“一”字涨停！重组预案出炉
文摘
财经
2024-09-11 20:24
北京
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停牌10个交易日后，双成药业（002693）披露了重组预案，公司股票也于9月11日复牌。
9月11日，双成药业“一”字涨停。与此前披露的公告相比，双成药业此次重组方式变为拟以发行股份及支付现金的方式购买宁波奥拉半导体股份有限公司（以下简称“奥拉股份”）100%股份，取消了重大资产置换这一方式。不过双成药业仍表示，在未来择机剥离医药类相关资产。此外，预案中披露了奥拉股份最新的业绩情况。其中今年1—7月，奥拉股份实现的营业收入为5.38亿元，净利润为3.07亿元，而在2022—2023年，奥拉股份净利均为亏损。交易行情显示，9月11日，双成药业全天“一”字涨停，始终报涨停价5.74元/股，涨幅为9.96%。据了解，双成药业拟向奥拉投资、Win Aiming等25名交易对方发行股份及支付现金购买其合计所持有的奥拉股份100%股份。同时拟采用询价方式向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。经交易各方友好协商，本次发行价格为3.86元/股。本次交易前，双成药业主要从事化学合成多肽药品的研发、生产和销售，主要产品包括注射用胸腺法新、注射用生长抑素、原料药等。本次交易的标的公司主要从事模拟芯片及数模混合芯片的研发、设计和销售业务，主要产品包括时钟芯片、电源管理芯片、传感器芯片、射频芯片等。本次交易完成后，双成药业将实现战略转型，重点发展模拟芯片及数模混合芯片设计业务，有利于公司寻求新的利润增长点，进一步提高公司持续经营能力。 值得一提的是，在最初披露的公告中，原本包括“重大资产置换”，不过在预案中并未出现资产置换的计划。双成药业在预案中表示，公司将在未来择机剥离医药类相关资产。在此次重组预案中，双成药业披露了奥拉股份的经营情况。财务数据显示，2022—2023年，奥拉股份净利均出现亏损，实现的营业收入分别约为4.78亿元、4.72亿元，对应实现的净利润约为-8.56亿元、-9.62亿元，合计亏损超18亿元。今年1—7月，奥拉股份净利为正，当期实现营业收入5.38亿元，超过2023年全年，对应实现的净利润为3.07亿元。虽然今年1—7月奥拉股份已实现盈利，但从长期来看，奥拉股份的持续经营能力，仍需要经过时间检验。双成药业也提示风险称，半导体行业具有较强的周期性，全球半导体行业在技术驱动和宏观经济的影响下呈周期性波动。2022年以来，受世界宏观经济、全球贸易政策及国际局势等多重影响，半导体行业发生了新一轮周期性波动，半导体行业能否保持平稳增长具有不确定性。如果行业下行周期持续较长、幅度较大，则可能对标的公司的整体经营业绩造成不利影响。 值得一提的是，奥拉股份曾筹划科创板IPO，不过最终未果。上交所官网显示，奥拉股份科创板IPO于2022年11月28日获得受理，今年5月27日，奥拉股份科创板IPO变更为终止状态。在重组预案中，双成药业表示，在剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司股价在本次交易停牌前20个交易日内累计涨跌幅超过20%。具体来看，双成药业在停牌前20个交易日内的累计涨跌幅为24.88%，深证成指累计涨跌幅为-4.31%，深证医药卫生行业指数累计涨跌幅为-3.23%，剔除大盘因素影响后的涨跌幅为29.19%，剔除同行业板块影响后的涨跌幅为28.11%。双成药业表示，公司制定了严格的内幕信息管理制度，公司在与交易对方协商确定本次重组的过程中，已尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但是仍不排除有关机构和个人利用本次重组内幕信息进行内幕交易行为的可能性。公司仍存在因可能涉嫌内幕交易造成股价异常波动或异常交易导致本次重组被暂停、终止或取消的风险。万联证券投资顾问屈放表示，由于并购过程通常过程复杂，并且时间周期较长，因此可能存在消息泄露的风险。这一方面需要监管部门及时关注，另一方面也需要并购双方执行保密协议，维护股价稳定。针对公司相关问题，北京商报记者向双成药业方面发去采访函，不过截至发稿未收到回复。
