广脉科技「838924」"5G新基建领军者广脉科技，业绩翻倍增长，市场竞争力凸显，投资价值不容错过！"

在本文中，我们将深入探讨 广脉科技（838924）的投资价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现广脉科技具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于投资者而言，广脉科技无疑是一个值得关注的优质投资标的。

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广脉科技基本情况

情况介绍

广脉科技（证券代码：838924）是一家主要从事信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务业务的公司。其主要产品和服务包括5G新基建业务、ICT行业应用业务、高铁信息化业务、资产运营服务业务、数字内容服务业务等。公司的业务范围广泛，涵盖了信息系统集成服务、5G通信技术服务、轨道交通通信信号系统开发等多个领域。

股本股东分析

截至2022年，广脉科技的股本为83,000,000股。在股东方面，赵国民为公司的主要股东和实际控制人，持有公司较大比例的股份。

经营能力分析

广脉科技在2023年的营业收入为421,334,030.55元，较上一年增长23.30%；归属于上市公司股东的净利润为25,040,058.92元，同比增长67.87%。这表明公司经营能力较强，营业收入和净利润均实现了较大幅度的增长。

竞争能力分析

广脉科技在信息通信领域具有较强的竞争能力，特别是在5G新基建和ICT行业应用领域。公司的主要客户包括中国移动通信集团有限公司、中国铁路通信信号股份有限公司等大型企业，这显示了其在行业中的竞争地位。

发展情景分析

广脉科技在2023年实现了营业收入和净利润的显著增长，显示了良好的发展势头。公司积极拓展毛利率较高的高铁业务，并加大研发投入，增强了自身的核心能力。此外，公司还参与了多项与亚运相关的项目，为未来发展奠定了基础。

重大事项

2022年，广脉科技的营业收入和净利润相比前一年出现了下降，主要原因是控股子公司浙江广脉互联技术有限公司业务受运营商竞合及疫情防控物流不畅等因素影响，导致收入和净利润均有所下滑。

公司基本情况小结

广脉科技是一家在信息通信领域具有较强竞争能力和经营能力的企业，近年来虽然面临一些挑战，但整体上保持了良好的发展势头。公司的营业收入和净利润持续增长，显示了其在行业中的稳固地位和良好的投资价值。然而，投资者在考虑投资时，应综合考虑市场环境、行业动态以及公司自身的经营策略等因素。

所属行业状况分析

所在行业类型

广脉科技是一家信息通信技术（ICT）服务的综合解决方案提供商，专注于5G新基建、ICT行业应用集成服务、铁路信息化和泛智能终端等领域。公司服务对象包括通信运营商、轨道交通、政府和企业等。

行业周期性

经济周期

广脉科技的业务与经济周期紧密相关。由于公司主要服务于通信运营商和政府部门，其业务受宏观经济波动的影响较大。例如，5G网络建设和高铁信息化等项目通常与国家基础设施投资计划相关，这些投资往往在经济扩张期增加，在经济衰退期减少。

生命周期

广脉科技所在的ICT行业正处于成长期。5G技术的推广和铁路信息化的推进为行业带来新的增长点。随着5G网络的深化建设和铁路智能化的推进，行业预计将继续保持增长态势。

行业竞争格局

广脉科技在5G新基建、ICT行业应用、高铁信息化等领域具有较强的市场竞争力。公司依托专业技术、丰富的行业经验以及与主要电信运营商和政府部门的合作关系，保持在行业中的竞争优势。2023年，公司实现营业收入约4.21亿元，净利润达到2504万元，显示出良好的经营效益和市场地位。

行业发展趋势

1）5G网络建设深化，融合应用加速发展，为广脉科技带来新的业务机会。 2）铁路智能化变革进行时，高铁线路的网络通信系统等设备更新换代需求增加。 3）智算中心的发展为信息通信技术服务提供商带来新的市场空间。

行业状况小结

广脉科技处于一个快速发展的行业中，具有明显的市场竞争力。随着5G和高铁信息化的推进，公司面临广阔的发展前景。不过，其业务与经济周期紧密相关，需要关注宏观经济波动对行业的影响。总体而言，广脉科技具有稳定且向好的发展潜力，对于投资者而言，是一个值得关注的投资对象。

