2025年，固定资产投资将继续低位运行，存量房维修更新将稳定增长，建材产业链消费需求、建材出口的积极因素不断累积，建材工业将实现平稳增长。

投资需求：

制造业、基础设施建设继续增长，房地产降幅收窄

2024年全国固定资产工程投资预计34.09万亿元，比2023年回升3.05％，仍然低于2021年34.05万亿元的历史高点。2024年房屋施工面积预计145亿平方米，比2023年下降4.2％。

制造业、基础设施工程投资率先复苏，房地产工程投资继续下降。2024年房地产开发工程投资预计5.94万亿元，比2023年下降9.9％，远低于2021年8.61万亿元的历史高点，房地产开发工程投资规模已经退回2013年水平。2024年房地产开发房屋施工面积预计73.6亿平方米，比2023年下降12.2％。

图1-1 全国固定资产工程投资

2024年与房地产工程施工相关的建筑工程材料产量全面下降。全国钢筋产量预计1.89亿吨，比2023年下降16.7％；线材预计1.33亿吨，下降0.3％；水泥预计18.1亿吨，下降10.6％；工业企业商品混凝土预计24.6亿立方米，下降8.3％；水泥混凝土桩预计4.3亿米，下降2.3％。

2024年制造业、基础设施建设等工程投资预计28.15万亿元，比2023年增长6.3％。受基础设施建设工程投资拉动，2024年水泥制品产量率先恢复增长。2024年水泥电杆产量预计1069万根，增长 2.1％。

图1-2 全国建筑用钢产量

图1-3 全国水泥产业链产量

图1-4 全国水泥制品产量

2025年全国固定资产工程投资预计35.6万亿元，比2024年增长4.5％，恢复2021年的水平。2025年房地产开发工程投资预计继续下降，降幅收窄。预计2025年房地产开发工程投资5.48万亿元，比2024年下降7.8％。

2025年全国建筑用钢和水泥产量将持续第五年下降。钢筋产量预计1.82亿吨，退回2013年水平；线材产量预计1.3亿吨，退回2017年水平；水泥产量预计17.8亿吨，相当于2011年水平。

2025年全国房屋施工面积预计144亿平方米，其中房地产开发施工面积预计70亿平方米。全国房屋和房地产开发施工面积都是持续四年下降。2025年全国房屋施工面积相当于2019年水平，房地产开发施工面积低于2014年水平。2025年全国工业企业商品混凝土产量预计24.2亿立方米，也将持续四年下降，低于2019年水平。

2025年制造业、基础设施建设等工程投资预计将继续增长，与基础设施建设相关的水泥制品产量随之增长。水泥混凝土桩产量预计4.34亿米，比2024年增长1％；水泥电杆产量预计1095万根，比2024年继续增长2.4％。

存量房装修维修需求和建材出口回归平稳

2024年新建房建筑装饰材料需求下降。2024年全国固定资产投资新建房屋竣工面积预计36.4亿平方米，比2023年下降5.6％；其中房地产开发房屋竣工面积预计7.6亿平方米，下降24.2％。

图2-1 全国房屋竣工面积

全国固定资产投资新建房早在2014年就已经达到峰值。2014年全国新建房屋竣工面积达到42.3亿平方米，房地产开发新建房屋竣工面积10.7亿平方米。2014～2023年，全国新建房屋竣工面积在38亿～42亿平方米之间波动，房地产开发新建房屋竣工面积在8亿～10亿平方米之间波动。2023年全国新建房屋年竣工面积跌破38亿平方米，房地产开发新建房屋竣工面积跌破8亿平方米。

预计2025年全国非房地产投资新建房有所复苏，房地产开发新建房继续下降。2025年全国新建房屋竣工面积预计36.8亿平方米，比2024年增长1.2％；其中房地产开发预计7.4亿平方米，下降2.7％。

图2-2 全国城镇存量房

当前全国城镇存量房已超过1000亿平方米，其中房龄超过二十年的有350亿平方米。存量房和每年需要维护维修、更新改造的存量房，都是一个庞大的数量。随着房地产“去库存”，各地楼市松绑，二手房市场活跃，预计2025年建筑装饰材料需求稳中有升。

◇存量房装修需求和建材出口回归平稳

图2-3 全国陶瓷砖年产量

预计2024年全国陶瓷砖产量82.7亿平方米，比2023年下降1.9％，其中出口5.8亿平方米，下降3.9％。

随着全国投资新建房2014年达到峰值，陶瓷砖产量也于2014年达到年110.9亿平方米峰值。2018年以后全国城镇展开“厕所革命”，陶瓷砖国内销量再次攀升，2021年陶瓷砖年产量再次达到110.3亿平方米。

陶瓷砖是建材主要出口商品，高峰时期年出口量10亿平方米，占国内产量九分之一。2022年以后出口下降，国内城镇公用建筑转入经常性维护维修，陶瓷砖年产量80亿平方米，这应该是今后若干年的常量。

2025年全国陶瓷砖产量预计82.2亿平方米，下降0.6％；其中出口5.6亿平方米，下降4.2％。

图2-4 全国卫生陶瓷年产量

预计2024年全国卫生陶瓷产量1.72亿件，比2023年增长7.3％；其中出口1.1亿件，增长17.1％。

卫生陶瓷产量2017年达到2.18亿件，其中国内销量1.41亿件。2018年以后全国城镇展开“厕所革命”，卫生陶瓷年产量持续高位。

卫生陶瓷是建材最大出口商品，2021年、2022年每年出口量超过1亿件。2023年国内城镇公用建筑转入经常性维护维修和出口下降，卫生陶瓷年产量下降。

2024年下半年促消费，全国乡村开展“厕所革命”。欧美国家卫生洁具智能化升级，从我国进口卫生陶瓷再次大幅度增长。预计2025年卫生陶瓷国内销量和出口量增长。2025年全国卫生陶瓷产量预计1.83亿件，增长6％；其中出口1.13亿件，增长2.5％。

图2-5 全国石材板材年产量

预计2024年全国石材板材产量8.23亿平方米，比2023年增长1.1％；其中出口8176万平方米，下降12.1％。

石材板材是建材主要出口商品，早在2011年已经达到年出口量2亿平方米峰值，当年出口量占国内产量三分之二。2020年新冠疫情之后石材板材年出口量徘徊在1亿平方米之下。

2014年全国投资新建房需求达到峰值以后，石材板材国内销量深度衰退，2018年国内销量萎缩至不足4亿平方米。2018年以后在公用建筑存量房更新改造和景区建设的带动下，石材板材产量恢复增长。2021年和2022年，石材板材国内销量突破10亿平方米。

2023年以后，石材板材出口和国内销量都进入平稳状态。石材板材年出口量8000平方米，国内年销量7亿平方米，这将是今后一段时期的常量。预计2025年全国石材板材产量8.4亿平方米，增长1.8％；其中出口8528万平方米，增长4.3％。

◇存量房日常更新维护，建筑装饰材料消费趋向平稳

图2-6 全国石膏板年产量

图2-7 全国隔热隔音制品年产量

图2-8 全国沥青防水卷材年产量

2024年全国石膏板产量预计33.24亿平方米，比2023年下降0.6％；隔热隔音制品产量预计1138万吨，下降7.7％；沥青和改性沥青防水卷材产量预计22.77亿平方米，下降1.1％。

2014年全国投资新建房需求达到峰值以后，建筑装饰材料在存量房日常维护维修和更新改造的带动下，产销量继续增长。2016年全国石膏板产量达到41亿平方米，2021年沥青和改性沥青防水卷材产量达到29.6亿平方米，2023年隔热隔音制品产量达到1233万吨。2023年以后建筑装饰材料产量高位回落，2025年将进入平稳增长状态。

2025年全国石膏板产量预计33.28亿平方米，增长0.1％；隔热隔音制品产量预计1143万吨，增长0.5％；沥青和改性沥青防水卷材产量预计22.91亿平方米，增长0.6％。

