文/段伟林
打破光伏发展的瓶颈，储能是关键。
据统计，2024年前三个季度，全球光伏交流侧装机容量已突破288GW，同比增长20%，尤其是国内及亚太市场展现出强劲势头。同期，全球储能装机容量激增超100GWh，同比增长57%，欧洲、中东、亚太等地储能项目遍地开花，中国市场表现抢眼。
光伏与储能越发成为一个密不可分的整体，光伏企业正在推动光储一体化从理论走向实际。
龙头光储并举的“野心”
无论是光伏企业出于打破光伏过剩危机，实现业绩增长的需求还是出于业务延伸，实现源网荷储一体化的发展的需求，光伏企业的加入都直接引爆了储能市场。
储能系统集成商作为储能下游，无疑是光伏企业布局储能最直接且有效的赛道。谁也不甘其后，今年SNEC展会期间有超过100多款储能产品参展。
不乏光伏企业凭借产品、销售和渠道的优势，在储能市场展现出强劲实力。
前三季度阿特斯大型储能产品出货4.4GWh，其中第三季度出货1.8GWh，出货量和单位净利润均创单季历史新高。
天合光能的储能板块在前三季度也有不俗斩获，出货规模超2.5GWh，同比增速近300%，且预计未来几年持续高增长。
天合光能董事长高纪凡表示，天合储能业务已从培育期转向成长期、收获期，三季度由于海外订单占比提升，储能业务的毛利率显著提升。公司称，未来会坚定地发展储能板块，打造“第二成长曲线”。
可以看到，将储能业务的地位提升至与主业平齐，是部分龙头企业近两年发展的重要战略之一。
晶科能源公开表示储能业务的重要性等同于组件业务，并在今年年初宣称要在5年内成为全球前三大储能供应商。
晶澳科技亦表示储能业务在公司内部非常重要，也是客户的重要需求。未来会不断加强储能业务，与光伏组件业务同步推向市场。
光伏头部企业中，隆基是为数不多在储能方面没有形成明确决策的企业，内部还在论证和研讨。在其近期业绩说明会上，隆基表示目前还是坚定支持氢能发展，经营方面做了很多积累。
另一家头部通威则表示公司光伏业务目前聚焦于主产业链环节，暂无考虑大力发展储能业务的计划。不过，在近期由通威主办的第七届中国国际光伏与储能产业大会上，通威集团董事局主席刘汉元表示，光伏的大发展离不开储能。
除组件龙头外，作为光伏逆变器龙头的阳光电源在储能的发展势头尤为迅猛，其储能前三季度已发货17GWh，同比增长144%，其中第三季度发货9GWh，公司全年发货预期上修至25GWh+。从发货区域上看，第三季度储能发货占比为：国内40%、美洲30%、欧洲20%。
下半年是储能产业项目密集落地的时间节点，也是储能企业的“收获期”。自7月份阳光电源获得沙特7.8GWh储能超级大订单后，全球范围内迎来新一轮订单高峰，天合储能、阿特斯、晶科能源等涉储光伏龙头皆有斩获。
光伏打法复刻到储能赛道
此前，光储一体化项推进缓慢原因众多，主要是成本较高和政策驱动不足。而近两年政策的利好，技术的推动与成本的降低给予了光储产业爆发的契机。
2020年中国多数省份推出了新能源强制配储政策，让纠结降本还是规模化的储能产业搭上风光平价发展的顺风车。
储能电站的收益一直备受诟病，低价低质的储能大行其道，配套储能电站调度率低下，缺少商业模式，以上原因导致储能沦为“鸡肋”。
2023年，风光消纳问题逐步严重，影响储能度电成本的核心变量，初始建设成本、年循环次数、电池日历寿命等随着原料市场、技术及政策的变化而发生改变，带来储能市场的快速提升，2023年中国新增锂电储能装机22.0GW/46.5GWh。
最重要的是，储能收益方式的明确。 “无现货，不市场”，电力现货市场的改革可通过形成峰谷价差，利用市场机制去引导储能完成调峰，并获得较为准确合理的调峰收益。当系统调峰需求大的时候，峰谷价差就会增加，储能调峰收益就会增加。
除峰谷套利外，储能电站的盈利模式还包括容量租赁、电网辅助费用和容量补偿。
据了解，“容量租赁”即允许新能源项目通过租赁方式获取储能容量，而无需单独建设小规模储能设施，从而提高储能资源的集约、高效性和安全利用程度。后两项属于基于政策的专项补贴。
据中国企业家杂志报道，按照行业常规标准，一个100~200MWh的大型储能电站，一年收益大约在2000万元，6～7年回本。包括江苏、浙江、广东等地区的小型储能电站能在5-7年回本，而回本周期在8年以上的地区被视为不具有投资价值。
储能收益有了初步的解决方案，新能源消纳面临瓶颈，光伏企业杀入储能“顺理成章”。
