白酒再度高潮，明日注定分歧！年少不知白酒好，误把中芯加满仓！

创业 2020-12-16 23:54

作者 | 深圳欢乐姐

“

炒股天天被弄成神经病。

”

全球市场都大涨，A股又走的缠绵。不涨也就罢了，两市4000多只股票，红盘就1000只，竟然3000只下跌，指数控制的真好，散户的悲哀！

现在市场泾渭分明，游资在撸白酒，机构扫货锂电池光伏，其他的都死了！股民只分两种，一种是坚持买白酒的，一种是从来不买白酒的。前者就像屌丝追上了女神，每天都过的是情人节；后者只能真去买醉了，简直太极端了。

如果你今天没赚钱，请跟我深情的朗诵了一遍，这首歌打油诗：

年少不知白酒香，错把科技加满仓。

年少不知白酒好，错把医药当成宝。

年少不知白酒美，错把银行当堡垒。

年少不知白酒醉，错把证券当安慰。

年少不知白酒强，错把有色当栋梁。

年少不知白酒柔，错把汽车当龙头。

年少不知白酒妙，错把煤炭当骄傲。

年少不知白酒兴，错把电力当新星。

今天收盘指数没怎么跌，但个股却越来越难做。

主要原因是开盘又又出现核按钮了，次要难做原因是资金抱团，最近抱团光伏、锂电池、半导体再到白酒，有些人打不过就靠拢，有些人宁愿选择观望也不掺和，这才有现在的两级分化。

市场呈现出弱势震荡走势，指数没跌，个股则是一片惨跌之势。下跌个股是上涨个股三倍，还死盯着失真的指数基本上就是被忽悠。跟跌不跟涨而阴跌的票继续增多，强势股则是一如既往地抢跑，毫无持续性可言。

昨两日强势的新能源车和医美概念股开盘就被闷杀惨烈，热门股被坑的越惨，大涨起来才去跟是十有九坑。可谓很畸形的生态，强势股一言不合就踩踏的氛围不是才刚开始，而是持续了近半个月，至于个股大批量的阴跌则是近几个月的事，几个月下来一大批个股已经腰斩，不看指数的话还以为是经历了股灾。

结构性分化是注册制使然，但不是必然，很多跌跌不休的票并非质地差，而很多被抱团猛炒的票则是基本面很垃圾的票。最本质的原因是世道太差，没资金关注就被边缘化，若真正有行情就会是多数票上涨的格局。别以为是学美股，A股从来没有一直涨的土壤，而是一批被抱团炒高了就跌再换另一批来的节奏，就拿短线而言也没多少持续涨的。看看之前的工商银行涨的多猛。

A股的抱团是涨时猛炒，而一旦跌起来也很惨烈，二三季度就有一大批抱团上去的大市值票没多久就被打回原地，前些天几千亿乃至上万亿市值的银行股都能涨几天后立马被打回原地，更不用说一般的蓝筹和小票。年关将至，机构兑现潮一旦开启，抱团的生态就会瓦解，那样的风险释放过后市场转机就快了。原则是高位抱团票一旦低位错过或没了成本优势的话宁愿继续错过，别吃肉没赶上而挨打却赶个正着，要看那类机会最好是找位置尚不高的潜在抱团方向。

盘面机会并非全无，酿酒和食品都涨出了板块效应，但多数都是持股者和勇敢者的菜。食品只是跟风，酿酒才是主角，今天是一个恢复上市的票（皇台酒业）和一个死顶一字（大豪科技）的重组票刺激的短炒氛围。已经是高潮走势，高潮过后大分化难免，至于何时结束不好说，毕竟有些是趋势而非仅仅炒情绪，但短期有走向最后的疯狂的意思。早就身在其中的顺势而为就好，已经错过了的再去会比较被动。酿酒股一涨，其他题材都被打趴下了，典型的一荣俱损。

可以说酿酒股不倒，市场难好。什么时候它强烈的补跌了，可以作为市场即将转好的一个重要参考指标。一旦酿酒股带动消费分化，其他热点就会稍微好点，但看不到明确的方向，估计有的只是凌乱的活跃的节奏。没有题材可炒，超跌股会偶尔蹦跶下，只是缺乏题材支撑的话难带动人气。这两天耐不住寂寞的小游资就偶尔有拉几个低价超跌股、垃圾股脉冲，基本上是脉冲下就歇的节奏。

