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本周，大盘继续震荡。全周，上证指数下跌0.84%，深证成指下跌1.55%，创业板指数下跌5.14%。本周行情的焦点大致有三个：妖股疯狂、周五高标股迎来重锤以及稀土永磁板块的爆发。那么，市场还会调整吗？有色板块的行情具有持续性吗？今天，牛博士和达哥就大家关心的问题展开讨论。牛博士：达哥，你好。又到了周末我们聊行情的时间。周四，你在文章中提示了中小盘股、高标股的风险，周五得到了市场的验证。我想问下，你对他们后续行情是如何看待的？大盘还会继续调整吗？道达：周五，市场出现了几个现象，让我对市场短期走势有所担忧。周五，有165只个股跌停，跌停或跌幅超10%的个股接近300只，跌幅超9%的个股接近400只，投机情绪退潮非常明显。近期投机方向的风向标海能达，更是出现了“天地板”。从A股历史来看，板块情绪退潮，意味着板块短期大概率会熄火。不过，本轮妖股及高标股的主要方向是并购重组概念，在情绪退潮之后，那么低位的重组概念是值得开始研究的。![]()
其次，周四我在文章中提到，中证1000指数、国证2000指数这两个指数，已经回补了10月9日早盘的跳空缺口，完成了反弹的基本任务。从周五的表现来看，印证了达哥的判断，这两个指数的跌幅都超过3%，中小盘股、妖股、近期大涨股成为了下跌的主力。最后，周五，以上证50为代表的权重蓝筹、以证券及有色为代表的二线蓝筹发力，在我看来，有掩护投机方向资金撤离的味道。就指数来看，上证50指数、创业板指数周三跌破了盘整区间。创业板是以中小盘股为主的，其中的小盘股近期涨幅较大，所以其走势对大市不构成积极影响。上证50指数周五的反弹，暂时以反抽看待。如果短期要有行情，那么必须彻底站上10月21日-10月29日的震荡区间下沿。![]()
反之，如果上证50指数再度向下，甚至跌破10月18日的低点，那么整个市场会跟随调整。在最近一段时间的文章中，达哥反复提到上证指数3330点-3350点的阻力区间。目前，该阻力区间已经测试了两次。从阶段主线或主流热点的退潮经验来看，这次妖股与连板股的退潮，一般会在跌停潮的第二天或第三天的再度下挫之后迎来反抽。但反抽完成之后，我认为会继续调整。消息面方面，上交所发布《并购重组典型案例汇编》。此次并购重组案例汇编，还专门选取了“内幕交易防控不当”“标的公司财务造假”“蹭热点式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例。这些案例可以看到，上交所始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管。这对近期以并购重组概念为核心的高标股炒作会有影响。在这个过程中，上证50指数、上证指数可能会承担起维护市场稳定的角色。从上证指数的5分钟K线图来看，3340点-3152点的61.8%分位，在3224点；10月18日下午小级别突破之后，回踩的低点在3206点。因此，需要重点关注这两个点位的得失。尤其是不能跌破3206点，否则将会使得调整延续。![]()
总体来说，短期市场有调整的动力。但是即便有所调整，也不用太担忧。因为目前处于牛市初期，之前达哥也提到震荡行情会持续1-3个月。只要不去追买已经大涨的板块个股，就可以规避短线大亏的潜在风险。市场短线情绪要好转，可能需要重要事件来扭转。而在下周，将迎来三大事件。国内方面，11月4日-8日，十四届全国人大常委会第十二次会议举行；海外方面，11月5日美国总统大选、11月6日-7日美联储进行议息会议。美联储方面，目前市场预期降息25个基点的概率比较大。这三个事件中的全部或其中一个事件发生之后，市场走势大概率会明朗或者说会迎来转势的机会。牛博士：感谢达哥的分享。周五，有色板块异军突起，这个板块还会继续发力吗？下周还有哪些板块有机会？