【重磅前瞻】房地产税收新政实施；11月PMI发布；顺丰赴港二次上市

中国

根据财政部、税务总局、住房城乡建设部发布的《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，自2024年12月1日起，对个人购买家庭唯一住房（家庭成员范围包括购房人、配偶以及未成年子女，下同），面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税，面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税；对个人购买家庭第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税，面积为140平方米以上的，减按2%的税率征收契税。2024年12月1日前，个人销售、购买住房涉及的增值税、契税尚未申报缴纳的，符合本公告规定的可按本公告执行。

自2024年12月1日起，北京、上海、广州、深圳将取消普通住房和非普通住房标准。据财政部、税务总局、住房城乡建设部发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，取消普通住宅和非普通住宅标准后，北京、上海、广州、深圳与全国其他地区适用统一的个人销售住房增值税政策，对城市个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。

在11月20日召开的敦煌“会展季”北京推介会上，敦煌市发布2024—2025年度研学季、会展季暨冬春旅游“八条优惠措施”，包括2024年12月1日至2025年2月28日，敦煌市鸣沙山月牙泉、玉门关、敦煌雅丹世界地质公园市属景区对国内外所有游客免门票；莫高窟门票实行半价优惠，开放洞窟由8个增至10个，研学团队适当增加开放洞窟，配备资深讲解员等。

华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东11月18日发文称，华为Mate品牌盛典将于11月26日14:30举行。据了解，华为Mate70系列将在此次活动上发布。华为和江淮汽车联合打造的鸿蒙智行第四“界”——尊界，也将在此次发布会上亮相。余承东曾在2024世界智能网联汽车大会上表示，尊界计划于明年春季之前正式上市，售价预计将超过100万元。

根据长沙市住房公积金管理委员会印发的《关于调整住房公积金贷款政策的通知》，自2024年11月25日起，职工家庭购买首套或者第二套改善性自住房申请住房公积金贷款的，最低首付款比例统一调整为20%，组合贷款首付比例同步调整。

11月28日，新中山客运口岸将正式启用。新中山客运口岸为国家一类口岸，位于中山市翠亨新区马鞍岛，初期计划开通3条航线，开往香港市区、香港国际机场和深圳蛇口（新增），这些航线将比旧的口岸缩短20分钟的航程，其中至香港国际机场的航程仅需50分钟。为迎接新港启用，原中山港客运口岸将于11月26日—27日停航。

财政部、国家税务总局、水利部联合发布《水资源税改革试点实施办法》，自2024年12月1日起全面实施水资源费改税试点，其中明确水资源税实行从量计征，根据水资源状况、取用水类型和经济发展等情况实行差别税额。全面实施试点后，水资源税收入全部归属地方，将适当增加地方自主财力。

最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于办理拒不执行判决、裁定刑事案件适用法律若干问题的解释》（法释〔2024〕13号），自2024年12月1日起施行，明确判决、裁定生效前隐藏、转移财产的，可以构成拒不执行判决、裁定罪等。

根据财政部、税务总局发布的《关于调整出口退税政策的公告》，自2024年12月1日起，取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税；将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。

澳门交通事务局11月20日表示，为进一步便捷市民新申请或再次申请“澳车北上”，经与内地相关单位及跨境车检中心协调，由2024年12月1日起，如果车辆在澳门交通事务局已验车且结果为合格，自车辆检验结果表发出的日期起计一年内，可持相关证明豁免上线检验安全性能。但车辆仍需要到相关车检中心作“唯一性”特征查验。如果再次申请符合特定条件，“唯一性”查验也可获豁免。

上海市人民政府办公厅印发《上海市高危险性体育项目管理办法》，明确规定经营者与培训机构合作开办高危项目培训活动的，应当明确合作内容以及管理责任等；在申请经营许可时，应当同时提交合作培训机构提供的符合国家相关规定的社会体育指导人员职业资格证书等。该管理办法自2024年12月1日起施行，有效期至2029年11月30日。据悉，高危险性体育项目包括游泳、滑雪、潜水、攀岩等。

根据湖南省医疗保障局、湖南省人力资源和社会保障厅发布的《关于将人工耳蜗相关医疗服务项目和医用耗材纳入基金支付范围的通知》，自2024年12月1日起，该省将医疗服务项目“电子耳蜗植入术”、医用耗材“人工耳蜗植入体”纳入医疗保险和工伤保险基金支付范围，医疗保险设置为乙类，自付比例为20%。

数据

下周，中国将发布11月官方制造业PMI、11月中期借贷便利（MLF）、10月工业企业利润等经济数据。国际上，欧盟将发布11月欧元区CPI、10月欧元区M1、M2、M3等；美国将发布第三季度GDP、10月人均可支配收入、10月个人消费支出等；德国将发布11月IFO景气指数；日本将发布10月失业率、10月零售销售额等。

市场

Wind数据统计显示，下周共有58家公司限售股陆续解禁，合计解禁56.32亿股，按11月22日收盘价计算，解禁总市值为629.82亿元。从解禁市值来看，11月25日是解禁高峰期，23家公司解禁市值合计261.87亿元，占下周解禁规模的41.58%。按11月22日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：神农集团（129.5亿元）、九丰能源（98.01亿元）、华塑股份（48.59亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：华塑股份（16.53亿股）、中远海发（14.48亿股）、神农集团（4.54亿股）。

