这个月美股账户大幅回调，A股账户扛起大旗。
1. A股权益仓位本月盈利9.5%，今年累计盈利30.8%。北交继续挂零，理财仓位继续躺平。
2. 美股本月大幅回调，-8.9%，今年累计盈利29.95%。A股本月没有北交所新股，月初标普科技和印度拖拉机套利接连关门，本月理财资金一直躺在360和650，毫无波澜。利率债买了久期最短的650，远比持有360好，但是还是太保守了。权益仓位本月表现还不错，可转债月初重仓吃了东杰的大脉冲。19号的时候清仓了可转债的仓位，躲过了月末的大跌，但也没吃到最近的大涨。
此外美股大跌的时候大仓位抄底了标普科技，虽然跑的早了，但是由于仓位足够重，对账户也有一定影响。此外还有一些零碎的股票和沪深300操作，有少量的正收益贡献。此外说明一下，A股权益持仓不同账户都有操作，这里按照总收益除以大概的平均仓位来算，不完全准确。
A股总体贝塔太差，长持效率非常低。但是由于不太理性，经常出现错误定价或者大脉冲。目前最近我的权益仓位整体操作有些调整，主要在恐慌错误定价的时候搞一把，以及持有相对安全的大波转债，等脉冲。没有机会的时候就轻仓或者空仓。
美股这个月跌到崩溃，收益-8.9%，今年累计盈利29.95%。![]()
本月美股操作非常拉胯，月初本来买了长期美债，长债本月是很安全的，结果在下跌过程中，换掉了长债抄底美股。然后抄底太早了，长债波澜不惊，美股不断暴跌。大涨没吃到，暴跌赶上了，回调亏的稀里哗啦。昨天的暴涨基本确定了这一轮的底部，擦干泪，看下接下来怎么办。
- 8月北交应该陆续发了，理财资金终于可以多贡献一点收益了。
- 权益持仓方面，近期底部基本确定，准备找机会考虑一些权益持仓，主要还是考虑可转债，弱周期业绩的白马。
1. 九月降息应该是板上钉钉的，目前不太可能大幅走熊，周二应该就是这一轮回调的底部。2. AI现在开始出现了一些分歧，AI在B端带来的效率提升已经被充分验证，但是C端产品大都投入巨大，收益甚微，AI能产生多大影响现在存在了分歧，后续波动可能会加大。我判断C端产品对AI能力的要求比较高，一时半会儿还很难有突破，但是长期看一定会有突破，这也给了我们充分的时间去布局，下半年会多考虑发掘AI应用端的票。
3. 美股天天涨也是被神话过的，风控必须放第一。这一轮反弹到一定程度，先减轻仓位。月末照例开启打赏征个稿费，金额不用多一块就行，主打一个陪伴。对我来说月末的打赏人数是很重要的正向激励。因为有人愿意付费，哪怕一块，就是对内容价值莫大的认可！
