国寿财十年老将转任鼎和，距离“10020”发展目标一年有余，高管流失，刘东应如何开局？
文摘
财经
2024-11-21 17:53
上海
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近日，刘东正式出任鼎和财险总经理，与原总经理金鹏一样均由“市场化”选聘而来，其已在国寿财险任职长达10余年。观潮财经梳理发现，刘东此次上任压力不小。今年以来，该险企已有两名副总经理先后离任，目前该公司官网对外披露高管信息来看，高管团队中暂无副总经理。其次是自2021年引战成功后，鼎和财险曾定下2025年实现100亿元保费、20亿元净利润——即“10020”目标。如今仅剩一年有余，但该险企保费规模、盈利水平据目标均存在着一定差距。今年年中工作座谈会暨高质量发展大会上，原总经理金鹏强调，下半年鼎和财险要坚持以“质”取胜，以刚性达成利润目标为第一优先级，业务规模要服从于利润目标要求，全面完成年度目标任务。在股东的加持下，鼎和财险成立后发展态势稳健。今年前三季度该公司实现保险业务收入64.92亿元，已达到去年全年规模的94.32%。但受下半年台风摩羯、贝碧嘉等影响，该险企第三季度综合赔付率大幅提高40多个百分点，综合成本率由84.14%增至124.69%，最终导致三季度单季度净亏损1.73亿元。
近日，在国寿财险任职10年的刘东正式出任鼎和财险总经理。而老目标是否成为刘东的新使命值得关注，该险企自2021年引战后，曾定下“10020”发展目标，但如今距离截止日期仅剩一年有余，无论保费规模还是盈利水平均有一定距离。11月15日，鼎和财险发布公告称，根据其第六届董事会第十一次会议（临时）决议，经国家金融监管总局深圳监管局任职资格审查通过，该公司于2024年11月13日正式聘任刘东为总经理。
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观潮财经梳理发现，早在今年8月，鼎和财险便发布公告，原总经理金鹏因聘期已满辞任，同时拟聘刘东任总经理，其任职资格被核准前，刘东被指定为临时负责人代行总经理职权。
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履历显示，刘东是位从基层一步步走上来的高管，先后就职于人保财险、国寿财险。刘东从人保财险基层业务员做起，积累了丰富的基层工作经验，后担任市级分公司总经理助理，省公司副处长、承保管理部／再保部总经理兼市场开发部总经理，市级分公司党委书记、总经理等职务。随后其转战国寿财险，工作长达十多年，先后在客户服务部、产品精算部、产品研发部、风险管理部担任总经理，以及贵州、河北省分总经理职务。刘东：1968年4月出生，现任鼎和财险总经理，党委副书记。先后历任国寿财险产品研发部总经理，贵州、河北省分公司党委书记、总经理，国寿财险风险管理部总经理，鼎和财险临时负责人，曾兼任国寿财险法律合规部总经理等职务。出任鼎和财险总经理前，其担任国寿财险风险管理部总经理。这也意味着，刘东与该险企原总经理金鹏均由市场选聘而来。金鹏是该险企成立13年来，首任“市场化”招聘而来的“二把手”。履历来看，金鹏在财险、资管等领域有丰富的从业经验，加盟鼎和财险之前曾先后就职于太保财险、太保养老资管、复星集团。金鹏在太保财险就职超过6年，先后担任副总经理、合规负责人，随后转战太保养老资管担任副总经理、临时负责人，后进入复星集团任总裁高级助理。金鹏：1967年12月出生，曾任鼎和财险临时负责人、总经理、党委委员。先后历任太保财险党委委员、副总经理、合规负责人，太保养老产业投资管理党委委员、副总经理、临时负责人，复星集团总裁高级助理等职务。2020年10月，通过市场化公开应聘，金鹏担任鼎和财险临时负责人，结束了该公司总经理近两年的空缺。观潮财经梳理发现，鼎和财险的高管班子大多系公司内部培养以及股东委派，这一现象在“市场化”总经理前更甚。金鹏之前，该险企所经历的董事长、总经理大多非保险科班出身，首次市场化招聘也被视为鼎和财险市场化发展道路的重要一步。从鼎和财险董监高构成，以及现有业绩情况来看，刘东此次上任担子并不轻。今年以来，该公司副总吴向华、熊家维相继离任，分别分管非车险业务和公司财务、投资、车险业务。此外，鼎和财险现任高管主要由公司内部培养以及股东委派，刘东作为“空降兵”，与不同背景的高管磨合也需一段时间。
