雷递网 雷建平 12月6日
多点数智有限公司（简称：“多点数智”，股票代码为：“2586”）今日在港交所上市。多点数智此次发行2577.4万股，发行价30.21港元，募资总额7.79亿港元（约7.2亿元）。
DFI Development为基石投资者，一共认购3906万美元，占此次发行规模的39%，占公司总股本的1.14%。
多点数智CEO张峰称，今天，对于多点来说是一个重大日子，所有Dmaller的付出和坚持终于开花结果，多点数智成功登陆港交所。
2015年多点成立之初，公司就致力于用科技推动零售数字化转型，助力零售赢在数字时代。
张峰说，10年来，多点掀起银线革命，让超市结账不再排长队;引领线上线下一体化，让消费者在家可以买到店内同价同质的生鲜产品;用数字化管理工具，让员工解放双手，工作更加轻松愉快。
10年来，在中国，我们收获了一批忠实的合作伙伴，如胖东来、罗森、丹尼斯及麦德龙中国等，大家一起推动中国零售数字化转型进程;在东南亚，我们有亲密的合作伙伴DFI Retail Group和SM集团，携手深耕包括新加坡、柬埔寨、马来西亚、印度尼西亚、文莱、菲律宾等零售市场;在欧洲，我们与麦德龙的业务进展顺利，欧洲广阔的零售市场值得期待。
“多点正式成为一家公众公司后，品牌知名度和信任度将显著提升，这意味着我们将拥有更多的机遇，同时也会迎来更多挑战。”
张峰指出，多点数智要紧跟AI浪潮，全面拥抱、深度融入、勇于创新，为AI时代到来做好准备，相信多点+AI能够创造辉煌的未来。“我希望未来多点能够从中国走向世界，成长为一家世界级企业，我希望在全球任何一个角落，都有多点陪伴大家生活在数智化时代!”
“今天，是一个里程碑，亦是一个新起点。让我们以梦为马，以汗为泉，不忘初心，不负韶华!”
多点数智开盘价为21.7港元，较发行价下跌28%；收盘价为13.8港元，较发行价下跌54.32%；以收盘价计算，公司市值为122.36亿港元。
多点数智2021年10月投后估值达30.52亿美元（约237亿港元），以此计算，多点数智C轮及C轮以后的投资者均面临大幅亏损。
有金融行业人士点评说，发行规模大估值高 + 老股东不禁售+筹码结构不稳健+关联交易+持续亏损…多点数智这是IPO打新挖坑范例。
当然，多点数智上市背后，也是物美创始人张文中二次创业的成功，尽管曾遭遇逆境，他依然百折不挠。
上半年营收9.4亿 年内亏损4.82亿
多点数智成立于2015年，为本地零售业提供基于云的一站式端到端的数字零售SaaS平台。
多点数智提供的服务包括零售核心服务云、电子商务服务云以及营销及广告服务云，可以增强零售商及品牌商的运营、营销及销售能力，使其能够更好地服务终端消费者。
其中，零售核心服务云解决方案以DmallOS系统软件及智能物联（AIoT）解决方案为基础，是一个可以提供贯穿零售运营全流程数据洞察，并提供可实操的改进措施的综合性平台。多点DMALL已经实现了三种云之间的协同效应，可以为零售商提供便捷的一站式解决方案。
多点数智已与物美、麦德龙、重庆百货、银川新华及DFIRetail Group合作，并已实现快速扩张，和包括连锁超市、仓储式超市、百货商店、便利店、专业零售商及新零售业态的不同零售业态的客户合作。
招股书显示，多点数智在2021年、2022年、2023年营收分别为10.45亿、15亿、17.5亿；毛利分别为3.58亿、6.69亿、7.12亿；毛利率分别为34.3%、44.6%、40.7%；年内亏损分别为18.25亿、8.4亿、6.55亿。
多点数智在2024年上半年营收为9.39亿元，较上年同期的7.64亿元增长22.9%；毛利为3.59亿元，上年同期的毛利为2.77亿元；毛利率为38.3%，上年同期的毛利率为36.3%。
多点数智在2024年上半年持续经营业务的年内亏损为4.82亿元，上年同期的持续经营业务的除税前亏损为5.9亿元；期内亏损为2.49亿元，上年同期的期内亏损为5.48亿元。
多点数智在2021年、2022年、2023年经调整亏损分别为9.59亿元、2.96亿元、1.4亿元。多点DMALL在2024年上半年经调整亏损为5639万元，上年同期的经调整亏损为1.44亿元。
截至2024年6月30日，多点数智持有现金及现金等价物为4.7亿元。
C+轮投后估值达30.5亿美元
多点数智执行董事为张峰，非执行董事分别为CurtisAlan FERGUSON（冯广晟）、孙宇含女士、陈志宇、王正浩；独立非执行董事为侯陽博士、蔡琳女士、毛基业、李维。
