11.3号的阶段总结
财富
2024-11-04 12:41
韩国
A股（主要是港股通）：51%；
美股（也包含部分港股）：-5%；最近发了一些3季度的财报，今年终于动了一笔交易，卖出大部分洋河，80元成交的，还留了一点。
洋河嘛，跟踪的都懂，这笔投资受老唐影响于2019年首次买入，后来断断续续的有买，也有卖，虽然这次的卖出整体是有赚的，但是收益率肯定也一般，有没买有卖，就也不知道收益率多少了。
白酒确实整体商业模式很好，不过现在经济大形势确实糟糕，连茅台都承压，就更不用说洋河了。昨天看仓老师写了段话，这也是我的感受和担忧。我们相对老牌发达资本主义国家而言，在一个没那么完善的制度面前，对经济的恢复总是信心不那么强，昨天又看到新闻，今年三季度的结婚数据出炉了，只有131.7万对，创了一个新低，前三季度一起才474.7万对，比去年少94.3万对，所以全年铁定也是新低。
结婚少，必然新生儿就少。今天早晨看活期存款的利率也调到接近0了，大环境在防通缩吧。茅台肯定是最硬朗的白酒股，但是现在越来越高的直营占比，前几天电商平台跌破2000元的零售价，加上茅台是去年提过一次出厂价的，那么今年4季度的增长也会开始困难。
今天茅台再传消息开始控量挺价，电商平台的出厂价又涨回2000多一点，但是控量肯定也会伤害减少自身的利润或者至少影响增长，总之，茅台在这个经济形势下，起码增长前景暂时也黯淡，茅台现在的股价我觉得还不算很便宜。
亚马逊的利润也是创新高了，整体业务也还在增长，虽然不那么猛，AWS云计算还是增长了19%，最近四个季度营收首次达到1000亿美元。前两年亚马逊跌到一万亿美金的时候，我算了下账，不算电商部分，云计算就值1万亿美金。现在云计算一个季度就有104亿美金经营利润，一年赚500亿利润的能力已经是具备了，而且这个生意依然还处在早期，世界上还有超过90%的服务器部署在本地，而不是云端。作为龙头的亚马逊云计算肯定还是最大的受益者。亚马逊整体的这次利润大涨，主要是降本增效带来的。不过亚马逊的文化、生意模式，还有我不到10%的仓位，是完全不用担心的。
苹果这次表现还是很稳，全球iphone都卖的更好了，引入AI后，苹果手机也在面临换机潮，在中国表现一般，所以你看，看很多公司的财报，都发现中国的宏观情况不容乐观，各个财报都在印证。苹果这次还因为一次性补缴了欧盟100亿美元的税收罚款，导致了这次利润同比大降低，但苹果的盈利能力没有任何的损伤。
服务收入再创新高，现在苹果的服务部门也是年营收超过1000亿美元的大生意了，而且毛利率还高的吓人，不管硬件卖的好不好，服务收入旱涝保收。当然，最近伯克希尔的季报显示，巴菲特又卖了部分苹果，还真被段永平预见到了，说只要他开始卖，就会卖更多。![]()