2021年鼎和财险引入长江电力、中国华电、广开投三家投资者，随后不久，鼎和财险董事会换届，新一届董事会涵盖多行业的外部董事，包括资金运用专家、法律专家、财务专家、财险行业专家等。依据2024年三季度偿付能力报告，该公司现董事会依旧贯彻2020年的聘任要求，涵盖多行业专家。鼎和财险高管班子设立较为精简，共有6位高管，其中一位高管同时担任两个职务，高管所涉领域囊括了经济、法律、财务、资管等方面。![]()
从履历来看，该公司总精算师袁志军、董事会秘书王欣、审计责任人田学军三位高管均为公司内部培养升任，在该公司就职均长达十多年。首席风险官、合规负责人高春生早期从事法律相关工作，2019年以总法律顾问身份加盟。财务负责人李红亮系该公司股东委派，早年曾在南方电网及其子公司任职。其次，业绩方面，刘东接任“二把手”位置之后，实现“10020”发展目标的重担自然也落在了他身上。但从该险企最新的保费及利润情况来看，距离2025年预期规模还存在一定距离。引战后该险企制定了“112236”战略体系（1个战略定位，1个战略目标，紧盯2个市场，构建2个驱动，围绕3大策略，提升6大能力）、“10020”发展目标（2025年实现100亿元保费、20亿元净利润）和中长期发展规划。但从今年三季度偿付能力报告来看，截至9月底，鼎和财险的保险业务收入仅累计64.92亿元，较去年同期同比上涨13.92%；累计实现净利润4.41亿元，其中第三季度单季度净亏损约1.73亿元。从该公司未来发展目标来看，今年年中工作座谈会暨高质量发展大会上，原总经理金鹏强调，下半年工作要坚持以“质”取胜，以刚性达成利润目标为第一优先级，业务规模要服从于利润目标要求，全面完成年度目标任务。一是坚持创新驱动，努力在深化产融协同上实现突破，更大力度打造产业金融竞争优势。
鼎和财险于2008年5月成立，是由南方电网等多家公司共同发起筹建的"电力系"险企。成立之初，背靠股东优势，鼎和财险在第二个完整的会计年度便实现盈利。“一二把手”稳定性来看，鼎和财险成立16年历任4位董事长和5位总经理。自2020年市场化改革后，其总经理金鹏、刘东均为公开招募而来。2007年鼎和财险获批筹建，原保监会公告披露，批准以南方电网为首的七家公司共同筹建鼎和财险，李文中拟出任鼎和财险董事长，张晓英拟出任总经理。李文中：1958年11月出生，曾任鼎和财险董事长。历任西北电业管理局（西北电力集团公司）资金管理中心主任、审计局处长；陕西省电力公司审计处处长、财务部主任、总会计师；贵州省电力公司总会计师；中国南方电网财务部主任、总会计师，兼任南方电网财务董事长，中国节能环保集团外部董事。时任南方电网副总会计师、财务部主任兼南方电网财务有限公司董事长的李文中，在各级岗位上均有建树，深受国家电力公司原副总经理谢松林的器重，曾长期负责南方电网上市事宜。在被拟任鼎和财险董事长一职前，李文忠担任过财务、审计、金融等多个领域的领导岗位，同时担任多家全国性权威研究机构、学术团体的顾问、专家，但从未有过保险业工作经验。与李文中同时被拟任的“二把手”张晓英在此之前系星安经纪总经理。值得关注的是，在鼎和财险之前，南方电网早在2005年便已经试水过保险业，出资成立保险经纪公司星安经纪。彼时，南方电网领导称此举“是为中国保险经纪业增添了富有活力的新成员，也是南方电网公司金融战略的新实践。”2012年4月28日，鼎和财险第二届董事会第五次会议上审议表决，张晓英不再担任总经理职务。