不过，从底层逻辑上讲，储能与光伏的属性相近，对硬核技术的要求并不突出，更多体现的是系统集成属性，近两年锂电、光伏、风电以及家电、化工等领域玩家挤满储能赛道。
由此，产能过剩在储能复刻，头部玩家同样在通过扩产为行业淘汰赛占位布局。
依靠品牌力与实力，光伏龙头开始了各自擅长的打法，不外乎是筹建产能，增进研发、渠道和技术。
如今已进入收获期的阿特斯早在很多年就在海外组建了储能团队，2022年推出自主研发储能系统产品Solbank。对于光储项目，阿特斯光伏组件和储能业务共用销售渠道。
协鑫2023年大手笔布局储能，完成从上游储能材料、中游储能制造到下游储能场景应用的全产业链生态闭环。
晶科储能去年中报指出其发展思路是先布局市场、培育客户，同时布局技术，未来在技术上领先于行业。截至2023年底，浙江晶科储能有限公司的首座5GWh储能系统工厂已成功投产，5GWh自建工厂的储能系统及电芯产能已在2024年7月投产。
电芯是储能电站的核心部件，企业可选择自研或外采，如天合、晶科等已切入自研电芯赛道；外采则需要与锂电龙头保持合作关系，如晶澳科技与宁德时代有储能产品日常合作。阳光电源储能业务采用无电芯战略，即电芯全部外采。
对于布局储能不超过两年的企业，如今还处于市场培育期。项目资源、客户资源是重要竞争点。
光伏龙头普遍具有较强的客户储备和服务能力。近一年，龙头纷纷拿出了已建设的项目、已获取的订单，来为公司储能发展背书。
围绕细分市场展开肉搏战
随着众多“卷王”的加入，储能的内卷又快又猛。
行业研究机构高工产业研究院针对储能行业2024年状况曾给出一个恐怖的数据，“2024年，前十名储能系统集成商将瓜分八成以上市场份额。”储能系统集成环节较电芯环节竞争更为残酷，50%以上的储能系统企业将被淘汰出局。
可想而知，任何一家光伏龙头都不会想出局，都想成为优胜者。龙头们正围绕储能各个细分市场展开激烈的肉搏战，抢夺利润丰厚的市场。
据了解，储能包括户储、工商储、大储等多种储能模式，应用在不同国家与地区。
阳光电源坦言，储能的盈利能力在各个市场差异很大。在该公司的一份投资者活动记录表中，其说明了影响储能盈利能力的主要因素：
一是价值贡献，欧美等市场投资收益率比较好，客户对储能系统的要求也非常高，更加关注的是储能能否按期并网、能否长期稳定运行，相应的壁垒也是高的；
二是市场格局，欧美市场竞争格局比较稳定，盈利能力未来相对较好。而在国内市场，新能源配储的投资收益机制尚不完善，客户对储能产品价格相对敏感，竞争也非常激烈，市场价格较低，盈利能力较差。
这体系了海内外市场整体的差距。
具体到储能模式，有业内人士分析，目前，海外大型储能多数由光伏龙头或锂电龙头掌握，如阳光、阿特斯等；海外户储受“去库存”周期的冲击，相关企业普遍面临业绩下滑；国内大储及工商业储能系统随着生态的完善，正在加速渗透，但市场竞争者众，同质化严重，盈利能力不强。
海外市场持续吸引着中国光储企业“出海”。如阿特斯在海外市场的大储正在享有令国内企业艳羡的毛利。国海证券测算，阿特斯第三季度“大储”的单位盈利超0.25元/Wh，归因于成本费用管控能力。
但对于中国企业来说，关税和政策是绕不开的话题，尤其在美国，未来特朗普的政策将直接影响其市场布局、发展战略和未来前景。
如何在海外扩产交付、保持更多的市场份额是龙头企业必须思考的问题。阳光电源已开始了在海外储能产能的布局。
而在国内市场，频繁出现的低价中标的让业内心焦。今年年初储能系统价格在0.8元/Wh附近徘徊，之后呈现价格下行趋势，2h储能系统的最低中标价跌破0.5元/W，跌破成本价。
同光伏一样，行业的洗牌与健康发展不仅需要靠企业的良性竞争，也需要更多力量助力行业脱困。11月6日，工信部发布《新型储能发展行动方案》（征求意见稿）直面行业痛点，坚决打击专利侵权与市场垄断行为，遏制行业恶性竞争，确保市场秩序稳定与公平。
同时该《方案》也明确了一个目标，到2027年，新型储能制造业规模和下游需求基本匹配，培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。
未来的储能发展，规模扩大为表，更灵活的技术、更精细的成本把控、更敏锐的市场响应为里，企业三项并举，才能在储能江湖站稳脚跟，成为市场的主导者。
