锂电负极材料产业或迎来困境反转

楼市 2024-11-30 06:02 山东

行业集中度稳中有升

负极材料龙头

以差异化取胜

作为锂电池四大主材之一，负极材料虽然在锂电池整体成本中占比不高，但其质量直接影响锂电池的能量密度、循环性能、充放电倍率等性能。

“随着相关固定资产投资放缓，市场需求平稳增长，预计负极材料价格将现‘触底反弹’态势，行业整体价格在2025年有望得到一定修复。”近日，尚太科技董秘李龙侠对上海证券报记者表示。

近期，记者在调研中发现，激烈的市场竞争环境下，负极材料市场呈现较为明显的“两极分化”竞争格局，行业集中度稳中有升，龙头企业通过加强研发创新，实施“差异化”产品战略，业务规模快速上升。

负极材料价格何时修复

数据显示，前三季度，我国负极材料出货量149万吨，同比增长24%，其中人造石墨天然石墨材料出货量128万吨，占比86%；石墨负极材料前8家企业出货量合计占比81%，行业集中度较高。

从产能规模看，贝特瑞、杉杉股份、尚太科技、中科电气、璞泰来等公司居前。截至6月底，负极龙头贝特瑞负极材料产能49.5万吨/年。截至去年底，杉杉股份负极材料产能超30万吨/年。尚太科技2023年底负极材料年产能24万吨，预计公司北苏二期年产10 万吨/年负极材料项目今年底逐步投产，届时公司负极材料年产能将达34万吨。

从价格走势看，今年以来负极材料价格走势一般。上半年，受中下游大客户调价影响，负极材料价格有所回升，但三季度负极材料产量逐步增加，价格回落。目前，负极材料均价约3.2万元/吨，同比下降近12%。

不过，业内普遍对行业发展持乐观态度。李龙侠预计，负极材料价格将逐渐呈现“触底反弹”态势，行业整体价格在2025年有望得到一定修复。

“一些积极因素正在出现，为产能逐步出清、行业竞争环境变化奠定了良好基础：首先，行业集中度稳中有升，头部企业市场份额较为稳定，部分企业增长速度高于行业平均水平；其次，行业产能扩张速度总体有所放缓，市场需求稳步增长，供求关系存在恢复平衡的变化趋势。”李龙侠表示。

龙头企业打造差异化竞争优势

“高性能”“差异化”产品战略正在成为龙头企业发力方向。

“锂离子电池负极材料行业是技术密集型行业，产品迭代快、技术更新迅速。公司依靠差异化产品战略，在激烈的竞争环境中实现了快速增长。”李龙侠说：“在前期技术、工艺积累的基础上，尚太科技具备高倍率性能的‘快充’‘超充’等新一代动力电池负极材料产品的大批量生产能力，在手订单充足，并进行了前瞻性的产能布局。”

近期，璞泰来在接受机构投资者调研时表示，公司将积极把握头部客户导入新产品的机会，进一步优化公司单品的规模优势，通过新产品来提升盈利。

因具备容量高等多方面优势，硅基负极材料已成为行业龙头争相布局的热门产品之一。

据悉，贝特瑞是国内最早量产硅基负极材料的企业之一。公司出货量行业领先，其中，硅碳负极材料已开发至第五代产品，比容量在2000安时/克（即每克电池材料在1小时内可以提供的电量）以上；硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工作，比容量达1500安时/克以上。

璞泰来表示，公司已向下游消费电子客户小批量供应硅碳负极产品，硅碳负极的中试产能供不应求。公司加快推进安徽芜湖硅基负极项目建设进度，预计2025年初首批硅碳负极产能建成投产。

杉杉股份已布局宁波4万吨一体化硅基负极产能基地，其中一期产能或于今年底试产。尚太科技表示，硅碳负极材料是公司当前着力研发的重点方向，已组建成熟的技术团队，并构建中试生产线，将继续加大相应研发投入和产品布局，预计产品很快进入市场。资料来源生态财经

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