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2012年4月，鼎和财险发布公告显示，该险企第二届董事会第一次会议通过了《关于选举公司董事长的议案》，选举杨璐担任第二届董事会董事长。从杨璐履历来看，此次任职同样由股东方南方电网委派。杨璐于2005年进入南方电网任财务部副主任，随后8年时间又先后出任南方电网财务有限公司副总经理、党组书记、总经理、董事长等职务。杨璐：曾任鼎和财险董事长，历任广西电力工业局财务处会计、生产财务科科长、会计核算科科长、财务处副处长，广西电力财务部副主任、主任，广西电网公司财务部主任，中国南方电网财务部副主任，南方电网财务有限公司党组成员、书记、副总经理、总经理等职务。与杨璐搭档的第二任总经理是王晓锦，也是鼎和财险早期参与者之一，2011年6月起担任鼎和财险董事并于2012年4月任临时负责人。2012年9月起任该公司总经理，不到一年再次升任董事长。王晓锦：1963年10月出生，曾任鼎和财险董事、临时负责人、总经理、董事长。历任审计署广州特派办南华会计师事务所副处长、处长，南方电网财务部任职会计信息处处长、预算资金处处长、审计部副主任，广西电网总会计师等职务。王晓锦升任后，由王嘉君接任其总经理一职。”双王配”期间，王嘉君负责经营管理日常工作，分管信息技术部、渠道营销部、再保险部、物业资产管理部、直销中心。该公司彼时正值快速增长时期，鼎和财险的保险业务收入由2013年的20亿元成倍增长，在2018年达到了44.89亿元。王嘉君：1973年11月出生，曾任鼎和财险董事、总经理、党组成员。历任深圳供电局有限公司总会计师、深圳供电局总会计师、南方电网财务部副主任等职务。但好景不长，2019年5月，王嘉君被调回南方电网，不再担任鼎和财险董事、总经理。鼎和财险发布公告称，新总经理到任前，由董事长王晓锦代行总经理职责，为期三个月。该职位最终却空缺近两年。董事长方面，观潮财经梳理发现，该险企2021年三季度偿付能力报告董事会名单中仍有王晓锦履历，但在2021年四季度偿付能力报告上，董事长人选变更为郑添。2013年出任董事长直至2021年，8年左右的任职时间让王晓锦成为截至目前鼎和财险任职时间最长的董事长。2020年，成立十余年后，鼎和财险正式推进市场化改革，开始推动股权结构调整工作，并引入市场经理人，提出建立“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬、市场化退出”的职业经理人管理机制。在此之前，该公司高级管理人员多系股东委派。![]()
同年7月，鼎和财险发布招聘信息，公开招聘总经理1位，全面负责日常经营管理，副总经理3位，分别负责销售管理、核保核赔管理、内部管理兼财务管理工作，且其中有1名副总经理需兼任总会计师。2021年，鼎和财险通过上海联合产权交易所引入长江电力、华电集团、广州开发区投资集团三家投资者，由南方电网全资子公司转变成股权多元化的经营主体，是南方电网公司自成立以来单笔最大的股权性融资。
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增资引战后，鼎和财险注册资本由30.18亿元增至46.43亿元，股东结构调整为南方电网及其子公司（所持股份合计65%）、长江电力（所持股份15%）、广州开发区投资（所持股份15%）以及华电集团（所持股份5%）。
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金鹏经市场化选聘加盟不久，2021年11月，该公司董事长由王晓锦变更为现任董事长郑添。郑添于2014年7月以非执行董事身份进入鼎和财险，同历任董事长一样，系股东委派且无保险从业经历。其早年也是在南方电网旗下子公司任职，历任贵州电网任总会计师兼总法律顾问，南方电网资本控股任总经理，南方电网产投总经理。郑添与金鹏搭档近3年，距离该公司2025年实现100亿元保费、20亿元净利润的目标仍旧遥远。刘东的与郑添的搭档能否推动鼎和财险朝目标大步迈进还需等到2025年底见分晓。
在股东的加持下，鼎和财险近年来发展态势良好稳健。今年前三季度该公司实现保险业务收入64.92亿元，较去年同期68.83亿元上涨13.92%，已达到去年全年规模的94.32%。但受下半年自然灾害影响，该险企第三季度综合赔付率大幅提高40多个百分点，最终导致三季度单季度净亏损1.73亿元。![]()
