撤回IPO申请5年后,河南血统的独角兽企业——找钢产业互联集团(以下简称找钢网)再次冲刺港股上市。这一次,找钢网选择了曲线借壳。
12月10日,找钢网披露的最新招股书显示,港股上市公司Aquila已与找钢网、找钢网全资子公司MergerSub签订业务合并及红股发行等协议。
本次并购交易将导致Aquila与找钢网业务合并,Aquila成为找钢网的全资子公司。与此同时,Aquila的上市地位将被撤销,找钢网将作为继承公司在香港联交所上市。
公告提到,找钢网在并购交易中的议定估值为100.04亿港元。而Aquila的最新市值为12亿港元。
据悉,Aquila是一家特殊目的收购公司,成立的目的为与一家或多家企业进行业务合并,重点关注为亚洲(特别是中国)新经济领域的技术赋能公司。Aquila于2022年3月18日在港交所上市,包括按发售价每股AquilaA类股份10.00港元发行100065000股AquilaA类股份及50032500份Aquila上市权证。
找钢网的创始人王东被媒体形象地称为“钢铁侠”。王东是一个地地道道的郑州土著,曾供职于河南教育学院。
找钢网目前提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务,包括线上钢铁交易、物流、仓储及加工、SaaS产品及大数据分析。根据灼识谘询的资料,按2023年线上钢铁交易吨量计,找钢网运营着全球最大的三方钢铁交易数字化平台。
早在2018年,长城战略咨询联合科技部火炬中心发布的《2017中国独角兽企业发展报告》中,找钢网就以10亿美元的估值入围独角兽企业榜单。
目前,找钢网主要经营4条主要业务线,即交易服务,主要通过其数字化平台提供;交易支持服务,主要包括为其数字化平台上的买家及卖家提供物流、仓储及加工服务;科技订阅服务,主要包括SaaS产品及数据分析工具;国际交易业务。
根据灼识谘询的资料,2023年,找钢网的数字化平台录得三方钢铁交易吨量约4730万吨,约占中国三方线上钢铁交易总吨量的40%。
找钢网的GMV由2018年的人民币349亿元增至2023年的人民币1955亿元,复合年增长率达41.1%。其交易总吨量由2021年的3560万吨增至2023年的4900万吨,复合年增长率为17.3%。截至2024年9月30日,找钢网的数字化平台连接逾1.48万名注册卖家及逾18.11万名注册买家,均主要为中小企业。
找钢网目前仍处于亏损状态。2021年、2022年及2023年以及2024年前三季度,找钢网分别产生净亏损2.74亿元、3.66亿元、4.69亿元及0.54亿元,主要由于经营开支高于所产生的毛利。
值得注意的是,找钢网曾于2018年6月递交赴港上市申请材料。彼时的材料显示,其募集到的资金将半数用于钢铁贸易业务的扩张,三成用于开发配套服务(包括但不限于物流、仓储及加工、供应链、金融及大数据分析服务),余下资金用于潜在收购、研发及一般企业用途等。但随后的2019年2月,找钢网撤回了在港上市申请。
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