并购律师的春天来了！
2024年上半年，中国并购市场共披露3674起并购事件，交易规模约7099亿元，虽然整体经济形势尚未明朗，但向好的并购市场还是为资本市场的回春注入一股暖流。
加之今年以来，证监会先后出台了“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策，更是为并购律师的业务发展开拓了无限生机。
毕竟在上市公司并购重组的整条链路中，并购律师是不可或缺的存在，既要协助客户完成必要的监管审批流程，还要进行融资、交易文件拟定乃至商业谈判等方面的协助。
可以说，从前期准备到交易执行，再到后期整合，只要你掌握了相关技能和实操要点，每个环节都是你的收费点，事实上专攻并购业务的不少合伙人，创收都在千万级以上！
本期课程，就教你如何做好并购律师这个角色。
11月26-27日晚19:00
钱伯斯资本市场领先律师
上市公司并购重组精细版实操解读
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智拾网邀请到环球律师事务所合伙人、连续7年上榜钱伯斯资本市场领先律师刘成伟老师开设上市公司并购重组法律实务课，他将结合自身众多代表性项目的经验，把核心事项进行提取，告诉你在整个并购重组中：做哪些准备工作、审核哪些要点、披露哪些内容。
如何充分利用好各种绿色通道、简化流程？
全面要约收购的触发条件及解决思路有哪些？
上市公司股份协议转让价格有何要求？
主要停牌情形有哪些？律师要做哪些准备工作？
重组报告书要披露哪些内容？
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听课领《公司并购流程与方案设计》
上市公司并购重组
律师如何做好相关业务？
上市公司并购重组是项颇为复杂的流程，涵盖前期战略规划、初步接洽与初步报价、尽职调查和评估、签署正式的并购协议、监管审批、对并购标的整合等方方面面，而并购律师在其中就相当于一个“多面手”的角色。
一方面并购律师要出具法律尽调报告，核查标的并购企业是否存在重大瑕疵；另一方面还要设计未来的交易架构、收购条款等（比如如何发股等）；同时还要根据不同的收购方式，将对应的实务要点契合合规监管要求。
比如，仅协议转让的受理范围及门槛就划分为：5%以上股份转让、同一控制下转让、外资战投、其他情形四大类，每一类的操作要点各有差异。
本期课程，刘成伟律师将带着大家梳理全面注册制背景下上市公司并购重组的各种监管要求、收购的主要方式、信息披露与转让限制、收购中的特殊场景，图文并茂、观点详实。
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【课程内容】
1
上市公司监管规则是怎样的？
全面注册制改革在首发上市、再融资、并购重组、发行交易等各个模块均有修改，这些修改会影响上市企业并购重组的各个环节。
课程中，刘成伟律师将并购重组监管要求划分为基础规则、上市公司收购规则、上市公司重组规则三类，每一类都注明适用意见、监管指引、适用指引。
此外，刘成伟律师还把并购六条中最关键的条款进行了解读说明。
私募基金反向挂钩：鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等私募投资基金参与上市公司并购重组。
上市公司吸并交易对方：完善股份锁定期等政策规定，支持非同一控制下上市公司之间的同行业、上下游吸收合并，以及同⼀控制下上市公司之间吸收合并。
2
收购的主要方式及交易流程是怎样的？
不同的收购方式，涉及的法律服务要点也较为复杂。
比如，协议转让：如果质押且无质权人同意，则协议转让将不被受理，这类情形共有6类。
比如，间接收购：并购律师需要根据上市公司的股东是控股型还是参股型，就持股的权益比例进行计算。
又如，要约收购：其要约价格就不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。
课程中，刘成伟律师将对协议转让、间接收购、要约收购的不同交易流程进行对比分析，辅以“案例+图表”，便于一目了然地看到重点。
以下为完整的课程大纲↓↓
一、上市公司并购重组监管框架梳理
二、并购六条的落地解读
1.私募基金锁定期反向挂钩
2.上市公司吸并锁定期新规
三、收购的主要方式及交易流程
1.协议转让的操作要点
（1）三大核心关注要点：价格、门槛、流程
（2）负面清单-协议转让不受理情形
（3）受理门槛-单一受让5%及例外
（4）协议转让的定价指引
（5）协议转让的交易流程
2.间接收购操作要点
（1）股东层面股权/份额转让
（2）股东增资扩股引进投资者
（3）股东以上市公司股份出资入股设立公司
（4）间接收购的交易流程
（5）间接收购的权益比例计算
3.要约义务及其豁免
（1）路径A—交易前先行减持
（2）路径B—全面要约义务的豁免
4.要约收购操作要点
（1）要约收购价格设置规则
（2）要约收购的履约保证
（3）要约收购的支付方式
（4）要约收购的期限设置
（5）要约收购的交易流程
【课程收获】
01
掌握全面注册制背景下并购重组的各类监管要求
02
掌握不同收购方式的交易流程及实操要点
03
了解并购律师要参与哪些环节、完成哪些工作
【讲师介绍】
刘成伟
环球律师事务所合伙人
Chambers：2018-2024
资本市场债务与股权，领先律师
The Legal 500：2018-2024 公司并购，
特别推荐律师
钱伯斯 Chambers and Partners
2018-2024，资本市场领先律师：债务与股权
亚太法律500强 The Legal 500 Asia Pacific
2018-2024，公司并购，特别推荐律师
2021-2023，资本市场，特别推荐律师
刘成伟律师在并购重组领域具有丰富的专业经验和卓越的地位。他主要执业于并购重组、私募投融资及资本市场等领域，尤其擅长上市公司并购重组、跨境并购、国资交易及红筹重组项目。
刘律师在并购重组方面主办了众多有代表性的项目，包括上市公司控制权交易、重大资产重组、跨境并购交易和国资交易等。例如，他参与了美亚柏科、沧州大化、四川双马、银鸽投资等上市公司的控制权交易及要约收购。此外，他还主导了多个涉及多地监管的大型A收A交易，并在交易方案设计、交易文件起草、商业谈判、反垄断申报、信息披露以及交割等方面提供了全方位的法律服务。
刘成伟律师不仅在实务操作中积累了丰富的经验，还通过撰写专著和参与行业研讨等方式分享其专业知识。他著有多部关于并购重组的专著，如《中国资本市场收购与重组指引》和《上市公司收购解决之道》，并在多个法律论坛和研讨会上发表演讲，分享并购重组的实务要点和最新动态。
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