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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
周末，最火爆的消息，只有三个字，小龙虾。
这三个字，甚至超越了，周五晚上再度暴涨的原油。
先说一下，小龙虾是什么？
简单来说，就是开源AI智能体框架OpenClaw的昵称。
如图所示，因为图标上有一只龙虾，所以得此昵称。
OpenClaw，最大的好处就是开源。
所以，我们每个人都可以部署到自己的电脑上。
我周四，参加一个规格很高的线下投资交流会，作为少数没有安装小龙虾的参会者，留下了羞愧的泪水。
所以，这个周末一直在张罗这事儿。
与此同时，小龙虾也正式在科技圈和投资圈，双重爆火。
从微信搜索指数上来说，是这样的。
3月6日，腾讯深圳总部免费安装，现场是这样的。
总之一句话，这是在deepseek之后，开源ai项目的最大一次破圈。
也正是这个原因，我们把这个消息，放到了我们的头条。
其实不只是投资而已。
如果看到这个消息，只是想要代码，那么，未免太狭隘了。
我觉得，无论如何，可以自己试试看。
目前，网络上有各种教程。根据我们实测，本科的学历的话，花上几个小时，应该完全可以搞定。
如果搞不定，可以再找人远程安装，报价不会超过100。
如果电脑有重要的文件，担心安全问题的话，可以先用云端，体验一下。
当然，你也可以默认自己是手残党，等着我们中国优秀且勤奋的工程师们，做出一键式优化软件。到时候，一键安装。
不过，这就是把自己默认放到一个尾部消费者的境地。
说到底，小龙虾和汽车是完全两码事。
汽车是因为涉及到安全问题。毕竟，安全大过天。
出于安全，可以保守一点。比如，等到新能源汽车非常成熟之后，再作为用户使用。
但ai并不一样。除了当最尾部的消费者之外，我们还有作为投资者和创造者的可能。
二、
言归正传，那么，利好什么？
这个话题，总是绕不开的。
现象级的ai应用，一定会在资本市场刮起狂风。我们试着从几个角度，来说说我们的理解。
首先，这已经不是第一款出圈的ai应用了。实际上，seedance2.0，已经相当出圈。
但seedance2.0，带来的市场冲击，就远不如deepseek，强大而且持久。整个2月的表现，还不如华工科技。
所以，我们首先要降低预期，和摆正心态。
多思考背后的长期逻辑，而不是硬找擦边股票。
我们能够想到的逻辑有：
1，利好算力。
每一个出圈的ai应用，最终带来的真实需求就是token。
所以，这样的公司，一定是指数级别的增长。
当然，token，现在全球都非常稀缺。这次出圈，只是对这个逻辑的加强，而不是首次证明。
但是，利好算力，是肯定的。这里，补充一下，同样非常利好云计算。这两个板块密切相关，但也有所不用。
延伸一下，同样，也利好云服务器。
不过，因为小龙虾的主要配置需求是个人电脑。因此，我们认为，长期被忽略的CPU板块，可能存在着非常大的预期差。
所以，如果让我们自己投票的话，我们投CPU。
2，利好国产替代。
一方面，我们要相信中国工程师们的优化水平。
另一方面，因为当下地缘政治原因，我们不太可能畅通无阻的从英伟达拿卡。
就算国产的性能，和良率，都不是那么好。
2026年，捏着鼻子，也得上了。
3，算力的尽头是电力。
这一点，北美已经生动告诉我们，缺电，将会是一件多么痛苦的事情。
当然，目前这一点，在中国尚且不明显。
不过，至少，电力过剩的担忧，将会彻底地烟消云散了。
整体上来说，小龙虾，和A股上市公司直接相关的并不多。更多的是，告诉大家，我们预想的很多可能性，正在一步一步地实现。
而对资本市场来说，市场也越来越需要，真材实料的公司。
擦边股票，就类似于抖音快手的擦边视频，和擦边博主一样，正在被成本极其低廉，一个又一个ai工具，进行降维打击。
三、
回到周五的市场。
A股是一次差强人意的小涨，而恒生科技，则是一次，酣畅淋漓的大涨。
如何评价这次大涨？
其实是，周四本应该发生的大涨。因为内资创历史纪录的卖出，从而被破推到了周五。
所以，上涨的原因，就和我们周三的发文一致。
总的来说，再次证明了，这个位置，恒科的淘金价值。
但，我们也很难认为，恒科就可以轻松地实现V转。对于恒科的估值上的压制因素，全都都在。
这个时候，要么做配置的打算，论持久战。
要么，像我们一样，继续精挑细选。
至于，周末热度同样很高的，原油市场第二次冲击。
我们认为，给全球市场带来的冲击会弱于第一波的冲击。且现在的更多的是金融问题，而不是地缘政治问题。
从市场的角度，会加大全球资本对能源安全的关注。
尤其是对我们来说。
说到底，凡是学过高中地理的都知道，霍尔木兹海峡是亚洲和欧洲的生命线。但并不是北美的生命线。
海峡无法正常通航，对日韩当然有重大打击，对我们的影响，同样不能忽视。
除了能源安全之外，高位的石油价格，也会加剧电力的缺乏。也就是说，缺电，逻辑的又又又被加强了。
同样被加强的，还有新能源。
总的来说，市场主旋律，一个是出圈爆火的ai现象级应用，另一个就是能源。
因为目前，给到的政策信息非常有限。
所以，未来一段时间，市场可能就会围绕这两条线，反复进行挖掘和脉冲。
四、
周五，A股长期组合上涨0.72%。
沪深300上涨0.27%。
与沪深300走势对比如下：
周五，我们A股仓位继续保持不变。
当下仓位为：70%股票+24%国债+6%现金。
周五， 我们港股仓位保持不变。
当下仓位为：10%对冲+10%现金+80%股票。
五、
总之：
1，周末最火爆的消息是小龙虾。openclaw，火爆出圈。由此，将会再度把市场注意力，放到ai应用之上。虽然和openclaw，直接相关的上市公司并不多，但这是再次加强了ai应用的大逻辑。我们认为，存在大量预期差的方向是CPU。
2，除了小龙虾之外，就是原油市场。因为阿联酋和科威特的减产，原油价格再度走高。利好能源安全板块，以及新能源板块。此外，化工板块比较舒服的原油价格区间是60-80美元，现在的价格并不利好化工。
无论是ai应用再度爆火，还是能源价格再度走高，都再次验证我们的一个观点，2026年，全球，将会非常缺电。
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