（明晚直播聊中国AI的最后赢家，小米，字节豆包概念后续的机会，戳次条预约视频号）
中央经济工作会议刚落幕，很多表述和政策被小作文和外资搞来搞去，普通中国老百姓被陷在美国式“预期”的话术陷阱中，叠加股市波动等，反而离本质更远。
恰好昨天财经年会2025，清华教授李稻葵说了三点，可以简明扼要的帮助大家理解明年的经济和金融形势。
首先李稻葵让大家关注的是科技，特别是人工智能为代表的科技革命将开启新周期。
但他也指出，AI这次的拉动作用有局限性，主要集中在少数股票，比如英伟达今年涨了180%，但黄仁勋和内部人士已经提前卖出股票，所以李稻葵也担心有泡沫。
昨天正好博通股价大涨，破了一万亿美元市值，博通对市场讲的故事是ASIC方案成为AI芯片的更优选择，三年以后，ASIC方案芯片将和GPU分庭抗礼，这当然就对英伟达产生巨大的威胁。
因此灵哥在星球一直让大家要辩证的看待AI，2025年AI应用，包括软件，云，硬件等都会开启新的红利，但在很多局部有过热风险，如英伟达开始受到挑战，如微软Copilot不达预期，OpenAI受到Scaling Law限制，区别对待即可。
其次是逆全球化，这主要是特朗普当选带来的。李稻葵认为特朗普上台要和很多国家打关税战，要让制造业回流。
反应到我们明年外需将下滑，出口将受到一定的影响。这点灵哥可以给大家一些内幕消息，为了对冲特朗普上台可能的影响，我们正在更大规模的进行某些商品的进口分散布局。
即特朗普上台面对我们即使想打贸易战也未必打的起来，因为中美的脱钩体现在，我们对美依赖越来越少，美国的筹码就越来越少。
取消出口退税才刚开始，其内涵是无需再通过补贴外贸方式去赚那么多美元了。我们芯片出口破万亿，明年会继续抢市场，过去一年几千亿美元进口芯片的历史将一去不复返，所以美元应用场景将日益减少。
所以灵哥认为要把逆全球化这件事，要更深刻的去理解，即我们在主动和美国脱钩，无论是外贸，科技，信创，金融等。所谓的逆全球化，将继续利好国产一切国产替代，如半导体，信创板块，金融也必然继续上一个台阶。
第三是关于我们自己的经济，肯定是要加大内需，摆脱通缩。
他说名义GDP增速，2024年前三季度只有4.02%，但这个潜力应该是7%。（5%的实际增速+2%的通胀）
李稻葵坚信明年的名义GDP应该能够往回升，应该能够回到5%以上，也就是整体的物价水平将上涨。
这一点和中央经济工作会议提出的明年要重点整治“反内卷”是相符的，灵哥之前也和大家说过，现在一切经济数据回暖的不错，就是PPI还是负的，明年PPI会重新反正。
因此上市公司盈利明年也会提升，今年是股市上涨了13%，如果政策到位，中央经济工作会议措施能到位，明年的股市不会比今年表现差。
关于楼市，李稻葵说明年重点城市的房地产，例如北京、上海、广州、成都，应该能够稳住了。这些城市会采取措施，大面积取消限购，明年房地产是重要的一个转折年。
总结一下：
李稻葵认为：2025年将是非常值得期待的经济和金融发展之年。灵哥翻译下2025年之所以既关键又重要，是我们和中美过去四年金融战和脱钩博弈中否极泰来的一年。
我们在和中美金融战中，扛住了5.25%的历史性罕见利率，但代价也是巨大的，消费和地产都受到很大影响。
在美国降息周期开启，叠加特朗普对于底层民生的关怀势必更大幅度降息，在新的宽松周期下，我们势必将重估资产价格，重归通胀。
和美国的大脱钩，将开启我们和世界的大挂钩，即西方购买力日益下滑，未来世界经济将需要靠中国印钞，中国需求来形成新的循环。
2025年恰好站在这个拐点上，无论是科技，脱钩，还是稳楼市股市等都是为此而服务！
（全文完）
PS：西安饮食连板，星球提前提醒，最新的会议精神确定了明年扩大内需。别追涨，加入灵哥星球，低位埋伏好机会。
加入灵哥知识星球，365天每天都有灵哥自己的研究和信息分享。和会员的问答提问，很多标的具体讨论分析！
其他福利：
1 去年有七场直播，提前说了中特估，黄金等机会，其中黄金预判了2023年底破2200，现在已经2700多。提前说了华为新手机供应链的机会，很多会员翻了两三倍。去年底让大家拥抱垄断国资！今年直播帮大家抓了2600和2700两个底，预判了美联储降息等。
2. 线下有五次聚会，北京上海深圳广州福州都有聚，帮助大家解惑，并线下会员联络感情，拓展社交。
3. 11月有免费的新会员微信交流群。
（加入后，加微信bobding77）
