近期，金牛资产管理研究中心对2024年三季度31家理财公司3623只（含子份额）到期封闭式公募产品的业绩比较基准达成指数（即业绩达基指数）情况进行了统计，其中业绩比较基准下限达成指数平均为96.27%，中枢达成指数平均为92.22%，二者皆较二季度有小幅下降。
从产品类型上看，固收类业绩比较基准下限达成指数平均98.12%，中枢达成指数平均94.17%。混合类业绩比较基准下限达成指数平均44.76%，中枢达成指数平均为38.16%。
固收类
业绩比较基准下限达成指均值98.12%
中枢达成指数均值94.17%
表1 2024年三季度理财公司固收类到期封闭式产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值
数据来源 ：金牛理财数据终端及理财机构官网，不含结构性产品
表2 2024年三季度理财公司固收类3-6个月（含）期限到期封闭式产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值
表4 2024年三季度理财公司固收类1-2年（含）期限到期封闭式产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值
表5 2024年三季度理财公司固收类2年以上期限到期封闭式产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值
数据来源 ：金牛理财数据终端及理财机构官网，不含结构性产品
混合类
业绩比较基准下限达成指数均值44.76%
中枢达成指数均值38.16%
表6 2024年三季度理财公司混合类到期封闭式产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值
小结
整体来看，2024年三季度到期公募封闭式理财产品的业绩比较基准下限达成指数和中枢达成指数均较上一季度有小幅下降。从产品类型来看，固收类产品业绩比较基准达成指数和业绩基准超额收益均有小幅下降。而混合类产品的业绩比较基准达成指数虽有显著上升，但整体水平仍处于较低位置。同时，业绩基准的超额收益略有提升，但仍为负值。综合来看，混合类产品的整体表现依旧低迷。
说明：
银行理财业绩比较基准达成指数（也称业绩达基指数）是指银行理财产品实际兑付收益率与业绩比较基准的比值，单个产品的达成指数公式为：业绩比较基准达成指数 = （实际兑付收益率 / 业绩比较基准） * 100%，单家公司的达成指数为各产品达成指数的规模加权平均数。
业绩基准下限超额收益均值和业绩基准中枢超额收益均值，即产品实际收益率与业绩基准下限差额和业绩基准中枢差额的均值，主要目的是与业绩达基指数指标一同反映产品业绩达成情况。
银行理财产品业绩比较基准达成指数及业绩基准超额收益均值是我中心首创的理财产品业绩指标，它可以直观地反映出理财机构在实现其设定的业绩比较基准方面的能力。如果理财产品的平均业绩比较基准达成指数接近或超过100%，那就意味着理财机构的理财产品实际表现整体上达到或超过了其预期的目标，如果业绩基准超额收益均值为正数，表示该机构到期产品实际收益率平均值高于业绩基准均值。
以上两个指标不仅对于投资者有着重要的参考价值，帮助他们更准确地了解和评估理财产品的投资效果和风险水平，而且对于理财机构自身也有着重要的指导意义。通过分析和比较理财市场业绩达基指数及业绩超额收益，理财机构可以更好地了解其产品的市场表现，从而优化产品设计、提高投资策略、加强风险管理，最终提高产品的整体竞争力。
需要指出的是，由于目前银行理财市场信批制度还不完善，部分理财公司产品未完整披露到期报告或净值数据，统计数据可能有疏漏之处，如果认为数据有偏差，欢迎相关机构与我中心联系沟通。
本文所涉及的分析内容仅供参考，对涉及数据资料的准确性或完整性不作任何保证，不构成实际投资操作建议。理财有风险，投资需谨慎。本文涉及理财产品的过往业绩不预示其未来表现，不构成理财产品业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测理财产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读理财产品合同、产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。未经许可，任何个人或机构不得对本文进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司书面许可并注明作品来源。
