有些读者还对一些HK主流保司的产品不太了解，今天转发一篇小胡老师的全面对比文章，仅供参考。
很多人都听说过香港储蓄分红险，
不少人也想入，但由于了解甚少，不买害怕错过，买了又害怕买错。
所以今天我就把香港的“老四家”巨头，
友邦、保诚、宏利、安盛的招牌产品拉出来溜溜，
主要从收益和功能两个维度来做个对比，看看谁才是目前香港储蓄分红险的性价比之王~
为了方便对比，以“0岁男孩、年交6万美元、交5年”为例，选出各家公司的头牌产品来PK
一、收益方面
01
回本时间
港险保单由两部分收益组成，总预期收益=保证部分收益+分红收益
所以根据这俩不同，就有了两个回本时间，
一个是包含了分红收益，常规预期下的总回本时间；
另一个则是不考虑分红，只考虑保证部分的保证回本时间。
举个例子。
如果是6万美金，5年交，一共30万美金的话，
预期回本最快的是宏利6年，其次是友邦、保诚、安盛8年。
比如在第6个保单年，宏利的现金价值为300400美元，成功回本，
而友邦、保诚、安盛在8个保单年才成功回本，此时宏利的现金价值累计为37万美元，多出7万美元。
而保证回本，友邦、保诚、宏利均为18年并列，安盛25年。
如此看来，在预期回本速度上，宏利拿下第一，保证回本则几家差不多，安盛最晚。
02
预期收益
从前面的图里可以看到，前25年预期收益最高的是宏利，其次是友邦、保诚、安盛，
那这几款产品具体的预期收益如何呢？
Top1：宏利
宏利第15年时，30万美金已经到了63.1万美金，实现了本金的2倍。
而在第30年时，到了156万美金，
在第50年时，账户上的现金为647万美金，
第100年的时候，金额是2728万美金。
Top2：友邦
在第15年时，30万美金已经到54.1万美金，本金不到2倍。
在第30年时，到了157万美金；
在第50年时，账户上的现金为645万美金；
第100年的时候，金额是2712万美金。
Top3：保诚
在第15年时，30万美金已经到了54.3万美金，本金不到2倍。
而在第30年时，到了158万美金；
在第50年时，账户上的现金为644万美金；
第100年的时候，金额是2693万美金。
Top4：安盛
在第15年时，30万美金已经到了49.6万美金，本金不到2倍。
而在第30年时，到了160万美金。
在第50年时，账户上的现金为641万美金。
第100年的时候，金额是2573万美金。
.....
可以看到，这几款产品其实核心还是前期的差异，
30万本金，第十五年宏利预期收益63万，比安盛的49.6万整整多出13万美金收益。
而长期收益这几款其实相差不大，50年持有，保单现价预期都是21倍的本金。
03
预期IRR
说完了现金价值，咱们来算一下它们的预期IRR（退保年化利率）：
从图上可以看到，前20年宏利「宏Z传承」的IRR可以说是遥遥领先，
保单第8年，宏利的「宏Z传承」IRR为2.21%，第9年，宏利IRR已经突破4%+，
而同期友邦、保诚、安盛的IRR分别是2.02%，2.02%，1.18%，直接相差了2个百分点。
20年「宏Z传承」的IRR就破6%，而友邦、保诚、安盛至少要到25年才能到达6%的收益。
不过第三十年后，宏Z传承的优势不再明显，各家产品长期预期收益率都在6-7%之间。
除了宏利之外，友邦irr的表现也还不错，可以排在第二名。
至于安盛和保诚，安盛是前期预期收益实在太低，导致流动性可能会更紧张。
而保诚各方面则不太突出，中规中矩，加上本身分红实现率波动较大，所以排名较后。
04
提取对比
我们以0岁男孩，5万美金，5年交，一共25万美金做个提取方案，看看谁账户上还剩的钱最多（单位均为美金）:
从图可知，同样提取方案下，85岁友邦提取后，还剩1239万美金，安盛1361万美金，保诚1071万美金，而宏利是1362万美金。
ps:备注下提取方案
