人身险中介手回集团拟登港交所，科创板时隔近50天再迎过会 | IPO观察

同源康医药于7月29日披露招股书

拟登陆港交所主板

7月29日，浙江同源康医药股份有限公司（以下简称“同源康医药”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券为其独家保荐人。

同源康医药是一家临床阶段的生物制药公司，致力于发现、收购、开发差异化靶向治疗并对其进行商业化，以满足癌症治疗中亟待满足的医疗需求。

同源康医药已建立由11款候选药物组成的管线，包括核心产品TY-9591、六款临床阶段产品及四款临床前阶段产品。目前正在中国进行TY-9591单药治疗的关键II期临床试验，将其用于表皮生长因子受体（EGFR）突变非小细胞肺癌（NSCLC）脑转移的一线治疗，以及正在中国进行TY-9591单药治疗的注册性III期临床试验，将其用于EGFRL858R突变的局部晚期（IIIb或IV期）或转移性NSCLC的一线治疗。

招股书显示，本次发行募集的资金同源康医药将用于核心产品（即TY-9591）的研究、开发及商业化；其他候选产品的研发，包括TY-302、TY-2136b、TY-1091、TY-4028、TY-2699a及TY-0540；潜在的战略收购、投资、许可或合作机会；营运资金及其他一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，同源康医药仅在2022年产生向丽珠医药收取的款项4424.2万元收入，即预付款、三笔里程碑付款及就TY-2136b产生的临床前开发成本的报销额合计总额。2022年、2023年及2024年1-3月，净利润分别为-3.12亿元、-3.83亿元及-1.08亿元。

同源康医药在招股书中披露的风险因素主要包括：公司业务及财务前景在很大程度上取决于临床阶段及临床前阶段候选药物的成功；可能无法识别、发现或开发新的候选药物，或为候选药物识别或开发新的适应症，以扩大或维持产品管线；公司在研发方面投入大量资源，以开发、强化或适应新技术及方法，但该等尝试未必能成功；公司在生产医药产品方面并无经验，倘若于日后生产药品时遇到问题，业务可能会受到重大不利影响；公司在药物商业化方面并无任何经验；公司自成立以来产生净亏损，预计在可预见未来将继续产生净亏损，且可能无法产生足够的收入以实现或维持盈利能力等。

同源康医药曾于2024年1月26日向港交所递交招股书，目前已失效。

太美医疗科技于7月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

7月30日，浙江太美医疗科技股份有限公司（以下简称“太美医疗科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，摩根士丹利、中金公司为其联席保荐人。

太美医疗科技是一家专注于医学科学行业的数字化解决方案供应商，设计及提供行业特定的软件及数字化服务，以加速创新药物及医疗器械等医学科学产品的研究、开发及营销。

太美医疗科技提供的软件基于云端，允许用户随时从各种设备经互联网访问，而无须在其设备上安装及维护软件。该等云端软件涵盖创新药物及医疗器械研发及商业化的关键用例，如试验设计及管理、患者招募及随访、数据收集及分析、远程监查及销售关系管理，协助客户更高效、更快速地进行研发及商业化活动。除软件外，亦提供一系列数字化服务，主要涉及影像评估、试验设计及管理以及数据收集及分析。

招股书显示，本次发行募集的资金太美医疗科技将用于优化并升级TrialOS平台及PharmaOS平台及其各自的云端软件及数字化服务；提升核心技术及研发能力；强化销售及营销能力；选择性地寻求将能扩充现有产品及服务品类，扩大客户基础及提升技术能力的战略投资及收购；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，太美医疗科技分别实现营业收入4.66亿元、5.49亿元、5.73亿元，2022年、2023年营收增幅分别为17.81%、4.36%；净利润分别为-4.80亿元、-4.23亿元、-3.56亿元。

2024年1-3月，太美医疗科技的营业收入为1.32亿元，同比增加2.18%；净利润为-1.18亿元。

太美医疗科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司过往曾产生亏损净额及经营活动所用现金流量净额，且于可预见未来可能无法实现或维持盈利能力或拥有经营现金流入净额；公司运营所在行业属于新兴且持续变化的行业，运营历史有限，且过往财务及运营表现未必代表未来表现；公司从各种来源获取、处理及分析数据的能力可能受到限制，从而可能对公司提供解决方案的能力、业务及经营业绩造成不利影响；公司依赖面临安全风险（包括网络安全风险）的信息技术及其他基础设施；公司业务会处理大量数据。中国及其他司法权区的数据保护、隐私及类似法律限制收集、使用及披露个人信息，未能遵守或适应该等法律的变化可能会对公司业务造成重大不利损害等。