大盘缩量收绿十字星，连续三天都反弹乏力，那随时就还会有回调，明天可能更弱。持续领涨的创业板也开始乏力，主要受制于热点和量能，光靠几个权重已经带不动，难再独立上涨，再上冲的话容易构成诱多，因为弹性更大随时可能波动更为激烈。指数上行困难，个股则会更萎靡，大体就是指数弱势震荡，个股阴跌不休的鸡肋行情，蒙对了小肉，做错了则一不小心就是大坑。短线操作难度大，宜多看少动，耐心等待转机出现。

假设你也认为明天白酒会分化的话，可以看看昨天先调整的芯片，今天率先企稳，明天如果再有低点的话，可以小仓位低吸一点。

朋友说，曾经我也是个热血韭菜，总认为白酒误国，白酒高市值挤压了科技的资本流入，于是乎，天天骂白酒，天天骂茅台，就在这种讥讽白酒中，艰难走过了亏钱的岁月，一度差点得了抑郁症。直到前两年，我开始买入白酒，所有的讥讽都变成了赞美，我活成了一千自己最痛恨的样子，变成了自己最讨厌的人，却越来越有钱了！

就在今晚，新财富最佳分析师食品饮料研究第一名广发证券王永锋表示，白酒从2004年开始走过三轮牛市，预计2019-2022年是第四轮牛市。从供给端来看，只有10家左右各个价位段酒企竞争力越来越强，其他千余家酒企逐步萎缩。食品行业中有定价权的细分领域，如调味品、餐饮供应链、啤酒、乳制品等有较好的机会。

虽然白酒涨上天了，但券商觉得还不够，鼓吹现在是第四轮牛市。厉害了，明天继续喝酒吧，往死里喝！

作为中年男人的最爱，白酒行业，确实在消费升级，未来可能真的只会剩下10家左右的品牌酒企，千余家地方小品牌，基本上都会死掉。

70后80后这一代，受益改革开放和房价上涨，是新中国第一批有钱人，人数也最多。这批人已步入油腻的中年，但消费观念跟50后60后的父辈明显不一样，至少散装白酒肯定是不喝了。普通一些的酒宴场合，即便没有茅台，几百元一瓶汾酒或口子窖总要有的，地方小厂酿造的某某大曲，肯定上不了台面。

全国10亿人，只喝少数几种有品牌美誉度的白酒，只吃海天一种酱油和金龙鱼一种调和油，只喝农夫山泉和哇哈哈两种矿泉水……逻辑都是一样的。消费不断升级，产业集中度越来越高，只有少数头部企业受益。

白酒的上述高增长逻辑，具备极高确定性，且暂时无法证伪，自然成为机构抱团取暖的最佳标的。相对来说，中芯国际这样的科技股，外部特朗普稍微打个喷嚏，内部稍有人事动荡，股价就暴跌，明显不如白酒安全可靠……

不过，白酒和啤酒消费确实在升级，低端的越来越少，中高端越来越多。如果只赚中产以上的钱，完全能撑起10家品牌酒企市值，茅台10万亿不是梦。

但现在疯狂上涨的，都是一些二三线白酒，金种子酒、老白干酒、金徽酒，青青稞酒等，不是亏损就是超高估值，完全是游资在干，为什么不管一下呢？

现在整个白酒板块，总市值是4.72万亿，是不是有泡沫，仁者见仁智者见智吧，只能说机构钱太多了，今年发行规模超过3万亿，买多了白酒自然香了。

说完白酒，今晚最后来说说沸沸扬扬的中芯国际高层动荡事件。

以下资料摘自：酷玩实验室

中芯国际又陷入内讧了。

昨天深夜，中芯国际曝出大瓜：中芯国际董事长周子学力邀蒋尚义回归，担任副董事长，引爆并未事前知情的梁孟松不满，后者愤而向董事会提出书面辞呈。

目前，梁孟松也已正式提交了辞呈。虽然董事会尚未批准梁孟松的辞呈，但是从此番梁孟松的声明以及历史来看，似乎已无多少回旋余地。

2017年，梁孟松加盟上海中芯国际，在300天内，就攻克了14nm工艺技术的难关，将工艺良品率提升到95%，在此之前中芯国际的生产线连年亏损，产品良品率低，基本上长期没有客户。