大学期间（18~21岁）每年提7万美金，提取4年，一共28万美金用作教育金；
30岁可以一次性提30万美金，用作创业金、婚嫁金；
55岁时退休，每年提12万美金补充养老金；
到85岁一共提了430万美金，此时退保的话，账户还剩余1362万美金，
算下来，总共提取1792万美金。
同样的提取方式，安盛与宏利差不多都是保费的71.6倍，友邦是66倍，保诚只有60倍。
所以，同样的金额，同样的提取，宏利和安盛都表现不错。
二、功能方面
收益方面咱们就对比完了，接下来看看几款产品的功能有啥不同？
01
基础功能
可以看到，友邦、保诚、宏利、安盛这几家保司的产品基础功能都具备，
比如保单拆分、货币转换、更改投保人和被保人等等~
只不过具体细节有些不一样，其中最大的差别是红利锁定功能，
红利锁定啥意思呢？
就是如果当时的经济形势不太好，或者自己不想参与分红了，你就可以将保单中的部分或全部红利锁定起来，给你固定利率的收益，不再参与分红。
比如目前各大保司红利锁定收益基本在3.5%-5%之间。
宏利在第5个保单年就可以锁定红利，但从第5~9个保单年期间，每年不能超过10%，总比例不超过50%，
保诚呢，投保的第10年后可使用锁定功能，锁定比例为10%~50%，总比例不能超过50%，
友邦在第15个保单年才能锁定红利，解锁比例在10%~100%之间，
安盛也在第10个保单年起就可以锁定红利，锁定率没有上限。
从锁定时间来看，宏利是最早的，但只能锁定50%。
安盛最快第十年可以全额锁定，锁定比率无上限，设计相对是最好的。
……
那为什么香港储蓄分红险要设计这个功能呢？
因为港险的收益=保证收益+非保证收益（分红收益），
其中非保证收益占了全部收益的大部分，因为非保证部分参与风险收益，有的人厌恶风险，不想有任何波动。
所以有些香港分红产品就提供了“分红锁定”功能，
投保人可以利用这个功能，把非保证性的红利转变为保证性的红利，确保收益提前“落袋为安”，
而这部分收益咱们可以选择提取，也可以放在保险公司继续赚取收益。
02
特色功能
最后再说说它们各自的特色功能：
安盛的「挚H」有一个“双重货币账户”的功能，
在第10个保单日，可以配合它的“分红锁定”功能，锁定红利后分别在两个货币账户存钱，分别是主要货币户口和环球货币户口，
相当于更灵活版的货币转换功能，可以一部分收益存美金，另一部分存人民币。
友邦的「盈Y3」有一个“精神上无行为能力选项”，
投保人可以提前指定预定代领人和保单价值提取的百分比，如果投保人不幸患有精神疾病，无法行使保单权益，
那预定代领人可以代表投保人获得赔偿，有点类似信托功能。
宏利的「宏Z传承」的“身心守护预支保障”，
投保人在9种危疾和5种精神疾病时，可以一次性选择锁定100%的终期红利，锁定的红利可以留在保险公司账户上继续生息。
与另外几款产品相比，保诚的「隽F」的功能都不是很有特色，
“失业保障”就是65岁前非自愿失业超过一个月，最长可以晚交1年的保费。
……
好了，最后小结一下，
以上就是香港老四家王牌储蓄险收益和功能的一个情况，
从预期回本速度还是预期收益来看，宏利是目前最优秀的，其次是友邦。
那这么既然是预期收益，这些保司的“大饼”到底能不能实现呢？
实际还是得看保险公司的投资能力以及后续全球市场的投资环境，
我们可以从各家保险公司的过往分红中参考一二，
从友邦71款分红产品来看，总现金价值实现率均值为99.2%，说明友邦的分红达成率较高。
而宏利的65款分红产品，总现金价值实现率均值为97%，相较于友邦，宏利的分红达成率略逊一筹。
如果从提取的角度来看，前期提取后表现不错的是宏利和安盛，85岁退保，25万美金的本金预期翻了71倍；
从功能来看，友邦最接地气，保单功能最完善丰富，有更多的保单货币，而且有类似于信托功能的提取选项。
综合下来，宏利算是目前英式分红里的预期收益之王，而友邦则是最全能的选手。
海外配置相关阅读：
