最近也没什么太结构性的想法。放了一堆图凑篇幅。
上周开始特朗普在betting上的概率上升的比较快。可能是因为马斯克去了他宾州的rally。从美债，USDCNH，SPX的RR看，以及和市场参与者聊下来，大家在这两周已经开始对特朗普trade是做hedge，这两周市场的方向应该是暂时会朝着price更多特朗普的可能性去走。另外回头看了看这几年的大选的民调和最终结果的差异。2016年的时候摇摆州的最终结果平均向特朗普倒了2.5个百分点，2020年是3.6。这些是因为当年有很多所谓的“shy Trump Voter”。如果这一次也有同样的polling error的话，那现在哈里斯在摇摆州的领先优势是的确有点不够。但后来我问下来现在民调对象的调整，以及支持特朗普现在并不是什么拿不出台面的事，这一次时候能有倒向特朗普的error（甚至是倒向哈里斯的error）还是个未知。从历史数据看，总统选举和中期选举中的error其实也并没有很稳定。后面可能也会有有更多关于大选的headline出来，我是没听到什么特别有conviction的结果预测。如果哪位读者对polling error有insight的话欢迎留言。
周末czb的会我觉得对于我来说只开了一半。内容基本是和之前网传的差不太多，但是对于我来说我还是得要看到在什么东西上，存量和增量比配是多少才行。虽说预期是能延续到月底，但一鼓作气二而衰三而竭这种情况也不是没有过。一个产品的长牛一定是有三个阶段：过低估值的修正，跑赢其他资产，以及顶峰的疯狂。中国股市在过去几周完成了估值的修正后，如果要进入第二阶段牛市的话必然需要海外环境的配合以及资金的参与。对于海外来说现在政策的最终落地点不清楚，并且大选不确定的情况下我是觉得比较难出现全民参与的情况。所以估计这一个还是震荡为主吧。
周一
-无重要信息
周二
-国家发展改革委介绍“系统落实一揽子增量政策 扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。目前7000亿元中央预算内投资已经全部下发，用于“两重”建设。“两重一新”的1万亿超长期特别国债已经全部下达到项目和地方。明年将继续发行超长期特别国债，并优化投向，加力支持“两重”建设。近期将在年内下达明年1000亿元中央预算内投资计划和1000亿的“两重”建设项目清单，支持地方加快开展前期工作。
周三
_RBNZ降息50bps
- 为贯彻党的二十届三中全会精神，落实中央金融工作会议“丰富货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖”的要求，中国人民银行、财政部建立联合工作组，并于近日召开工作组首次正式会议。
-国务院新闻办公室将于10/12请财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度，推高经济高质量发展”有关情况。
周四
- 为落实党的二十届三中全会关于“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”的要求，促进资本市场健康稳定发展，中国人民银行决定创设“证券、基金、保险公司互换便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，简称SFISF）”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。即日起，接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。
-美国通胀高于预期
-美国失业保险申请高于预期
-Bostic称可以考虑在下一次会议保持政策利率不变
周五
- 国务院新闻办公室将于2024年10月14日（星期一）上午10时举行新闻发布会，请国家市场监督管理总局局长罗文、工业和信息化部副部长王江平、司法部副部长胡卫列、国家金融监督管理总局副局长丛林介绍加大助企帮扶力度有关情况，并答记者问。
周末
-国务院新闻办公室10月12日举行新闻发布会，财政部介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。近期将陆续推出一揽子有针对性财政增量政策举措。蓝佛安表示中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。用好专项债券来收购存量商品房用作各地的保障性住房。正在抓紧研究明确与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税政策。
