融资融券行情一周盘点
行情回顾
上周市场震荡走高，在成交额不断推高的情况下上证指数突破3350点一线（3350-3400点）并在券商地产、双创、消费等轮动上攻中修复至3509点并略有回落、收于3452点。
总体看，美国大选落地、贸易战担忧放大，特朗普对内减税、对外加关税和任用马斯克进行政府效率改革、节约财政支出，美联储降息25BP但美债10年期利率居高不下在4.3%左右，美股回升、美元指数偏强；国内安排10万亿元化债（其中4万亿从后续5年专项债中划拨、6万亿则是人大常委会新批准的债务限额）但尚没有提及鼓励房地产、消费的增量特别国债发行等，见仁见智但略低于之前市场小作文的预期、没有明确增量国债刺激消费地产等，可能是应对1月20日美国特朗普正式上任后的未来贸易战而留后手、彼时见招拆招时再刺激投放。市场平衡政策慢牛、贸易战持久战和投资者希望的速胜论之间的掰扯，又考虑到融资盘等杠杆资金跑步入场但产业资本则减持的矛盾，倾向于后期市场波动将放大并可能再度考验3350-3400点区域，但资金牛政策牛的趋势有望延续，即短线有回踩下档支撑的要求但仍在膨胀的杠杆资金短线仍有惯性介入的预期、从而使得市场保持震荡中活跃态势。短期市场强势最大的逻辑还是在于政策牛背景下投资者行为偏积极、偏杠杆类资金的增量资金流入，各类主线轮动补涨、填补股价洼地的特征比较明显；倾向于不悲不喜、滚动操作，均衡配置些。即绩优蓝筹则以低吸中证A500为代表相关成分股为主，并关注数字货币、商业航天、低空经济和AI、AI+工业、AI+医疗等为主的自主可控、双创指数震荡中的渐进优选机会。
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节选东北证券金融世界《内外部信息落地、震荡活跃中寻求新平衡》
东北证券资深投资顾问沈正阳，执业证书编号S0550616100002
01
两融市场动态
1.1融资融券余额走势
截至2024年11月8日，全市场两融余额18048.28亿元，较上周五增加1037.72亿元，同比+6.10%。其中融资余额17944.52亿元，周内最高值为17944.52亿元，趋势呈上涨；融券余额103.76亿元，周内最高值105.35亿元，趋势呈上涨。
融资余额与融券余额
数据来源：wind、东北证券整理
1.2融资融券交易额占比
本周融资融券活跃度较上周上升，平均交易额为2593.11亿元，较上周+589.33亿元（同比+29.41%）。两融成交占比A股成交额比重的10.74%（环比+12.03%），两融交易活跃度周内上升。
两融交易额占A股成交额比重
数据来源：wind、东北证券整理
02
两融行业覆盖
2.1 本周行业融资净买入额盘点及涨跌幅
申万一级行业中，融资净买入前五的行业为电子、非银金融、计算机、电力设备、有色金属，分别为1824.08亿元、1689.65亿元、1397.74亿元、849.20亿元、611.53亿元。
融资净买入额排名后五的行业为建筑材料、轻工制造、美容护理、纺织服饰、综合，分别为54.53亿元、53.74亿元、38.89亿元、32.30亿元、9.06亿元。
行业融资净买入额盘点及区间涨跌幅
数据来源：wind、东北证券整理
03
两融个股盘点
3.1 本周个股融资净买入额TOP盘点及涨跌幅
融资净买入额排名前十的个股分别为：东方财富、中信证券、中行沈飞、同花顺、中芯国际、中国软件、中国平安、华泰证券、上海电气、浙商证券。
融资净买入个股TOP10
数据来源：wind、东北证券整理
文中所提到的具体标的，为数据/案例介绍需要，不作为买卖依据。据此操作风险自担。
数据来源：wind、东北证券整理
文中所提到的具体标的，为数据/案例介绍需要，不作为买卖依据。据此操作风险自担。
3.2 本周个股融券净卖出额TOP盘点及涨跌幅
融券净卖出排名前十的个股分别为：中信证券、包钢股份、中国平安、中国卫星、招商银行、太平洋、晶晨股份、中行沈飞、巨星科技、上海贝岭。
融券净卖出个股TOP10
数据来源：wind、东北证券整理
文中所提到的具体标的，为数据/案例介绍需要，不作为买卖依据。据此操作风险自担。
数据来源：wind、东北证券整理
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04
ETF两融概述
4.1 本周ETF融资买入额TOP盘点
本周ETF融资买入额排名前十的ETF分别为：华夏上证科创板50成份ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF、易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、海富通中证短融ETF、嘉实上证科创板芯片ETF、华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)、恒生科技、华夏恒生科技ETF(QDII)、国泰中证全指证券公司ETF。
ETF融资买入额TOP10（亿元)
数据来源：wind、东北证券整理
文中所提到的具体标的，为数据/案例介绍需要，不作为买卖依据。据此操作风险自担。
4.1 本周ETF融资买入额占场内成交额%TOP盘点
本周ETF融资买入额占场内成交额前十的分别为：国泰纳斯达克100(QDII-ETF)、易方达沪深300医药ETF、广发纳指100ETF、华宝中证医疗ETF、嘉实纳斯达克100ETF(QDII)、纳指100、汇添富MSCI美国50ETF、华安纳斯达克100ETF(QDII)、华夏上证科创板50成份ETF、富国中证大数据产业ETF。
ETF融资买入额占场内成交额TOP(%)
数据来源：wind、东北证券整理
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05
融资融券小课堂
单笔融券负债由哪些部分组成？
1、融券合约负债=融券卖出证券数量×融券卖出价格
2、融券合约费用（利息）=融券卖出价格×融券数量×融券利率（年利率）×实际融券天数/360
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