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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，低开高走。
A股，表现出极大的韧性。
当然，表现最好的，是在上周一致被唱衰的恒生科技。
恒科，从盘中-3%+，到尾盘几乎收红。
再加上，上周五的绝地反弹。
恒科，瞬间变成了市场最硬的指数。
回顾市场，主线板块，主要有两个。
第一，石油相关的能源板块。
第二，小龙虾相关的板块。
这两者的结合点，就是电力板块。
相关逻辑，我们昨天已经写得非常详细。今天市场，和我们昨天的论证，几乎保持一致。
当然，面对今天上午的大低开，场面一度非常压抑，且非常危险。
毕竟，原油价格直接跳空，上涨20%+。
要是这个场面，一点都不慌，那是不太可能的。
但稍微镇定之后，我们立刻选择了加仓。
二、
为什么这么果断？
其实，最核心的原因只有一个。
我们认为，川普最终，一定会妥协。
所以，今天加仓，相当于做了一次TACO。
为什么，川普一定会妥协？
因为石油价格的上涨，在短期，虽然和北美关系不大，但是，长期来说，并不符合川普的核心利益。
石油价格，之所以可以出现突然暴涨，并不是因为川普的无能为力，恰恰相反，是因为川普，对短期石油价格暧昧的态度。
我们在昨天的线上交流会，一直强调一个观点：
霍尔木兹海峡，是亚洲和欧洲的生命线，但并不是北美的生命线。
美国是石油净出口国，且美国石油主要来自页岩，以及墨西哥湾。
霍尔木兹海峡被封闭，最着急的是东亚。尤其是日韩。
所以，大家可以看到，韩国股市，日本股市，这两天如瀑布一般的下跌。
日韩股市，历史上多次，因为石油价格的暴涨而暴跌。
日韩股民们，正在被死去的记忆疯狂围攻。
对美国来说，短期石油价格的上涨，可以接受。甚至，可以展现美国的领导地位。
而对于好大喜功的川普来说，这又是一次可以吹嘘自己对全球影响力的机会。
正是因为态度暧昧，所以事件爆发以来，川普的各种抑制油价的措施，都显得非常迟缓。
一直到今天，临近收盘，七国集团，作为一个整体，才开始发声，讨论释放石油储备。
其中最积极的是谁呢？
是日本。
但是，短期态度暧昧，并不代表，长期上也能够像现在这样的云淡风轻。
我们的理由，相当简单。
对于现在的美国经济，和川普本人，以及共和党的利益来说，都无法承受长期的高油价。
自从对全世界征收关税之后，川普一直致力于美联储的降息。
但是，关税战之后，客观上刺激了美国的通胀。尤其是北美缺电之后，能源价格一直高企。此外，贵金属价格，有色价格都全线走高。
如果因为，川普主动挑起的中东乱局，再度推高是油价价格的话，将会非常明显的推动美国的通胀。而且，这个通胀是输入性通胀。在输入性通胀+消费明显走弱的情况下，美联储将会陷入两难境地。
在这种经济环境之下，降息+缩表，这个组合，几乎可以提前宣布破产。
因为降息，可能更加刺激通胀。而缩表，又可能让需求变得更加疲软。
在这种情况下，川普必须要为未来的降息让路。也即，或早或晚，川普一定会向市场发出妥协。当然，这个妥协，在川普的口中，可能是从一个胜利，又走向另一个胜利。
这一点，我们不做口舌之争，我们只看结果。
既然，结果是确定的。那么，我们就可以用理性压制住内心的恐慌，从而做出符合自己的认知的判断。
三、
回到市场。
今天，恒科表现，全球最硬。
关于恒科的反弹，我们周三文章，写的非常详细，逻辑不变。
当然，今天市场这么强，从资金面上，还有一个很重要的原因，就是南向资金，正在创纪录的买入。
这就非常有意思了。
因为，周四恒科的高开低走，就是因为，南向创纪录的卖出。
如果我们认为，南向创纪录的卖出，是追涨杀跌，那么，今天的创纪录买入，又是为何？
我们认为，从资金面的角度，主要有三点。
第一，恒科在周五，表现出了极大的韧性。从而让恒科，开始产生了“统战价值”。
也即，因为周五的上涨，让恒科有了一定的超额优势。于是，把一波追涨杀跌的资金，重新吸引到了市场。
第二，恒科，的确已经成为，A股和港股两个市场中的价值洼地。
很多资金，开始把恒科当做是补涨和避险的备选。
第三，市场中，相当多的资金，持有和我们一样的看法。
这些资金，同样认为，川普必会妥协。所以，选择q1以来下跌最猛烈，受到意外冲突影响最大的港股市场。
无论哪个理由，今天创纪录的南下，以及今天最硬的市场表现，都在告诉我们一件事情，恒科真的，无限趋近于底部了。
其实，也不只是恒科。
A股，因为这次意外冲突，也进行了很多切换。
比如，石油板块，电力板块，等因为这次冲突，再次进行了大规模的上涨。
同时，个股也在上周，进行了一定程度的下跌。
至少，今天的市场，要比过去一段时间，变得更加均衡。
是的，可能很多投资者，这段时间亏钱了。
但是，经过这一轮下跌，以及市场风格再平衡之后，市场的极端风险，反而变得更小了。
这也是我们果断加仓，并且积极乐观的原因。
四、
今天，A股长期组合下跌0.81%。
沪深300下跌0.97%。
与沪深300走势对比如下：
今天，我们A股仓位继续保持不变。
当下仓位为：70%股票+24%国债+6%现金。
今天， 我们港股，果断进行加仓。
港股组合，今天日收益为正。
当下仓位为：5%对冲+10%现金+85%股票。
五、
总之：
1，今天，我们在上午大低开之后，果断加仓。加仓的方向是恒生科技成分股。加仓的主要原因是，我们认为，川普一定会妥协，今天，非常类似于4月7日。
2，今天恒生科技表现，冠绝全球。一方面南下资金大举买入，另一方面，我们认为是相当多的资金，同样认可川普会妥协的逻辑。所以，本质上，这是一次TACO交易。
既然已经加仓，已经决定TACO，那么就没什么好说的。耐心等待即可。今天是绝好的超额机会，我们拭目以待。
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