Wind数据显示，下周央行公开市场将有约1.87万亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1726亿元、2883亿元、3021亿元、4701亿元、6351亿元。此外，下周四还有50亿元央票互换到期。

农发行11月25日将招标增发不超过190亿元三期金融债，包括182天期贴现债和3年、5年期固息债，三期债发行规模分别为首场不超过20亿元追加场不超过10亿元、首场不超过70亿元追加场不超过10亿元、首场不超过70亿元追加场不超过10亿元，三期债均采用荷兰式招标方式，招标时间为首场14:00-15:00，追加投标时间为首场中标确认后20分钟。

据上证报，针对网传小马智行将美股IPO定价推迟到下周，知情人士回应称，此次IPO定价推迟是“因为增发，认购量比较大”。11月20日，小马智行更新招股书，扩大了IPO规模，从原计划的1500万股ADS（美国存托股）扩至2000万股ADS。此前，有消息称小马智行预计IPO时间为11月21日。

11月21日，大连商品交易所发布通知称，经研究决定，自2024年11月25日（星期一）结算时起，焦煤期货合约投机和套期保值交易保证金水平分别由20%和15%调整为12%。

名创优品发布公告称，公司将于11月29日（星期五）召开董事会会议，借以考虑及批准（其中包括）本公司截至2024年9月30日止三个月的未经审计财务业绩及其发布。该公司管理层将于美国东部时间11月29日（星期五）上午四时正（同日北京时间下午五时正）举行业绩电话会议以讨论财务业绩。

新股

下周，港股市场有3只新股上市，分别为顺丰控股、九源基因、梦金园。

其中，顺丰控股2017年在深交所借壳上市，时隔7年赴港二次上市，即将成为快递行业首家实现A+H股上市的企业。从财务数据来看，顺丰控股2021年、2022年和2023年的收入分别为2071.87亿元、2674.90亿元和2584.09亿元，复合年增长率为11.7%；同时，2021年、2022年和2023年的归母净利润分别为47.32亿元、62.27亿元和82.34亿元，自2021年起复合年增长率为31.9%。

九源基因于1993年创立，将基因工程应用于医药行业，拥有逾30年研发、生产及商业化生物药品及医疗器械的经验。公司专注于四大快速增长中的治疗领域，即骨科、代谢疾病、肿瘤及血液，2021年、2022年和2023年的收入分别为13.07亿元、11.25亿元、12.87亿元，年内溢利分别为1.19亿元、5986.7万元和1.20亿元。

梦金园则是一家专注中国三线及以下城市市场的黄金珠宝首饰原创品牌制造商，2021年、2022年和2023年的收入分别为168.71亿元、157.24亿元和202.09亿元，归母净利润分别为2.21亿元、1.81亿元和2.30亿元。

下周，A股市场有2只新股申购，即博苑股份、佳驰科技，无新股上市。

博苑股份是一家专业从事精细化学品研发、生产、销售及资源综合利用的高新技术企业，主营业务包括碘化物、贵金属催化剂、发光材料等产品的研发、生产、销售，并基于资源综合利用资质与工艺技术优势开展含碘、贵金属等物料的回收利用业务，为客户提供贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷等加工服务。公司产品及服务广泛应用于医药、化工、光电材料、饲料、食品等领域。

佳驰科技是国内主要的EMMS提供商，业务覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务，公司产品广泛应用于军用与民用相关领域。

会议

第二届中国国际供应链促进博览会将于11月26日至11月30日在北京中国国际展览中心顺义馆举行，主题是“链接世界，共创未来”，由中国国际贸易促进委员会主办。

第二十一届中国国际农产品交易会将于11月28日—12月1日在广州进出口商品交易会展馆举办。本届农交会以“加快发展现代农业推进乡村全面振兴”为主题，展览面积超过10万平方米，设立12个展区，包括序厅、省区市品牌农产品、智慧农业、现代农机、茶叶、水果、水产品等展区。

11月29日至12月3日，中国2024亚洲国际集邮展览将在上海展览中心举办，以“展方寸邮票传亚洲文明”为主题，国际和国内销售展位达120个，目前竞赛性展品有1600余框，规模再创新高。中华全国集邮联合会此次参展邮集达167部701框，覆盖16个竞赛类别，力求呈现近五年中国集邮家的最高水平。

国际

据央视新闻，当地时间11月20日，欧洲议会的主要政治团体达成协议，同意批准欧盟委员会新任委员中七名待定的提名人选。11月4日至11月12日，欧洲议会就新一届欧盟委员会26名成员提名人选举行听证会，除了6位执行副主席和匈牙利提名的一名委员之外，对其他提名人选的审议获得通过。对这七人的审议因政治团体之间的分歧而一度暂停。欧洲议会将在11月27日举行的全体会议上对所有通过审议的欧盟委员会成员人选进行投票表决。如果获得通过，新一届欧盟委员会将于12月1日就职。

11月25日至26日，七国集团（G7）外长会议将在意大利菲乌吉—阿纳尼举行。这是继今年4月17日至19日在卡普里举行的G7外长会议后，意大利在2024年期间主办的第二次G7外长会议，也是今年G7第四次外长会议。

石油输出国组织欧佩克10月2日发表声明称，伊拉克、哈萨克斯坦和俄罗斯确认已按照9月提交的计划实现了全面合规和（减产）补偿。欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）将于12月1日召开下次会议。