作者我曾经在中国银行从事国际结算业务十多年，也曾经在国际金融机构工作过多年，最近十年一直在为中小银行工作。
说正题。
美国联邦储备局星期三（9月18日）宣布，将联邦基金利率目标区间下调50个基点到4.75%至5%之间的水平。这是美联储2020年3月以来首次降息。
那么美联储大幅降息对我们的中小银行的直接影响可以从以下几个方面来分析：
1.利率传导机制的影响：尽管中国的货币政策独立于美联储，但美联储的降息可能增加市场对中国央行跟随降息的预期。如果中国央行再次降息，中小银行就惨了。我们的贷款利率可能会还要下降，压缩其利差空间，进而影响盈利能力，这才是最为可怕的。
2.信贷市场竞争加剧：随着利率下降，市场上的融资成本降低，企业和个人的融资需求可能增加。中小银行可能面临大银行的更激烈竞争，在信贷市场的份额可能被挤压，尤其是在贷款利率下调的情况下，客户更倾向选择拥有更多资源和更好条件的大型银行。一句话，接下来对大银行更有利了。
3.资产质量和风险偏好变化：利率下降可能引发中小银行在追逐收益的压力下增加对高风险资产的配置。这可能导致银行的资产质量恶化，尤其是在信贷风险管理不到位的情况下。对中小银行的风险识别，风险管控，风险经营的要求更高，更需要我们中小银行的精细化管理。
4.国际资本流动及汇率波动：美联储降息通常会导致美元贬值，促使资本从美元资产流向其他货币，尤其是收益率较高的新兴市场国家。这可能导致人民币升值或资金流入中国市场。对于中小银行来说，资本流动可能带来流动性波动，影响它们的外汇资金管理。一般中小银行的外汇业务不大，甚至没有，所以这个影响是不大的。
总的来说，美联储大幅降息可能通过资本流动、利率变化以及汇率波动等渠道间接影响中国的中小银行，尤其是在盈利空间、资产质量和市场竞争方面需要特别关注。
