透，AI可穿戴设备（消费电子）、AI玩具、AI教育、AI家电以及相对应的无线通信、SoC芯片都会迎来新一波的发展契机。

5、特斯拉将出新车型、股价新高

特斯拉ModelQ预计将于明年上半年发售，多个海外投行大幅上调其目标价，股价最高达到了429美元，超过2021年的历史高点。

特斯拉本轮的大反击，更多是建立在马斯克“辅佐”川普上位成功的基础上的。属于“政经合谋的典范”。

回到企业本身，特斯拉叠加FSD、人形机器人明年开始小规模落地、星链稳步发展，都是支持特斯拉业绩和估值提升的内功，而政治资本则是一个巨大的杠杆。如果马斯克之后与川普的关系出现裂痕，也会反噬资本市场的表现。

6、谷歌量子计算芯片突破

谷歌量子计算芯片“Willow”公布重大进展，5分钟顶最强超算10²⁵年，马斯克和奥特曼都对此消息称赞，谷歌股价也在周二周三连续两日大涨创出历史新高。

量子技术也是新质生产力未来产业里的重要一环。这个领域，美国在量子计算和测量上领先，中国在量子通信技术上领先。而量子计算目前还处于很早的阶段，只能对特定问题进行特定的编程设计，离通用计算还差很远很远。

7、OpenAI继续发布新产品

上周继续公布的新品包括面向大众的Sora(文生视频)、实时视频对话的GPT等等，并导致GPT的网站宕机，这也间接说明了AI应用方面的不断进展和应用深化，周内AI映射国内的效果依然显著。

8、美股博通大涨24%，市值超过万亿，主要是因为人工智能全财年营收同比增长220%至122亿美元，驱动半导体业务的收入创新高至301亿美元

人工智能产品的销售额将在第一财季增长65%，远远快于其整体半导体行业约10%的增长。该公司还预测，2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模为600亿至900亿美元。而且，在AI芯片方面，博通有两家额外的超级客户，预计新客户将在2027年之前带来收入

怎么找AS­IC的增量机会？能想到的如下：

1、一是AS­IC方案下的增量。目前新出来的是LPU，拿他说事的话，卖方收集信息，说存储多用sd­r­am少用HBM，就拉了北京君正，带起来了存储。还有一个增量，LPU目前看是牺牲单核性能，但更重视互联。互联当时谷歌的TPU就有个概念OCS，关联股博创科技、腾景科技、赛微电子

2、二是中国AS­IC的对标。因为AS­IC这个技术名词覆盖的范围比较大，中国的AS­IC概念股很多都是做单片机出身的，实话实说做的是比较低级的，真有实力的是寒武纪了，创业公司搜了下只有科德教育投了一家AI芯片公司，这个创始人在美国的简历正是谷歌芯片开发，参与TPU一代到三代，不过目前谷歌已经到五代了。

12月15日晚间消息：

　　创业黑马：拟购买北京版信通技术有限公司100%股权，股票12月16日起复牌

　　尚纬股份：实控人因操纵证券市场罪被判有期徒刑三年二个月

　　迈威生物：筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市

　　锦龙股份：公司所持东莞证券6602.9万股股份被冻结

　　海南矿业：拟收购Felston等两家公司股权，拓展重矿砂精矿采选业务

　　建设工业：公司股价或存短期涨幅较大后下跌风险

　　国盛金控：吸并国盛证券不会对公司经营产生实质性影响

　　环球印务：目前未与抖音豆包合作不涉及抖音豆包概念

　　英派斯：对外投资事项推进存在不确定性

　　智慧农业：间接控股股东重整进程及能否重整成功存不确定性

　　溢多利：控股股东完成减持1.94%股份

　　莱绅通灵：欧陆之星钻石公司拟减持不超3%股份

　　奥浦迈：华杰投资拟减持公司不超3%股份

　　柏诚股份：中标5.2亿元机电工程施工总承包项目

　　凯美特气：子公司福建凯美特停车检修完成并复产

　　旭升集团：拟不超9000万美元在泰国投建生产基地

　　赣锋锂业：公司Goulamina锂辉石一期项目正式投产

　　万润新能：拟3.15亿元转让子公司万润矿业100%股权

　　晶华新材：拟10亿元投建年产4.8亿平方米新型胶粘材料项目

　　*ST有树：收到财务投资人全部重整投资款7.25亿元

　　广生堂：乙肝治疗创新药奈瑞可韦纳入突破性治疗品种名单

　　濮阳惠成：拟不超1.3亿元收购濮阳联众参股权

　　宝塔实业：资产置换及购买资产申请文件获深交所受理

　　万邦德：子公司WP107药品临床试验申请获FDA受理

根据目前的发行安排，下周有3只新股申购，北交所、深市主板、沪市主板各有1只新股。

下周二（12月17日）申购的北交所新股方正阀门，是工业阀门行业国家级专精特新“小巨人”。

下周四（12月19日）申购的深市主板新股国货航，是航空物流综合服务商。

下周五（12月20日）申购的沪市主板新股天和磁材，是国内先进的高性能稀土永磁材料提供商。