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免责声明：本文作者系基金从业者，本文不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
周五，收盘之后。
金融圈，就只有一种故事，追光的故事。
易中天，这些自不必说，大家已经耳熟能详。
二线的光龙头，也都是五倍起步。
不过，谁都比不上，一只来自我家乡的后起之秀。
源杰科技。
说来惭愧，这票第一次进入我们股票池，却是在这周周五。
在此之前，我们完全没有注意到。
直到周五，股价正式超越贵州茅台，成为A股的股王。
单看K线，当然已经足够牛逼。从去年4月，87.7元，一路冲到现在的1445元。整整上涨了1547.66%。
请注意，不是1倍多，而是15倍多。
当然，这只是日k。如果只看月k的话，就更加牛逼了。
自从去年4月之后，只有今年2月，有过短暂的回调。
除此之外，每个月都是大阳线。
而且，呈现出越涨越快的趋势。去年每个月涨幅在10%-20%之间，而今年1月28.2%，3月30.59%，本月43.72%。
周末，我们真的有认真搜集相关的资料。
并不是出于嫉妒，而是出于理解。就是，我们真的想要弄清楚，一年十五倍的原因。
因为，无论是中际旭创的一年12倍，还是新易盛的11倍，还是天孚通信的8.5倍，都是有迹可循的。
尤其是，大家都不否，本身光模块的景气度趋势。市场的焦点，只有两个。
第一，贵不贵。
第二，是否会出现集中扩产，从而产能过剩。
但源杰科技的15倍，真的很神奇。
因为在1242亿市值之下，只有6个亿的营收，和不到2个亿的利润。
说真的，寒武纪和它比起来，都能说是非常之便宜。
当然，无论如何，这个时候，说太多话都没有太多的意义。
周五，中金资管某大佬的朋友圈，刷屏了。
一句话：
永远有人正景气，永远有人正年轻。
二、
关于，光的故事，我们就写到这里。
周末，市场的大消息，非常之多。
最终的就是，霍尔木兹海峡的通航。
周五晚上，市场对这个消息，做出了非常正面的回应。
国际油价大幅度跳水。
美元指数，先跳水，后拉升。
黄金价格，则先冲高，后回落。
等到昨天的时候，消息又有了反复。
截至目前，霍尔木兹海峡，是否通航，还存在一定的争议。
川普的推文，我们就不直接贴了。因为可能会导致本文被删除。
但整体上的意思，和我们周末写的非常接近。就是，即使没有完全通航，但离通航，已经非常非常接近了。
我们认为，可以当做通航来进行处理。
除非你有特别的内幕，否则，不要挑战市场的趋势。
当然，伴随着问题的接近解决，还有一个交易，也正在流行开来。就是做多金油比。
金油比的意思是，黄金和石油的价格之比。
如图所示，在2月底的时候，市场是73.45。
而在3月底的时候，接近到30。
随着，伊朗局势的进一步缓解，目前到了48.99。
距离最低点，已经有了一定的修复。但是，距离伊朗危机爆发之前，还有相当一段距离。
做多金油比的意思是，做多黄金的同时，做空原油。
请注意，这是一个对冲交易，而不是单纯的做多黄金，又或者做空原油。
目前，这个策略，正在对冲基金之中流行开来。
不过，如果大家想想要尝试的话，一定不要忘了对冲的底色。不要犯我们在英伟达和特斯拉上的错误。
三、
国内方面的消息，也很多。
1，证券方面。
东方证券，和上海证券的并购。
东方证券，现在市值是800亿左右。在市场属于中等偏上水平的证券。
这次并购，如果成功的话，可能会进入市场前10。
这个消息目前，讨论的并不多。
但是，存在一定的预期差。
因为大家的目光，并没有放在证券上，且证券很便宜。
证券板块，最大的并购预期分别是两个。
一个是，中金和银河。
一个是，中信和建投。
因为这两个并购难度实在是太大，所以大家现在就只能预期。
而东方证券，这个并购来得非常是时候。这是一个规模比较大，但又不至于太大的并购。
对市场来说，属于投石问路。
2，幽灵外卖被处罚
一共七家企业，罚了36.97亿。
幽灵外卖的意思是，无实体门店、无有效资质，通过造假/租借证照、虚构地址等手段上线的外卖商家。
从处罚力度来说，不可谓不大。
当然，这次处罚，并不是直接针对补贴大战的。
但是，也不要认为，这次处罚和补贴大战无关。
我们认为，这是监管的敲山震虎。
一方面，通过大力度触发，让平台重视起来食品安全问题。
另一方面，彰显监管的决心。
关于停止外卖补贴大战，监管已经多次警告。正所谓，勿谓言之不预也。
所以，可以认为，是某种程度的利空出尽。
四、
周五，A股组合下跌0.31%。
沪深300下跌0.17%。
和沪深300对比如下：
今天，A股，我们仓位保持不变。
当下仓位为：76%股票+24%国债。
今天，我们港股，仓位保持不变。
当下仓位为：5%现金+95%股票。
五、
总之：
1，周五，光模块再度逼空，再次超出市场预期，并且带动创业板创新高。整个市场，都在追光，又或者望光兴叹。而茅台，也正式交接了股王称号。源杰科技，以光的概念股，顺利成为新的一代股王。这是一个值得纪念的日子。
2，周末，虽然伊朗局势，还有波折。但是，进一步向好趋势明确。我们认为，大资金会进一步确定性的入场。不过，考虑到创业板从乐观转向过热，下周或有大阴线回调。但对整个市场来说，向上的趋势并不会改变。
我们认为，在节前，很有可能指数会进一步上涨，从而形成惯性的节前逼空。
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