开源证券电力设备新能源首席分析师 殷晟路：首先是新能源汽车。受益于汽车以旧换新的政策，2024年我国新能源汽车销量有望达到1300万辆，同比增长30%以上。在今年四季度，锂电池及锂电材料各环节龙头企业，均处于满产状态，整个产业景气度持续向上。展望2025年，持续看好国内电动化渗透率提升以及储能在全球范围内大规模放量，整体看好锂电池和锂电材料各环节龙头企业。
其次是风电。2024年四季度，风电行业有两个标志性的事件。①海风端：江苏海风项目审批通过。这个信息代表着海风长期需求逐步明朗；②陆风端：近期，从各企业招标情况反馈来看，主机厂和零部件厂价格企稳回升。展望2025年，看好风电板块的盈利反转，叠加2025年装机大年，风电板块将迎来一轮量价齐升的行情。
第三是光伏。今年四季度以来，硅料和组件等环节相继发布行业自律公约，维护产业链价格和生态稳定。12月24日，硅料龙头同时宣布减产，行业自律初见成效。展望2025年，产业链自律公约将继续执行，下游电站招标机制正在逐步改善。
第四是低空经济。2024年是低空经济元年，行业政策频繁出台。展望明年，随着各地基建端招标的逐步落地，使用无人机载物的商业模式逐步成熟。因此，看好2025年是低空经济商业模式跑通的元年，看好板块在基建端和整机端相关公司的投资机会。
来源：央视财经（ID：cctvyscj）
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