本文2500字 丨阅读时长约为8分钟
免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
taco交易，yyds！
真的。
川普，唯一能确定的事情，就是，最终在每一次的关键时刻，都会认怂。
关税战这事儿，就不多说了。
一二三四，二二三四，已经都三二三四了。
罢免鲍威尔这事儿，虎头蛇尾，犹在眼前。
而抢夺格陵兰这事儿，真的，就是刚刚发生，仿佛弹指一瞬间。
就这么，意料之中，但又毫无波澜的认了。
于是，全球市场，今天都给了一波很强烈的红包雨。
昨晚，美股大涨。
今天，亚太市场大涨。
亚太收盘之后，欧洲股市继续大涨。
但黄金也并没有因此而下跌。
这就是全球最强资产的气魄。
川普，即使最终，每一次都认怂，但有一点是不会变的，就是每一次作妖，都会损失一部分美元信誉。
如果不是美股的ai叙事实在是太强了，按照川普这个折腾法，美股早就崩了。
支撑美股，最核心的逻辑还是ai。
昨天写的cpu涨价逻辑。
不了解啥情况的下伙伴，可以重读一下。
细节上和标的上，也许会有出入。但逻辑是通用的。
二、
回到今天的A股，我们继续对答案。
杠杆在经过两天小幅度下跌之后，再次上涨。
昨天，因为芯片板块大涨，带动融资增加了115.51亿。
不得不说一个字，服。
真的是，大写的一个服。
但也不能说一个不字，因为芯片确实有着全球产业趋势的大逻辑。
那么，这下就有点尴尬了。
昨天，etf净卖出是1004.7亿。
我们昨天，预估是600-1000亿。
处于我们预估的上沿。
那么，遇到这种杠杆继续走高的情况，怎么办呢？
只能继续去卖，从而降低市场热度了。
今天的大冤种，继续是上证50。
前10大成分股，全部都是绿色。
看着茅台尾盘这种砸法，看着都很心疼。
没办法，谁让你还是上证50第一大权重呢，而且趋势还不太好呢。
那么，今天，我们之前说的公式还成立吗？
成立。
而且因为，今天减持的力度减弱，尤其是小盘指数相关的etf减持减弱，今天明显偏向小盘。
所以，题材股抓住一个空单，开始明显回暖。
连续回调的商业航天，终于喘了一大口气。 比如之前热门的卫星etf，航天etf均有所上涨。
虽然今天指数并没有大涨，但相信大家账户应该都还不错。除了极少数的同学。
不过，价值风格，今天一定很差吗？
也没有。
比如我们今天上涨0.52%，继续强于市场整体。
并且，距离创新高，也只差一哆嗦了。
并不是价值很差，或者说，并不是消费和红利很差，而是之前，确实因为某队持续买入，而导致了部分资金高估，这部分高估的资产，在加速回归而已。
当然，这个回归过程很痛苦，而且伴随着很多的误杀。
但没关系啊。
这其实，给了我们的很大的操作空间。
三、
市场常常会把白酒，默认成为消费。
这其实，是一个非常大的误解。
其实，去年q4以来，即便是在A股，表现比较不错消费就比比皆是。
比如，昔日老消费龙头，中免。
这个趋势，和涨幅，虽然无法和一大堆号称改变世界的小登科技相比，但胜在非常稳定和安心。
再比如，服务型消费板块，其实都在默默走高。
典型的，就是旅游。
我们强call了很多次的旅游ETF 159766，也在近期走出了新高。
看一下，旅游ETF 159766 成分股。
零售+航空+酒店。
这是一个很简单的，但逻辑又很明确的组合。
从长期来说，在步入老龄化社会之后，一大批退休后有着不错退休金的叔叔阿姨，对于旅游的需求几乎是刚性的。
出于在本地消费需要低调的原因，旅游带来的异地消费，也会风生水起。
从短期来说，我们正在经历一个非常少有的暖春。
今年的春节，在情人节之后。气温会非常舒适。
同时，我相信有相当多的小伙伴，会选择在2月的最后一个星期继续休年假。
这样，上班的时间就变成了3月1日。
整整三个星期的放假时间，想想，该会有多么大的一个空间。
只是我们现在，媒体关注点，还没有转换到春节之上。有关部门，还没有为刺激春节的消费火力全开。
但资本的嗅觉是非常敏锐的。
航空酒店，加上免税的上涨，不说是早有预谋，也可以说是意有所指。
其实，A股好的机会，往往都是这些，不被大部分人注意到的机会。而很多机会，一旦进入到了抖音小红书阶段，往往就已经不再是机会。
因为从信息传播的角度，已经完成了最后一站。
我们回想一下，比如商业航天。
当我们在10月，开始，畅想登月的时候，大家都觉得是一个笑话。
但当20万颗卫星被申请的消息，普遍曝光之后，又会觉得星辰大海。
所以，好的逻辑，永远都是独立的。
你应该努力去发现和发掘，而不要等到人尽皆知的时候，才恍然大悟。
这也是我们写逻辑的原则。
如果有一个逻辑，已经人尽皆知了，反而我们就不太愿意写了。
这波蓝筹股在上证50etf持续减持之下，形态上，可以说是丢盔弃甲。但，恰恰相反，我们认为，反而带来了消费和红利更多的机会。
四、
今天，A股长期组合上涨0.52%。
沪深300上涨0.01%。
与沪深300走势对比如下：
今天，我们A股组合，仓位保持不变。
当下仓位为：65%股票+24%国债+11%现金。
今天，我们港股的持仓无明显变化。
当下仓位为：5%现金+14%对冲+81%股票。
五、
总之：
1，川普在达沃斯论坛及时认怂，全球市场大涨。昨天美股ai相关板块继续大涨，刺激了今天A股风险偏好的提高。但是，因为etf减持的继续，部分蓝筹承压。最终，呈现出今天的结果。部分，成长股和题材股反弹。
2，但我们并不认为，50etf的抛压，是一个很大的风险。相反，我们认为，是一个很好的机会。这个过程当中，有的蓝筹股不受影响，反而继续默默走高，有的已经筑底，有的虽然还在下跌，但估值越来越合理。
我们会把本次净卖出，当作是一次很好的机会，从而奠定开春之后的上涨基础。
ps：
本文提到的详细数据、一线资讯，以及持仓交易日志，均同步更新到知识星球"大佳和他的朋友们"。有需要的读者，可扫描文末二维码加入后阅读。
赶快扫码加入吧！👇👇👇