如此重量级人物的突然离开，可以说是内部大地震。

都说是蒋尚义的离开导致这场风波，那蒋尚义又是谁呢？

蒋尚义今年74岁，在半导体领域从业45年，是半导体界的领军人物，曾在台积电任共同首席运营官一职。

退休之后他于2016年加盟中芯国际，担任独立非执行董事，三年后从中芯国际离职，担任投资超千亿的武汉弘芯CEO，但项目被曝厂房土建工程烂尾，最后不了了之，蒋尚义也在今年6月从弘芯辞职。

从网上曝光的辞职信中我们了解到，蒋尚义重新回归中芯国际，并且任职公司第二类执行董事、董事会副董事长及战略委员会成员，梁孟松将直接向他汇报。

对于这个任命决定，梁孟松在信中表达感到“不解和错愕”，并表示自己是在12月9日才被董事长告知，此前对此一无所知，觉得已经“不再被尊重与不被信任”。

他还表示，来中国大陆本来就不是为了谋取高官厚禄，只是单纯的想为大陆的高端集成电路尽一份心力，担任中芯国际联席CEO已有三年多来，几乎从未休假。

在他带领的2000多位工程师的尽心竭力的努力下，完成了中芯国际从28nm到7nm工艺的五个世代的技术开发，

梁孟松强调，这是一般公司需要花10年以上时间才能完成的任务。

目前，中芯国际的28nm, 14nm, 12nm, 及n+1等技术均已进入规模量产，7nm技术的开发也已经完成，明年四月就可以马上进入风险量产。5nm和3nm的最关键、也是最艰巨的8大项技术也已经有序展开，只待EUV光刻机的到来，就可以进入全面开发阶段。

信中最后一句话略显悲凉：“我觉得，你们应该不再需要我在此继续为公司的前景打拼奋斗了，我可以暂时安心的休息片刻”。

16日晨，港股中芯国际开市前停牌，15日收报20.25港元。

A股截至午盘，大跌超10%。

对于梁孟松辞任一事，公告称，公司目前正积极与梁博士核实其真实辞任之意愿，任何关于上述事宜的进一步公告将适时作出。任何公司最高管理层人事变动，以公司发布公告为准。

梁孟松是半导体行业的元老，堪称半导体行业的传奇，同时也是帮中芯国际扭转颓势的关键人物，甚至有人称其为中国芯片届的钱学森。

他的离开，一方面给中芯国际的未来蒙上了一层灰。另一方面，也再次揭开了这个中国市值最高芯片巨头，阴暗复杂错综复杂的一面。

梁孟松是个天才型人物。

他还在加州大学柏克莱分校读博士时，就拥有了超过450项专利。

1992年，梁孟松加入了台积电，担任资深研发处长，一干就是17年。

有内部人士称，梁孟松是台积电前五的研发天才，参与的都是先进工艺的技术研发，更是台积电创始人张忠谋的左右手。

2000年，台积电婉拒了与IBM合作研发130nm铜制程的提议，决定自行研究该项技术。

当时的半导体大厂都已经摩拳擦掌的打算研究130nm铜制程，台积电的竞争对手联华电子也一样，所以对于IBM抛出的橄榄枝，联华电子毫不犹豫的答应了。

130nm工艺可以说是在半导体技术世代中，天险障碍最高的一代，主要是因为铜制程、低介电系数等是过去没有使用过的新型材料，这对于半导体制程是一个巨大的挑战。

虽然说IBM在这方面的研究时间是最长的，但是当时台积电可是有蒋尚义和梁孟松两元大将，在2003年的时候，台积电以自主技术击败IBM，赢得了著名的130nm“铜制程”之战。

