近期，金牛资管研究中心对2024年二季度41家商业银行到期封闭式产品业绩达标率情况进行了统计，其中业绩下限达标率平均值为92.39%，业绩中枢达标率平均值为73.32%。加权平均兑付收益率为3.70%。
银行理财业绩达标率是指银行理财产品中业绩达标（指实际兑付收益率大于等于业绩比较基准）的产品数量与统计产品总数的比值，其公式为：业绩达标率 = （业绩达标数 / 统计产品数） * 100%。因业绩比较基准分为业绩比较基准下限、业绩比较基准上限和业绩比较基准中枢值，故而业绩达标率分为业绩下限达标率、业绩上限达标率和业绩中枢达标率三种。
需要指出的是，由于目前银行理财市场信批制度还不完善，部分理财公司产品未完整披露到期报告或净值数据，统计数据可能有疏漏之处。如果认为数据有偏差，欢迎相关机构与我中心联系沟通。
固收类业绩下限达标率连续上升
平均为92.74%
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
从产品期限类型上看，固收类3-6个月（含）类型共有296只，业绩下限达标率均值为98.65%，中枢达标率均值为68.24%，加权平均兑付收益率为3.25%。
从各家银行上看，业绩下限达标率为100%的有23家，业绩中枢达标率为100%的有18家。加权平均兑付收益率排名前三的分别是吉林银行4.71%，广州银行4.58%和贵阳农村商业银行4.27%。
表2 2024年二季度主要商业银行3-6个月（含）期限固收类到期封闭式产品业绩达标率
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
固收类6-12个月（含）期限类型共有298只，业绩下限达标率均值为94.30%，中枢达标率均值为73.83%，加权平均兑付收益率为3.70%。
从各家银行上看，业绩下限达标率为100%的有24家，业绩中枢达标率为100%的有20家。加权平均兑付收益率排名前三的分别是贵阳农村商业银行5.30%，陕西秦农农村商业银行4.63%和广东华兴银行4.39%。
表3 2024年二季度主要商业银行6-12个月（含）期限固收类到期封闭式产品业绩达标率
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
固收类1-2年（含）期限类型共有326只，业绩下限达标率均值为92.02%，中枢达标率均值为80.06%，加权平均兑付收益率为3.99%。
从各家银行上看，业绩下限达标率为100%的有26家，业绩中枢达标率为100%的有19家。加权平均兑付收益率排名前三的分别是贵阳农村商业银行6.05%，长安银行4.85%和陕西秦农农村商业银行4.71%。
表4 2024年二季度主要商业银行1-2年（含）期限固收类到期封闭式产品业绩达标率
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
固收类2年以上期限类型共有72只，业绩下限达标率均值为65.28%，中枢达标率均值为61.11%，加权平均兑付收益率为4.14%。
从各家银行上看，业绩下限达标率为100%的有13家，业绩中枢达标率为100%的有10家。加权平均兑付收益率排名前三的分别是贵阳农村商业银行5.71%，长沙银行5.40%和陕西秦农农村商业银行5.30%。
表5 2024年二季度主要商业银行2年以上期限固收类到期封闭式产品业绩达标率
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
混合类产品业绩
下限达标率75%
二季度主要商业银行混合类到期封闭式公募人民币产品共有20只，分别来自广东华兴银行和上海农村商业银行。业绩下限达标率和业绩中枢达标率平均值均为75%，加权平均兑付收益率为3.65%。其中，广东华兴银行业绩下限达标率93.75%，加权平均兑付收益率为4.51%。
表6 2024年二季度主要商业银行混合类到期封闭式产品业绩达标率
数据来源 ：金牛银行理财数据库及理财机构官网到期公告
小结
综合来看，2024年二季度41家商业银行固收类业绩达标率环比小幅上升，但加权兑付平均收益有明显下降。一方面反映了银行理财封闭式产品业绩比较基准逐渐下调和趋于合理，另一方面受市场利率下行影响，银行理财产品收益率也呈现下降趋势。
银行理财产品业绩达标率是我中心首创的理财产品业绩指标，它可以直观地反映出理财机构在实现其设定的业绩比较基准方面的能力。如果理财产品的业绩达标率接近或等于100%，那就意味着理财机构的理财产品实际表现整体上接近或达到了其预期的目标。
这个指标不仅对于投资者有着重要的参考价值，帮助他们更准确地了解和评估理财产品的投资效果和风险水平，而且对于理财机构自身也有着重要的指导意义。通过分析和比较理财市场业绩达标率及业绩超额收益，理财机构可以更好地了解其产品的市场表现，从而优化产品设计、提高投资策略、加强风险管理，最终提高产品的整体竞争力。
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