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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
精准控盘，刚好砸绿。
对某队的控盘能力，佩服的五体投地。
今天，我们先来对个答案。
先说，杠杆。
在一系列的降温措施之下，终于开始下降。
昨天，下降了85.01亿。
虽然不多，但这是一个开始。
这证明，市场参与者是身体是诚实的。
上周四，和周五的上升，说白了，就是市场的一种惯性。以及一些杠杆玩家的侥幸。
等到降杠杆措施，开始实施的时候，就开始默默开始了撤退。
也正因为，很多资金就等着杠杆资金的态度。既然已经有80多亿的资金选择投降，那么，之后，投降的资金就会更多。
这是一件好事儿。
因为，监管非常乐意看到这种情况。
这说明，监管说的话，做的事情市场还是听的。
这意味着，并不需要继续加大降温的措施。
试想一下，如果昨天，杠杆资金继续顶着这么大的利空，继续挑衅监管，那么会发生什么？
一定会出台，更加严厉的措施。
那么，未来这些资金，只会被揍得更疼，而且一定会伤及无辜。
二、
既然杠杆已经降了？
那么，etf呢？
我们昨天预估净卖出300-500亿，最终的数据是400亿。
那么，今天呢？
今天还在卖。
力度比昨天还稍微弱一点点，但也应该在300亿左右。
那么，市场会怎么走？
套公式就可以了。
ETF资金在卖出，杠杆资金在撤退，整个市场的净卖盘，远远大于净买盘，于是市场下跌。
那么，会跌哪些板块呢？
首先，一定是融资重仓股。
从风格上来说，一定是大盘成长股，所以创业板跌得最惨。
其次，这次打击本来就针对的是题材炒作。
哪一个板块是监管压力打击的对象？
商业航天。于是，商业航天开启了第二波下跌。
哪个板块，会是市场的避风港？
不太依赖市场的流动性，且杠杆资金极少，且前期下跌幅度很大，或者已经低位企稳，不受大盘影响的板块。
从风格上来说，就是我们昨天说的价值风格。
具体来说，今天红利，消费，顺周期，均有所上涨。
昨天我们最后一话，有些朋友问，是什么意思？
其实，我们已经写得很明显了。
在A股，所谓的白纸黑字，就是政策的变动，文件的变动，甚至窗口指导的变动。
之前，有一个读者是这样留言的。
是的。我并不否认这句话的正确性。
但是，请记住一句话。
千万不要，端起筷子吃肉，放下筷子骂娘。
如果你觉得，你之前赚钱是国家给勇敢的股民发福利。那么，你现在亏钱，就不要把锅甩给国家，更不要把锅甩给监管。
我们几乎会把所有的留言都放出来。
目的也只有一个。就是通过留言，可以让我的读者们真实的感受，市场参与者的态度和观点。
这份真实，有时候，要比我们自己观点，还要重要的多。
三、
回到今天的市场。
风格上，既然已经非常明确了，那么，梳理起来，就很方便了。
关于风格，我们整篇文章，都是在论述，市场的风格为何会改变？大家，如果有兴趣，可以重读一遍。
这里，我们多说一些，今天市场具体的现象。
在A股，除了红利普遍反弹，大盘价值股，普遍反弹之外，今天最值得关注的就是房地产板块。
或者，把房地产板块，当作是顺周期板块也可。
在今天，并没有降低贷款利率的情况下，地产居然来了一根大阳线。
而且，很多地产链的股票，已经从底部上涨了20%，甚至更多。具体的股票，我们就不多说了。
这一点，是A股非常值得观察和注意的地方。
除了A股之外，港股同样值得关注。
今天港股的大腿是泡泡玛特。
这是泡泡玛特，从339.8元开始回调以来，最大的一次上涨。
主要的原因，当然就是回购。
在泡泡的带动之下，港股消费股普遍大涨。
以，港股通消费ETF易方达 513070 为例，今天大涨1.75%。
相关成分股如下：
从港股通消费ETF易方达 513070 的k线来看，整体上，明显强于港股。
而且，今天泡泡大涨，特殊意义在于一次宣告。
今年港股很多股票，在连续上涨之后，都出现了非常大的回调。回到一年前起点的股票不说比比皆是，也是屡见不鲜了。
但泡泡并不一样。
泡泡的回调，是因为上涨的太多了。吸引了大量外部散户买入，从而把股价拉到了一个明显具有泡沫的位置。
说白了，这是玩家的错，而不是公司的错。
泡泡，依然是最好的新消费标的。公司的业绩增长，核心竞争力等等，没有出现实质性的问题。
这也是港股消费股普遍的一个特点。
这也是我们港股，重仓消费股的一个原因。目前，我们港股有一半的权益仓位，都和消费相关。
总的来说，A股的顺周期，港股的消费，都是我们需要重点标记的市场异动。
因为这是题材退潮，以及杠杆滑坡之后，市场给的第一份参考答案。
四、
今天，A股长期组合上涨1.19%。
沪深300下跌0.33%。
与沪深300走势对比如下：
今天，我们A股组合，仓位保持不变。
当下仓位为：65%股票+24%国债+11%现金。
在今天上涨之后，终于开始明显跑赢市场。
今天，我们港股的持仓无明显变化。
当下仓位为：5%现金+14%对冲+81%股票。
今天，港股组合上涨1.4%。主要是重仓的消费股全面上涨。
五、
总之：
1，今天数据现实，杠杆资金终于开始回落。这意味着，后续监管无需加码，当下的措施足以起到冷却的作用。随着杠杆的回落，以及ETF继续减持，成长风格和题材股持续承压，而价值板块，尤其是顺周期和消费板块，都开始明显获得资金的关注。
2，我们认为，今天的杠杆下降，是本次去杠杆进程的开始。就如同我们周三发文的判断一样，不要心存侥幸，更不要对监管的决心，有任何的怀疑。要知道，到今天，指数还是在4100点，距离高点，也仅仅下跌2%左右。
顺应市场，顺应监管，才是在A股生存，最大的智慧。
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