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免责声明：本文作者系基金从业者，本文不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，市场的主角，英维克。
一字跌停。
截止收盘，跌停板封单54万手。封单金额，超过59亿。
看封单，一目了然。
上午开盘的时候，大单集体排队。
英维克1000手，相当于1000多万。
而且，有一个很有意思的现象。在刚开盘的跌停封单并不多，只有2万多手。等到收盘，硬生生增加到了5万多手。
说明，恐慌是有一个不断加剧的过程。
跌停的原因，也很直接。昨天的评论区，其实大家就有提到。
q1业绩，再次大幅度不及预期。
其实，问题的关键都不在于q1利润同比下降80%+。
市场对于小众领域正在放量的科技板块非常宽容。
市场其实更在意的是两个字，放量。
所以，真正要命的是营收。营收也只增加了26%。这个幅度实在是太少了，根本无法支撑如此高的市值和涨幅。
而且，英维克的业绩，已经miss了很多次了。
英维克的股价，并不是今年q1，才开始暴涨。
而是从去年7月开始，一路攀升。
也就是说，市场已经等待了大半年的时间。而在这个过程当中，英维克一直在miss。
终于，市场实在是受不了了。
尤其是，在业绩公告之前，市场还拉了一根大阳线。非常有一种命中注定的感觉。
二、
不过，即便昨天的业绩那么差，大家还普遍有侥幸心理。
包括我在内，也没有想到会一字跌停封死。
我的本来的预期是放量下跌。
这说明一点，市场的容忍度，终于开始下降了。
我们认为，英维克，很可能是市场的一个风向标。随着英维克的跌停，代表市场开始，主动清理业绩根本无法落地的伪科技股。
这是一个非常重要的风向标。
因为，这意味着，对于伪科技股来说，科技两个字的护身符要渐渐的不管用了。
那么怎么办呢？
遇事不决看K线，千万不要有侥幸心理。
和英维克对比的是，天孚通信。
其实，天孚通信的业绩也不太好。
但是，市场的宽容度非常高。
为什么呢？
第一，天孚通信也在大幅度增长，只是增长的没那么快。
第二，天孚的地位更高，属于一线品种。
第三，光模块这个故事，远远要比冷夜，更加的扎实一些。资金普遍不愿意撤离。
这就是主流板块和二线板块的区别，也是一线龙头科技股题材股的区别。
这里，再补充一下芯原。
为什么市场会高开低走呢？
没办法。大基金减持。
其实，科创的芯片股，都存在这个问题。
他们都有一个一定会减持的产业资本在。不像是光模块，筹码实在是太干净了。
但这也是没办法的事情。
因为大基金减持，这件事情，根本拦不住。
三、
回到今天的市场。
一开始，市场的剧本，还是挺明确的。就是科技股要回调，且创业板也要回调。
但是，偏偏在下午的时候，创业板一波爆拉。
今天，创业板的功臣是宁德时代。
不得不说，这就是命好。
科创好不容易，有一个芯原的利好。但跟着就是一个减持。虽然是减持完毕的消息，但非常伤士气。
因为，这意味着，这一段时间，芯原一边拉，大基金一边卖。
但创业板不一样。
先是光模块，业绩各种利好。而天孚通信刚刚发了一个不太好的业绩，立刻就有了宁德时代。
宁德大涨的主要原因是，固态电池，准备量产。
今天，正式官宣。
所以， 先导智能会有一大波阳线。
正所谓，没有无缘故的爱，也没有无缘无故的恨。
固态电池，当然对下游厂商，尤其是宁德是利好。但对于卖铲子的，上游公司，其实更加是利好。
看一下，明天市场的演绎。
科创的接力失败了，这个时候，就是电池的接力了。
而港股方面，今天走V。
主要是中午的时候，外部环境进一步走好。
关于伊朗问题，今天，媒体官宣，伊朗的航班重新开通。等于是彻底确定了局面的好转。
虽然市场在上周，已经完全完成了投票。
但是，今天的消息，可以说是，是实质层面，进行了一次板上钉钉。
好消息是，市场的噪音终于没有了。
坏消息是，键盘政治大师们的流量要下降了。
除了这些，大家都很关注的公司之外，说一些比较冷门的吧。
虽然说，港股的反弹，还是不那么流畅。但是，这一波大阴线，把很多公司，打入到了一个极低的区域。
而这些公司，正在以不同于指数的节奏，还是修复。
这样的修复，很难从指数上直接捕捉。但是，却又是实实在在的修复。
再次说明了一点，随着外部局势的进一步缓和，资金，终于又开始明确的回流到中国。
如果川普访华确定，那么，这一波回流的确定性，将会更加的确定。
四、
今天，A股组合上涨0.43%。
沪深300上涨0.22%。
和沪深300对比如下：
今天，A股，我们仓位保持不变。
当下仓位为：76%股票+24%国债。
今天，我们港股，仓位保持不变。
当下仓位为：5%现金+95%股票。
五、
总之：
1，冷夜龙头暴雷，市场选择了不原谅。一字板跌停，且跌停上有59亿封单。我们认为，这是一个标志性的事件。意味着，市场开始厌弃，不能产生业绩的科技股。我们认为，这种厌弃，可能会进一步扩大，从而造成伪科技股的集中抛售。
2，创业板今天继续有好消息，宁德的固态电池官宣量产。电池板块，很有可能形成接力。目前，市场继续处在非常明显的上风口。且，外资在外部局势确定之后，进一步的回流中国资产。
我们认为，如果川普访华确定，外资很可能加大流入，从而在节前加剧市场的逼空。
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