公司财务状况分析

偿债能力

根据广脉科技2024年三季度报告，公司的资产负债率（母公司）为67.61%，较上年期末的56.16%有所上升。这表明公司的负债比例增加，偿债能力可能有所下降。

营运能力

广脉科技的营业收入在2024年前三季度达到267,337,331.36元，比上年同期的224,457,047.21元增长了19.10%。这显示了公司在经营活动中保持了较好的增长势头。

盈利能力

2024年前三季度，归属于上市公司股东的净利润为23,045,865.67元，较上年同期的17,021,679.67元增长了35.39%。这表明公司的盈利能力有所增强。

成长能力

公司的资产总计在报告期末达到918,910,820.71元，较上年期末的636,332,570.15元增长了44.41%。这反映出公司资产规模的增长，暗示了其成长潜力。

财务状况小结

广脉科技在2024年表现出一定的增长和盈利能力，但同时也需要注意其负债比例的增加。投资价值方面，虽然公司展现出增长潜力，但投资者应考虑到其偿债能力的下降可能带来的风险。 【参考资料】

• 广脉科技2024年三季度报告

• 广脉科技2024年第三季度报告业绩说明会预告公告

• 广脉科技2024年三季度报告 - 发现报告

• 广脉科技财务报表分析2024年中报利润表数据

• 广脉科技2024年半年度报告业绩说明会预告公告

公司估值

内在价值

绝对估值

广脉科技（代码：838924）是一家专注于信息通信技术服务的高新技术企业，其主要业务涵盖信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务等。2023年，公司实现营业收入约4.21亿元，同比增长23.30%，净利润达到2504万元，同比增长67.87%。公司通过优化业务结构、加大研发投入和拓展新的业务领域，展现出良好的发展前景。其稳健的经营业绩和强大的客户基础为其投资价值提供了有力支撑。

相对估值

广脉科技在5G新基建、ICT行业应用、高铁信息化等领域具有较强的市场竞争力。公司依托专业技术、丰富的行业经验以及与主要电信运营商和政府部门的合作关系，保持在行业中的竞争优势。随着5G技术的普及和高铁信息化的发展，公司所处行业前景广阔，预计将持续保持增长态势。

市场价格

根据同花顺财经的数据，广脉科技的股票代码为838924，但具体的市场价格数据需要登录后才能查看。

公司估值小结

广脉科技作为一家信息通信技术服务提供商，在5G和高铁信息化领域具有较强的市场竞争力，展现出良好的发展前景。其稳健的经营业绩和强大的客户基础为其投资价值提供了有力支撑。然而，具体判断公司股票是低估还是高估，需要结合市场价格和内在价值的比较分析。由于市场价格的具体数据未能获取，建议进一步关注公司的市场动态和财务表现，以做出更准确的估值判断。

报告结论

股价趋势判断

广脉科技的股价趋势显示出积极的迹象。2024年前三季度，公司实现营业收入2.67亿元，同比增长19.10%，归母净利润为0.23亿元，同比增长35.39%。这表明公司经营状况良好，业绩稳健增长。特别是在高铁信息化业务和5G新基建业务方面，公司展现出较强的市场竞争力。开源证券和东吴证券均给出了积极的评级，分别为“增持”和“买入”，显示出市场对其未来发展的看好态度。

参考投资评级

根据最新的研究报告，开源证券和东吴证券分别给予广脉科技“增持”和“买入”的评级。这些评级反映了市场对公司未来盈利能力和股价表现的积极预期。

主要风险提示

尽管广脉科技展现出良好的业绩和市场前景，但仍存在一些风险。主要风险包括业务集中风险、市场竞争加剧风险、毛利率波动风险以及宏观经济波动对公司业务的影响。特别是在ICT行业应用业务方面，公司需要持续优化业务结构以应对市场变化。

评级和风险小结

广脉科技作为一家专注于信息通信技术服务的企业，在5G新基建和高铁信息化领域具有较强的市场竞争力。业绩稳健增长，盈利预测积极，显示了良好的投资价值。然而，投资者应密切关注公司的业务结构优化情况以及市场竞争态势，以评估潜在风险。总体而言，广脉科技是一个值得关注的投资对象，但需谨慎考虑其面临的风险因素。

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