美团正在走出美团优选社区团购业务所带来的“亏损”泥潭，而与此同时，在本地生活业务层面，它的传统竞争对手——饿了么，可能表现得相对有些弱了。
根据美团发布的2024年第二季度财报显示，第二季度，美团实现收入822.51亿元，同比增长21%。经营溢利112.57亿元，同比增长138.8%。经调整净利润136亿元，同比增长77.6%。
其中，核心本地商业（美团外卖、美团闪购等）板块的收入为606.82亿元，同比增长18.5%。该板块包含：配送服务部分收入230.21亿元，同比增长13%。佣金部分221亿元，同比增长20.1%。
新业务（美团优选、小象超市、快驴等）板块的收入为215.69亿元，同比增长28.7%。经营亏损13.14亿元，同比收窄74.7%。
一
原因
美团2024年第二季度的市场表现很不错，在中国服务消费，及社零总额的月度增速接连下滑、消费下行压力显现的当下，美团第二季度市场表现可谓逆势成长，尤其在利润部分。
《商业观察家》认为，支撑美团第二季度市场表现的，可能有四个方面的因素。
一、骑手供给。
受宏观经济疲软影响，骑手供给量大增。
“骑手运力”大增，既会降低运力价格，提振平台利润。也能支撑平台订单表现，充足的低成本运力“供给”有助于平台大幅去开拓订单，及用户市场。这支撑了美团外卖、美团闪购等即配业务。
与美团类似的，还有滴滴打车，它二季度利润的不错表现，也受益于网约车司机的“大幅增量”供给。
二
炎热天气
2024年的夏天炎热，且炎热天气比往年要来得更早一些。
根据中国气象台发布的数据，2024年，我国出现首次区域高温天气，要比常年早4天。首个高温橙色预警发布于6月10日，比2023年的首个高温橙色预警提前了12天。
像一些过去相对凉爽的区域，比如山西太原市，首个高温日出现在5月17日，较十年平均首个高温日提前了15天。
天气炎热，人们会更多通过餐饮、简餐（拼好饭）来解决吃饭问题，而不是自己做饭。一般来讲，餐厅在夏季的日销会相比上个季节高出30%左右。2024年，我们访问北京的一些连锁餐厅门店，比如塔斯汀的部分门店，也是这个情况。
无论是到店还是到家，很多餐厅都在夏季投入更多营销费用来获取用户与订单。而美团的强交易属性，握有到家到店市场主要份额，也成为餐厅市场费用的主要投放地。
炎热天气对于美团的第三季度市场表现有望持续提振，因为在三季度还有暑期游市场。
有孩家庭对暑期游的支出是逐年增长的，支出大头主要就是交通、住宿、饮食。大部分都在美团业务范围内。
这一块也是刚需市场，像现在的房地产市场整体价格疲软，但“教育地产”的价格却很坚挺，几乎是房地产领域唯一价格坚挺的板块了。
美团到店酒旅业务的订单量在2024年第二季度实现了60%的同比增长。
三
集中度
有市场人士对《商业观察家》称：“饿了么相对太弱了，美团在餐饮外卖、即时配送领域的份额，绝对领先，已超过80%比20%，而只要美团愿意，现在，美团完全可以做到9:1的市场占有率。但美团怕被说垄断，有意抑制了市场份额。”
“得益于超高的市场份额所带来的定价能力、毛利空间，以及规模成本优势，美团外卖非常赚钱。”
美团的其他一些多元化业务，比如到店、酒旅、骑行、即时零售等，也拥有很高的市场份额，行业整体都比较集中。
四
交易门槛
美团在供给端有持续创新，这些作为的一个显著价值就是降低了平台的交易门槛与交易成本，从而带来订单增长，及商家与用户端的活跃度。
交易低门槛化能“虹吸”订单，订单的规模化则带来了市场份额与技术应用空间，从而创造新的效率。
美团是一个强交易属性的平台，它的购物频次是领先其他平台的。当抖音这样拥有更大流量的本地生活内容平台，在往做大做强交易的方向走时，美团必须想办法提升交易效率，以免被更大的“流量”所覆盖。
简单说，你得有吃饭的本领，并持续强化这个本领，不要睡着了。
典型的例子就是拼好饭。2024年第二季度，拼好饭的订单日峰值突破了800万单。
拼好饭在商家端，为中小餐厅提供了一个“入口”，同时，也为工业化的饮食（非现炒）提供了一个“应用空间”。
通过这个“入口”，拼好饭能降低中小餐厅的交易门槛，让中小餐厅有订单空间——它们做不出品牌溢价，但可以薄利多销。
这有助于美团吸引并稳定中小餐厅的数量，并“绑定”中小餐厅商家。零售平台的核心价值之一就是中小商家网络的控制权。
在用户端，拼好饭是一个简餐的场景，可以满足不同用户层的个性化需求，及丰富平台的多样化消费场景——吃得便宜，也可以去美团。
由此，简餐所带来的交易低门槛化、低成本化，也有助于吸引更多用户，在高线市场增加用户粘性，在下沉市场，能让美团相比过往更好下沉。
下沉市场，当下人们都吃得很“便宜”，餐厅数量也很少，实际上，正儿八经的炒菜馆都很少，本地特色的小吃店更多，比如单价便宜的粉面店。
炒菜馆中，也存在大量“量贩式”的售卖场景——几元一碗小份菜，先炒好再放进柜台“自助式”挑选。
拼好饭有点像“量贩式”简餐的线上化。这个场景如果成功，肯定是有助于美团在三四线市场的发展的，有助于美团订单量的增长。
过去，大型平台难以下沉主要受两方面因素制约，一是供给端（商家）没有能下沉市场，一是下沉市场更分散，既有模型积累不了足够订单，平台的交易效率不够，无法满足下沉市场需求。
推荐阅读
点击下方标题即可阅读
观察家
实名添加微信sygcj2020加入交流群
本号未经授权禁止转载
长按二维码 关注商业观察家