资产端持续上涨。今年三季度鼎和财险总资产达到了236.69亿元，较去年同比上涨9.50%；实现净资产139.56亿元，较去年同期同比上涨1.76%。回顾过去，该公司在2021年负债最高，达到124.83亿元，由于该公司2022年增资引战成功，负债恢复以往水平，资产水平进入新的阶段。![]()
利润端来看，鼎和财险常年处于盈利状态，2023年该指标达到历史新高，实现12.25亿的净利润，同比增长13.24%。![]()
值得关注的是，该公司今年出现了“增收不增利”的情况。今年前三季度该公司累计净利润为4.41亿元，较去年同期下降了54.63%，其中第三季度该公司净亏损1.73亿元。究其原因，观潮财经梳理发现，主要系今年三季度该险企综合赔付率的大幅升高，外加投资端略微失利所致。![]()
首先，从投资端来看，今年前三季度，鼎和财险投资收益率、综合投资收益率分别为2.59%、3.15%，较去年同期下降0.55个百分点、0.28个百分点，与其盈利水平的走势基本一致。![]()
绝对值来看，2016-2019年鼎和财险的投资收益呈上涨趋势，但在2020年出现下滑，不过在2022-2023年出现回升，2023年该公司实现了4.9亿元的投资收益，较2022年同期同比上涨4.47%。![]()
其次，从承保端来看，鼎和财险保险业务收入仅在2020年短暂出现过下降，其余年份该指标处于上涨趋势。截至今年三季度，该公司已实现保险业务收入64.92亿元，较去年同期上涨13.92%。去年全年这一指标为68.83亿元，即鼎和财险今年前三季度保费规模已达去年全年的94.32%。![]()
成本项来看，观潮财经发现，今年三季度，鼎和财险综合赔付率高达99.65%，环比增长43.37个百分点。从而带动其综合成本率由84.14%增至124.69%，大幅提升40.55个百分点。![]()
但今年下半年自然灾害频频，台风摩羯、台风贝碧嘉、贵州暴雨台风格美，无不对电力系统造成损害，均将提高“电力系”险企的赔付支出。![]()
具体至各项费用来看，赔付支出在鼎和财险成本支出中占大头，在营业支出总额中占比70.24%，其次为业务及管理费、手续费及佣金支出，分别占比26.22%、18.61%。![]()
进一步来看，鼎和财险赔付支出持续上涨，2023年该指标值为32.98亿元，较2022年同期同比上涨3%。![]()
该公司业务及管理费用同赔付支出一样，长期处于上涨趋势，不过自2018年起，该指标上涨速率较之前有所下降。2023年该公司业务及管理费用达到12.31亿元，较2022年同比上涨8.64%。![]()
该公司手续费用及佣金支出在2019年、2021年出现过短暂减少，其余年份均有所上涨 。2023年鼎和财险手续费及佣金支出达到了8.74亿元，较2022年同比上涨了25.01%。![]()
从两大核心费用占比来看，近三年鼎和财险手续及佣金占比较稳定，维持在10%-20%的水平。但业务及管理费占比波动较大，最高达46.24%，最低仅6.59%，相差近40个百分点。风险评级结果来看，2024年第二季度该公司的风险综合评级评价结果为AA级，与2023年第四季度相比提高两个等级。不过今年三季度的偿付能力充足率较上季度有所下降。![]()
三季度末鼎和财险核心偿付能力为509.66%，较上季度末555.59%下降45.93个百分点；综合偿付能力为521.63%，较上季度末综合568.47%下降46.84个百分点。
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对此，鼎和财险表示，偿付能力充足率较上季度末下降，主要是因为本季度末实际资本下降，最低资本上升。三季度末实际资本137.87亿元，环比减少1.64亿元，环比下降1.18%；核心资本134.71亿元，环比减少1.64亿元，环比下降1.20%，实际资本和核心资本的下降主要是由于公司净资产下降。