道达：最近一个月常看我文章的朋友应该知道，我的观点很明确：在为期1-3个月的震荡过程中，二线蓝筹是低吸的方向，二线蓝筹包括证券、保险、有色、电力、煤炭、钢铁、建筑、工程机械等板块。未来指数要上攻，二线蓝筹必须发力，他们会是主角。而在震荡期间，题材是主角。因此，达哥最近一个月提到的策略就是低吸二线蓝筹、炒作新质生产力等方向。有色板块周五大涨，主要是稀土永磁板块带动。稀土永磁板块大涨，有两个逻辑：一是美国总统大选提升了稀土板块的市场预期；二是据华泰证券研报称，缅甸当地稀土矿开采已停滞，边境关闭，我国稀土原料进口受阻。有色板块尤其是稀土永磁板块，需要观察持续性。持续性的观察时间窗口一般是三天或一周。如果能连续走强三天，那么说明持续性比较好；如果能达到一周，那么一般会有阶段性行情。所以，我们先观察是否会有三天的持续性。从驱动力的角度来看，有色板块中，稀土永磁的驱动力更强一些。不仅有以上两个逻辑，而且在企业层面出现了北方稀土连续三个月上调挂牌价的消息。![]()
在市场震荡期间，能源金属的锂钴、稀有金属的稀土永磁都有过表现，那么接下来会不会轮动到工业金属的铜铝铅锌呢？我认为，这是有可能的。煤炭板块的弹性及逻辑性，相比有色会靠后一些。在最近一个月的大盘震荡期间，煤炭板块没有怎么表现，这也是一个低吸的方向。钢铁板块周一大幅上涨，之后回落并修复。这种在震荡期间走出大阳线的板块，是值得观察的。在当前时点，达哥提到二线蓝筹，主要原因在于预期市场短期会调整，且妖股与高标股方向退潮，会使得资金有转向蓝筹方向的动力。最后达哥作一个总结：妖股及投机股退潮，加上大盘两次上攻3330点-3350点区间遇阻，市场短期有调整的动力。下周，重点关注上证指数在3224点附近、3206点附近的支撑情况，最好是不要跌破3206点；如果大盘向上攻，需要关注3350点能否突破以及突破的力度。板块方面，在投机情绪退潮期间，二线蓝筹、权重股会比中小盘股有优势，关注二线蓝筹的几个板块。投机方向，下周一或下周二，在短期担忧情绪释放后，会有反抽的动力，但反抽是短期撤离这个方向的机会。PS：1、本周的道达研选周记（第42期）已经发布，购买了的老铁，请到赢家学院或长按下方二维码进行查看。![]()
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【高手认为高质量并购重组股中还有10倍股！赶紧报名参赛，赢现金大奖、免费领取福利】周五多只高位股跌停，目前上证指数在5日、10日、20日均线交汇处收出十字星。下周市场将如何运行，很多新股民陷入迷茫。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第44期比赛中，目前多位选手参赛，他们表示，当自己对市场看不懂时，这正是参赛练手好时机，不仅获奖机会大，还能免费领取超值福利。大赛为模拟炒股，比赛结束收益为正的选手将获现金奖励，其中冠军奖励2188元现金（税前）。大赛报名时间为11月1日至11月27日，比赛时间为11月1日至11月29日。参赛高手认为，重组股是市场认可度较高的主线，虽然后市重组股将会出现分化，而高质量并购重组股中还会走出一些10倍股。为便于参赛选手把握住牛市行情，只要报名参加掘金大赛第44期比赛，就能获得每日经济新闻APP私人订制的“火线快评”14天的免费阅读权限。比赛结束收益率前18名选手将获赠“火线快评”1个月使用权限，两个参赛福利可叠加。“火线快评”是达哥携团队研发的跟市场紧密贴合的产品之一，它包含最新的热点事件、行业的投资逻辑和相关的公司分析。在9月，“火线快评”提到的华为鸿蒙概念股受到市场资金追捧，相关个股最高涨3倍，获得很多选手的好评。在周五开盘前，“火线快评”提到了稀土板块，相关个股全部涨停。在掘金大赛交流群中，参赛选手还能与高手交流板块机会和投资技巧。
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封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄
