中国对英伟达反垄断调查，刺破美股AI泡沫？科技战轮到中国反击了
时事
2024-12-15 12:00
上海
对于大名鼎鼎的华尔街来说，在美国的上市公司中， 他们最害怕的不是持续亏损的初创公司，而是害怕集中度最高的龙头公司股价出现了不可扭转的拐点。美国股市的这一次AI泡沫和2000年的互联网泡沫有着异曲同工之处，在这场中美的金融博弈之中，美国为了彰显美国资本的优越性，通过各种吹泡沫的方式将美国AI相关的公司估值拉到和互联网泡沫时期相同高的估值。伴随着财富效应而来的，就是巨大的泡沫，是泡沫总会有破裂的那一天，不过谁会是刺破泡沫的一根刺呢？根据央视新闻报道，12月9日，因为英伟达涉嫌违反反垄断法，市场监管总局将依法对英伟达公司展开立案调查。新闻发出之后，昨天晚上英伟达小幅低开下跌，截止到美股收盘英伟达跌幅达到了2.55%。从总体上来看跌幅并不是很大，但是美国方面必须要做出必要的应对。
中美之间这些年虽然发生了贸易战，中国市场对于英伟达的业绩贡献依旧很大，根据英伟达的财报显示，2023年年末，英伟达在中国的市场份额从25%。下降的主要原因在于国产GPU的崛起和市场竞争的加剧。2024年因为美国新的贸易制裁，为了遏制中国AI领域的发展，不允许英伟达向中国出口更为先进的GPU芯片，因此2024年前三季度英伟达在中国的营收大概有115亿美元，占公司总营收的12.7%。但是细节之处在于，2024年二季度英伟达在中国的市场收入是37亿美元，相比于2023年二季度增长了33.8%，环比增长了47.2%。换句话说，在2023年因为美国政府的制裁，英伟达在中国市场的收入有断崖式的下跌，但是2024年英为达调整了策略，使得他在中国的营收快速的增长。但是问题在于，英伟达在中国的销售手段并不是很光彩。英伟达在向中国市场销售GPU加速芯片和迈洛斯高速网络互联设备时，采用了强行搭售的模式，以及其他不合理的条件。
现在不仅仅是中国对英伟达展开了反垄断调查，甚至就连欧盟和美国对于英伟达业有反垄断调查。我们承认在AI芯片领域英伟达是一家很优秀的芯片设计公司，但是这个优秀恐怕要打一个双引号。主要的原因是到目前为止，虽然美国股市已经把AI相关领域的公司估值溢价给的很高了，但是AI到现在为止依旧给实体带来任何的经济增长，唯一一家赚钱的公司就是卖铲子的英伟达。2000年美国互联网泡沫的破裂，是因为当时的美国总统将微软送进了司法部，互联网泡沫的裂痕就是在这一刻发生了裂痕，科技市场和金融市场同时感觉到危险正在来临。当时围绕微软的反垄断，只是美国想要敲山震虎，所有人都在市梦率的故事里面浮想联翩。大家也都认为互联网时代的来临会给人们的日常生活带来巨大的改变。但是在改变没有来临之前，金融风暴先席卷了全球的金融市场。说到底就是，华尔街的金融大鳄们，过早的透支了互联网未来十年能够带来的经济收益，但是却要全社会甚至是全人类来买单。现在的AI炒作也是一样，任凭一个流行的概念，让市场嗅到了可以赚钱的潜力，任何公司单凭一个AI+的符号，就可以在股票市场呼风唤雨，从事互联网领域的公司往往都会说自己设计AI领域模型的培训。其次是美国政府也在推波助澜，因为经济停滞，衰退和大萧条就在眼前，美国民众早已经深陷通胀之中，失业率依旧在依靠修改数据来该升。股市的上涨本来是好事情，能够让市场有更多的流动资金去刺激经济的发展，但是在AI热潮的炒作之下，大量的热钱仅仅只流向了7家大的头部公司。而美国的制造业被抛弃，波音公司和英特尔这些曾经美国曾经制造业皇冠上的明珠，已经在风雨飘摇中摇摇欲坠。现实和股市根本就没有生活在一个世界，美国的金融市场天天凭借着美联储和美国政府发行的国债来维护自己的安静祥和。现实中工人们用自己的选票将一个极端的总统推举上位。越来越多的公司没有业绩，但是披上了AI的标签开始浑水摸鱼，但是美国的金融监管机构却不敢管。总之这一次中国对英伟达发起了反垄断调查，背后的深意意味深长，一方面现在中国现在在芯片的制造业设计领域已经满足了大多数场景的需求。在AI芯片领域的设计和制造也有公司在深耕，尽管需求一点时间，但是更需要订单的支持要在市场上磨炼，从侧面也反应了我们在ai芯片领域也有了十足的进展。回首我们以往的芯片反制裁的案件，可以明显的发现当我们拥有了芯片的设计和制造能力，我们就是可以丝毫不顾及的进行贸易上的反制。总之，这一次中国的行动，不仅要打击美国在芯片领域任意制裁中国的嚣张气焰，说不定会有意外收获，刺破美国引以为傲的美股AI泡沫。