建材产业链消费需求稳定增长

2023年以后，工业用平板玻璃已经超过建筑用平板玻璃。

◇汽车玻璃需求

图3-1 全国汽车玻璃年产量

2012年全国汽车年产量突破2000万辆，2017年达到2994万辆，之后在年产量2400万～3000万辆之间徘徊了五年。新能源汽车兴起，2023年全国汽车产量突破3000万辆。预计2024年、2025年全国汽车年产量都将在3000万辆以上，2025年全国汽车产量预计3134万辆，其中新能源汽车产量1550万辆。

◇光伏玻璃需求

图3-2 全国光伏电池年产量

2021～2023年间全国光伏电池年产量以40％以上的速度增长。2024年6月以后全国光伏电池产量当月同比增速出现负增长，光伏电池产量增速已经回落。预计2024年全国光伏电池产量突破6亿千瓦，比2023年增长19.7％。2025年产量预计将超过7亿千瓦，增速回落到个位数。

◇电子玻璃需求

图3-3 全国电脑和彩电年产量

全国电子计算机产量2021年达到峰值，彩色电视机产量早在2018年已经达峰。预计2024年、2025年全国电子计算机产量分别为3.51亿台和3.57亿台，彩色电视机产量分别为1.99亿台和2亿台。

图3-4 全国手机年产量

全国手机产量2016年达到峰值，2016年以后年产量在16亿台上下波动。智能手机兴起，预计2024年全国手机产量16.5亿台，比2023年增长5.7％；其中智能手机12.5亿台，增长9.6％。2025年预计全国手机产量16.1亿台，下降2.9％；智能手机13.4亿台，增长7.2％。

◇工业产业链消费带动，平板玻璃产量平稳增长

2014年建筑用玻璃达到峰值，全国平板玻璃产量达到7.93亿重量箱。此后直至2017年，全国平板玻璃产量在8亿重量箱以下徘徊了四年。光伏用玻璃原片增长，2018年以后全国平板玻璃产量逐年增长，2021年全国平板玻璃产量突破10亿重量箱。预计2024年全国平板玻璃产量10.2亿重量箱，比2023年增长5.3％；其中出口1.4亿重量箱，下降0.4％。

2024年我国光伏电池用玻璃原片增速已经放缓，预计今后全国平板玻璃国内需求将稳定在9亿重量箱以内。10亿重量箱是我国平板玻璃产量的天花板。预计2025年平板玻璃出口将刷新历史新高，年出口量1.5亿重量箱，增长5.8％；全国平板玻璃产量10.3亿重量箱，比2024年增长1.1％。

图3-6 全国加工玻璃（钢化、夹层、中空）年产量

2021年全国钢化、夹层、中空玻璃产量达到9.1亿平方米。预计2024年产量8.6亿平方米，比2023年增长7.5％；2025年预计8.8亿平方米，增长1.7％。

◇风力发电叶片需求

图3-7 全国发电设备年产量

2014年全国发电机组产量达到1.5亿千瓦以后持续在1.5亿千瓦以下徘徊。2021年以后在风力发电机组产量的带动下，发电机组产量持续增长。预计2024年全国发电机组产量2.58亿千瓦，比2023年增长7.8％；2025年预计2.64亿千瓦，增长2.4％。

图3-8 全国玻璃纤维纱年产量

2020年以后国内复合材料对玻璃纤维需求增加，拉动玻璃纤维纱产量快速增长。2023年以后碳纤维等其他纤维材料替代了部分玻璃纤维市场，国内玻璃纤维需求已经从高峰跌落。2024年玻璃纤维及制品出口大幅度增长，2024年预计达到202万吨，比2023年增长13.5％。2025年预计出口220万吨，增长9.3％。出口拉动，预计2024年、2025年全国玻璃纤维纱产量高位振荡。

图3-9 纤维增强塑料年产量

以2020年为界，“此”增强塑料非“彼”增强塑料，纤维增强塑料产品产量结构发生颠覆性改变，风力发电机组叶片、车辆和船舶构件成为产品主流。预计2024年全国纤维增强塑料产量229万吨，比2023年增长21.5％；2025年预计259万吨，增长12.9％。