太美医疗科技曾于2024年1月29日向港交所递交招股书，目前已失效。

手回集团于7月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

7月30日，手回集团有限公司（以下简称“手回集团”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、华泰国际为其联席保荐人。

手回集团是一家中国人身险中介服务提供商，致力于通过数字化人身险交易及服务平台，在线为保险客户提供保险服务解决方案。分销的保险产品（包括与保险公司共同开发的保险产品）由保险公司承保，手回集团不承担任何承保风险。手回集团主要与保险中介机构和保险公司内部销售人员竞争。此外，亦与其他市场参与者（包括银行保险渠道及保险兼业代理机构）竞争。

手回集团向合作的保险公司提供保险交易服务，其中大部分为中国的主要保险公司。收入主要来自保险公司通过手回集团向保险客户成功分销其承保的保险产品而支付的佣金。通常根据分销的保单保费的百分比计算。于往绩记录期间，与超过100家保险公司建立了合作，包括中国超过65%的人身险公司。

招股书显示，本次发行募集的资金手回集团将用于加强及优化销售及营销网络以及改善服务；提升研发能力及改进技术基础设施；选定兼并、收购及战略；营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，手回集团分别实现营业收入15.48亿元、8.06亿元、16.34亿元，2022年、2023年营收增幅分别为-47.90%、102.71%；经调整净利润分别为1.95亿元、7502.3万元、2.53亿元，2022年、2023年净利增幅分别为-61.59%、237.68%。

2024年1-5月，手回集团的营业收入为6.03亿元，同比减少7.76%；经调整净利润为1.04亿元，同比增加30.01%。

手回集团在招股书中披露的风险因素主要包括：保险客户可能决定直接向保险公司购买保险，这将对公司财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响；公司经营所在市场面临激烈竞争，部分竞争对手可能拥有更多资源或品牌知名度；倘未能与合作伙伴维持稳定关系，公司业务、经营业绩、财务状况及业务前景可能受到重大不利影响；由于公司向保险客户分销保险产品所收取的收入乃基于保险公司设定的保费及佣金率，故该等佣金率的任何下降或公司支付的佣金开支或渠道推广费的任何增加均可能对公司经营业绩造成不利影响；于往绩记录期间，公司财务业绩出现波动，且日后可能无法保持盈利等。

汇舸科技于7月31日披露招股书

拟登陆港交所主板

7月31日，上海汇舸环保科技集团股份有限公司（以下简称“汇舸科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、中国银河国际为其联席保荐人。

汇舸科技是一家船舶ESG解决方案提供商。于往绩记录期间各期间，汇舸科技的船舶脱硫解决方案（主要包括船舶脱硫系统）占收益的大部分。

根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2024年6月30日船舶脱硫系统的已完成及手头订单的累计数量计，汇舸科技在中国非国有企业船舶脱硫系统提供商中排名第一，在全球所有船舶脱硫系统提供商中排名第十。

国际海事组织自2020年起已对燃油设定了0.5%的硫上限并自2023年起推出EEXI和CII等措施。于2023年7月7日，国际海事组织修订其GHG减排战略，目标是到2050年之前实现净零排放的中期里程碑。此外，欧盟已针对航运业于2024年开始推出欧盟排放交易体系及于2025年即将推出FuelEU Maritime规则。不断演进的ESG监管框架推动并将继续推动船舶ESG解决方案市场的大幅增长。

招股书显示，本次发行募集的资金汇舸科技将用于有关研发；潜在并购；投资在中国内地、葡萄牙或东南亚建立生产设施；在国际上设立八间服务中心；营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，汇舸科技分别实现营业收入1.41亿元、2.67亿元、5.10亿元，2022年、2023年营收增幅分别为90.17%、90.94%；净利润分别为1276.9万元、3677.7万元、1.21亿元，2022年、2023年净利增幅分别为188.02%、227.74%。

2024年1-4月，汇舸科技的营业收入为2.47亿元，同比增加84.58%；净利润为6652.2万元，同比增加116.37%。

汇舸科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司未来的增长取决于对船舶ESG解决方案的需求以及提供支持的法律及监管框架；倘现时有利于船舶ESG解决方案行业的监管政策有不利变动或终止，或会对公司业务造成不利影响；过往的增长率未必能反映未来的表现；船舶ESG解决方案行业高度分散且竞争激烈，公司无法保证在有关行业中成功竞争；公司业务前景取决于能否成功推出及推广新解决方案以及执行计划的业务举措，而此举可能会使公司面临全新的更大挑战及风险；于往绩记录期间内，公司收益大部分来自少数客户；公司可能会遇到用于公司解决方案的原材料或产品组件成本上升或供应中断等。

现已入驻平台