一位半导体公司主管说：“如果说发明浸润式显影的台积电微制像技术处资深处长林本坚是光学高手，梁孟松就是在半导体先进工艺模块开发的一流高手。

然而就是这么一位研发人才，在2006年的却遭到了台积电的差别对待。

2006年蒋尚义退休，台积电当时规划两个副总的位置。

当时梁孟松原本以为自己有机会升职，却没想到时任台积电CEO蔡力行挖来他的学长——英特尔前先进技术研发协理罗唯仁，负责先进工艺研发。

另外一个位置则由多年激烈竞争的同事、现任台积电技术长孙元成担任。

同时，台积电还将梁孟松调离了他最喜欢的研发岗位，种种事情让梁孟松萌生了去意。

2009年，怀才不遇的梁孟松离开了台积电，离职前跟公司签下竞业禁止协议，永远不能加入竞争对手（三星）。

从台积电离开后的梁孟松开始了自己的教师生涯，他前往韩国，在一个叫成均馆大学的地方任教。

在那里，他只教一门课，每周授课时间不超过3小时，学生只有10人。

与此同时三星半导体传来了很多好消息，从14nm到10nm，三星半导体和台积电的技术差距不断缩小。

这个时候台积电内部已经怀疑是有人暗中帮忙，但是找不到证据。

恰逢蒋尚义的生日，一封来自梁孟松的祝寿邮件暴露了真相。

一封普普通通的邮件，邮件的后缀地址居然是三星，这也意味着梁孟松已经入职三星。

蒋尚义曝光了这封邮件，通过这个邮件，台积电终于搞清楚了梁孟松近几年的工作。

所谓的成均馆大学，正是三星内部的企业培训大学——三星半导体理工学院（SSIT），校址就设在三星厂区，而梁孟松当时的十个学生其实是三星内部的资深工程师。

从那时起，坊间一直将三星在芯片代工上的崛起，归功于梁孟松的“叛变”。

2011年，梁孟松正式加入三星集团，担任担任研发部总经理，同时也是三星晶圆代工的执行副总。

当时三星正在处于一个由28nm制程转向20nm制程的过程，梁孟松提议放弃20nm制程，直接由28nm制程升级14nm制程。

这其中的要跨越20nm制程和16nm制程，难度可想而知，不过作为一个半导体的技术狂才，加上丰富的经验，最后14nm制程出来的时候，比台积电早了整整半年。

原本苹果的芯片都是来自三星，但由于台积电的芯片要好过三星的，导致了台积电成为了苹果的供货商之一。

三星提前发布的14nm制程，将台积电苹果A9处理器的订单抢走了，同时还拿下了高通的大单。

这件事情让台积电的股价一度大跌，张忠谋大发雷霆，将梁孟松告上法庭。

经过长达4年漫长的官司，梁孟松败诉。

法院规定他在2015年12月31号之前，不能以任职或者是其他的方式继续为三星提供任何服务，限制结束之后，也不能到台积电的竞争对手公司工作。

这也是在张汝京受到相似处罚之前，当地法院历史上第一次限制企业的高管。

而从2017年开始，三星的关键技术节点距离台积电的差距逐渐拉开，这也从侧面证明了梁孟松的实力。

在三星的合同结束之后，梁孟松收到了国内中芯国际的邀请，并在2017年10月加入。

在此之前，中芯国际同样深陷泥沼，长期的亏损导致了其股东内部内讧不断。整个2010年一年，中芯国际亏损了30亿，靠着之前留下的班底，才勉强维系支撑。

但丧失竞争力导致它被台积电甩开的差距越来越大——台积电一年的研发费用，甚至比中芯国际20年的都多。

为了“活下去”，中芯国际只能“捡”台积电剩下的。当台积电升级工艺之后，放弃的那部分市场，中芯国际会接过来。

4G兴起时，台积电都开始用10纳米技术。而中芯国际，才刚刚开始28纳米的量产。

就在这时，梁孟松选择加入了中芯国际。

这个决定就像一把尖刀，直指中国最薄弱的尖端技术研发。

他加入后，仅仅用了298天的时间，就将14nm工艺技术研制成功，并将产品良率提升到了95%，在2019年就实现了量产，整整比2014年《国家集成电路产业发展推进纲要》提前了一年。

与此同时，7纳米的工艺技术也取得了阶段性的进展，正在稳步推进，预计最早在明年就能投入量产。

除此之外，中芯国际2018年向ASML耗资1.2亿美元订购的EUV设备（极紫外线光刻机）在2019年初顺利交付，也为中芯国际的14nm生产线建设奠定了重要的物理基础。

