今天A股，缩量调整
财富
2024-11-26 15:55
北京
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11月26日，A股三大指数集体下跌。截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.84%，创业板指跌1.15%，北证50指数跌3.92%。全市场成交13346亿元，较上日缩量1868亿元。全市场超3700只个股下跌。在板块题材上，IP经济、物流、食品饮料等板块涨幅居前。谷子经济，即基于内容IP（知识产权）而衍生的产品，这些产品可以是小说、动漫、电视剧等内容类产品，也可以是游戏类产品。简单来说，是指动漫、游戏等的周边商品， 包括徽章、海报、卡片、挂件、立牌、手办、娃娃等。在消息面上，多家券商发布的谷子经济相关研报认为，谷圈文化的崛起，已经成为一股不可忽视的新消费力量，未来将撑起千亿规模市场。投资人士提醒，要防止部分个股短期涨幅过大的回调风险，近期市场热点轮动迅速，追高热点容易被套。目前，A股市场涉及谷子经济的概念股有37只。从资金流向来看，11月以来，机构净买入超亿元的有10只个股，分别是奥飞娱乐、星辉娱乐、姚记科技、广博股份、实丰文化等。其中，奥飞娱乐机构净买入额居首，达到6.85亿元。在消息面上，国务院新闻办公室将于11月28日下午3时举行国务院政策例行吹风会，国家发展改革委副秘书长张世昕和交通运输部、商务部、国铁集团有关负责人介绍有效降低全社会物流成本的有关政策措施，并答记者问。国金证券发布的研报称，从基本面来看，交运板块的景气度与宏观环境息息相关，进出口景气提振港口吞吐量及跨境物流需求，消费和房地产基建投资支撑快递及ToB物流需求，出行需求修复带动航司机场高铁盈利修复。目前已看到交运基本面向好，在政策提振内需信心下，建议关注交运板块两条投资主线：供需拐点将至，建议关注可选消费的航空板块；格局向好，内需修复看涨期权，建议关注危化品物流、内贸集运、直营快递板块。今天，大消费板块全线走高。其中，食品饮料板块领涨行业板块，预制菜概念显著上行。业内人士普遍认为，经历长期回调，食品饮料有较强估值修复需求。国金证券称，自今年年初至今，受消费需求疲软、资金面转向影响，食品饮料板块仍以消化估值为主，收益跑输大盘。9月底，在随之而来的政策组合拳刺激下，扭转了市场过度悲观预期，10月初板块估值逐步修复。2025年行业将转入复苏阶段。华泰证券研报认为，2024年食品饮料板块经历了“基本面整体承压，股价表现分化，年末预期落地反弹”的过程。展望2025年，消费有望实现“政策定调、地产企稳、内需提振→居民资产负债表修复→消费能力与意愿回升+消费场景修复”的复苏传导链条，并将通过商务、宴席餐饮、日常消费等三种消费场景的修复实现板块的复苏；而食饮板块行情则有望沿着“资金回流→信心修复→基本面好转催化”的路径渐次修复，配置价值凸显。建议积极关注行业复苏机会，把握弹性标的。11月25日，东兴证券发布的一篇食品饮料行业的研究称，泸州白酒价格指数办公室公布的全国白酒价格调查资料显示，2024年11月中旬，全国白酒环比价格总指数为99.96，下跌0.04%。其中名酒批价涨跌互现，地产酒价格表现更加平稳。与今年整体趋势一致，地产龙头酒企的表现好于其他酒企，建议重点关注地产龙头酒的整体复苏趋势。国盛证券认为，白酒淡季持续控盘稳价，春节备货即将启动。从行业层面看，集中度进一步提升，量减价升的趋势依然持续。银河证券研报称，在新一轮央国企改革背景下，白酒板块投资价值提升。其原因包括：第一，国企在应对本轮行业周期调整过程中的灵活度提升；第二，成长性减弱，白酒国企增加分红回报；第三，新一轮化债背景下更加重视当地优质资产的市值管理。作者丨记者 王彤旭
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中国商报
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