多点数智股东包括兴业银行、中国国有企业结构调整基金、恒安珍宝投资有限公司、深圳投控湾区股权投资基金合伙企业、金蝶、联想、深圳市福田引导基金投资有限公司、民生商银国际控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、腾讯、IDG资本等众多机构。
多点数智成立以来获得过多次融资，其中，2017年5月获得1.06亿美元融资，每股成本为1美元，投后估值为6.06亿美元；
多点数智在2018年到2019年先后完成B系列轮融资，其中，2018年9月募资8000万美元B轮融资，2019年4月再次募资5050万美元B+轮融资，每股成本均为1.98美元，第二次后投后估值为13.3亿美元；
多点数智在2019年再次完成B++轮4600万美元融资，每股成本2.5美元，投后估值17.26亿美元（约134亿港元）。
多点数智在2020年8月3.7亿美元C轮融资，每股成本为2.8美元，投后估值为23亿美元；2021年10月再次完成5180万美元C+轮融资，每股成本为3.88美元，投后估值达30.52亿美元。
腾讯与IDG、金蝶是股东
IPO前，CelestialLimited（由创始人张文中博士控制）持有多点数智已发行股份的49.19%；Odor Nice Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的8%；Retail Enterprise Corporation Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的1.17%；
IPO前，多点数智股权结构
张文中为物美创始人，多点数智创始人。张文中也是一个传奇人物，其1983年从南开大学数学系毕业后，先后在中科院系统科学研究所、美国斯坦福大学攻读博士及博士后。张文中1994年创办物美超市。
2006年，是物美发展的最好时期。在这一年，张文中被带走调查，这一走就是7年。2018年5月31日，法院宣判张文中无罪，物美集团无罪，原审判决已执行的罚金及追缴的财产依法予以返还，其12年的冤案彻底平反。
当时，张文中参加“亚布力中国企业家论坛”致辞，他说，有朋友问他，你遭受这么大委屈？为什么不怨天？为什么不尤人？张文中很豁达：“我对得起良心，我对得起历史，我无怨无恨。”“迟到的正义依然无比珍贵。”
“我不记恨任何人，不会因为坚守底线而后悔。人间有真情，公道在人心，亲情友情重于山。心中有春天，人生就充满阳光。”
张文中的一番表态让在场很多企业家都热泪盈眶，阿里巴巴董事局主席马云、联想控股创始人柳传志都站起来为他鼓掌。
VigorousLink Group Limited持有多点DMALL已发行股份的8.71%。Vigorous Link GroupLimited为由信托全资拥有的公司，该信托为集团若干董事、高管及僱员的利益持有股份；根据相关信托安排，行使其持有的所有股份所附投票权由董事会最终指示及控制。
IPO前，多点数智股权结构
此外，IDG持股为7.67%，兴业银行持股为3.32%，腾讯持股为3.26%，中国国有企业结构调整基金通过永禄控股有限公司持股为2.9%，深圳投控湾区股权投资基金合伙企业持股为2.64%，大宇环球有限公司持股为1.81%，张斌持股为1.57%，张斌为张文中的兄弟。
恒安珍宝投资有限公司持股1%，上海兴雾企业管理中心（有限合伙）持股3.32%，CCCAxiomLimited持股0.59%，金蝶软件持股0.95%，Yun hui Limited持股1%，锅圈企业咨询（上海）有限公司持股0.83%。
IPO后，多点数智股权结构
IPO后，CelestialLimited（由创始人张文中博士控制）持有多点数智已发行股份的47.76%；Odor Nice Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的7.77%；Retail Enterprise Corporation Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的1.14%；
VigorousLink Group Limited持有多点DMALL已发行股份的8.46%，IDG持股为6.24%，兴业银行持股为3.22%，腾讯持股为3.17%，深圳投控湾区股权投资基金合伙企业持股为2.56%，大宇环球有限公司持股为1.76%，张斌持股为1.52%。
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