在他的带领下，中芯的工艺技术从以往与台积电三四代的技术代差，现在也缩小到了2代，中芯国际开始承接华为海思14nm订单，市值也一路爆涨至4000亿人民币。

如果说梁孟松用十几年时间，为台积电的半导体霸业奠定了坚实的基础，又用4年时间带领三星赶上甚至超越了台积电的制程工艺，改变了世界半导体产业的格局。

那么来到中芯国际，他正在复制之前的道路，再次以一人之力推进中国先进半导体制造的进度。

而更让人钦佩的是，作为国际上知名的产业领袖，梁孟松加入中芯国际的现金薪酬竟然只有税后20万美元，当时很多人以为中芯国际的公告少写了一个零，但最后经多方证实后发现并没有。

在知乎上，一位中芯国际的员工给了这样的评价。

有一天过了中午饭点，坐电梯碰到梁，他为人并没有外界盛传的半导体吕布，技术狂人的样子，很和蔼很儒雅，还问了我们没穿外套冷不冷，为啥现在才吃饭，还问了是哪个部门的。普通话很标准，不像一些台湾教授的浓浓台湾腔。

从长远看，摩尔定律已经逼近物理极限，整个集成电路产业体系都面临着重新洗牌的契机。

中芯国际的未来一片大好，但就在这时，梁孟松却因“内部不合”而离开了。

由于历史原因，中芯国际内部形成了台湾派及大陆派两大派系。

当年张汝京创办中芯国际时，管理层的核心班底基本都是中国台湾人，即使张汝京辞职以后，台籍员工依然占据主要地位。

时隔9年，联合CEO梁孟松却又公开在临时董事会中震撼性向董事会递交书面辞呈，再度让中芯国际以“内讧”上了新闻头条。

此次矛盾一方面与蒋尚义回归有关，另一方面也被传与中芯国际另一名联合CEO赵海军有关。

台媒《DIGITIMES》还在报道中称，梁孟松与赵海军在共事的几年内也传出过不和的消息，消息人士称两位联合 CEO 在公开场合几乎没有言语交流。

更有消息称，去年赵海军曾在董事会中提议要扩建新产能来满足电源管理芯片PMIC客户的庞大需求，但梁孟松投下反对票，理由是这种成熟制程和产品的利润不好，不如自己负责的先进制程重要。

然而，今年疫情后居家办公、5G等带来庞大的需求，造成电源管理芯片严重缺货，中芯国际也面临产能不足的窘境，这也加深了二人的分歧。

结尾

梁孟松对于中芯国际的贡献，有目共睹。

2017 年 4 月，梁孟松加入中芯国际，彼时中芯的市值只有 300 亿人民币，接下来的几年，接连攻破 45nm、28nm 到 14nm 等多个关键节点，如今中芯的市值已经超过 4000 亿元。

有接近中芯国际的人士表示，梁孟松确实几乎把中芯国际当成了家，从不请假，他甚至在一个房间里准备了床铺。

如果梁孟松离开，对于这个近两年飞速发展的企业来说，是一个沉重的打击。

但梁孟松辞职的具体原因，目前尚不明朗。

如果只是因为“发展技术等待EUV光刻就位”以及“固守现有制程等待国内产业链”这种技术路线的争议，我认为尚有挽回余地。

但如果真如传言所说是人事倾轧所致，实在是令人痛惜。

周所周知，高科技行业一将难求，三星李健熙曾说过：“以前，是几十万人养活一个君主；今天一个天才能养活20万人。”

他还以比尔·盖茨为例，说明韩国只要有三个比尔·盖茨，整个国家就能提升一个档次。而自己的任务就是，寻找三名这样的天才。

在李健熙心目中，梁孟松或许就是其中一个比尔·盖茨。

梁孟松去三星后三星一度追上台积电，梁走后三星又落后了。梁去中芯后中芯三年走了别人十年的路。

这样的人才，他的下一站会是哪里，也是目前的另一个焦点。

目前网络上呼声最高的，是华为。

但这条路最大的阻碍是，华为目前搞的还是全国产化的28nm技术，对于梁这种世界尖端制程的技术天才，起点确实有些低。

甚至有人猜测，他很有可能会回到老东家三星。

但作为一名中国人，我还是不希望这一幕发生，这样的人才再次流失到国外，对中国芯片将会是一个沉重的打击。

最后想劝中芯国际一句，中国芯片本来容错率就很低，同时也是国之重器，肩负重大使命，经不起无意义的内耗。

别让中国芯片，委屈了真正有才能的人

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深圳欢乐姐

如果你问我，哪个是我做过最得意的妖股？我会告诉你：下一个。