栗智丨首席投资投顾
A0380623120005丨执证编号
当前总体还是混沌的，简单说一下市场上的各路题材
1、华为（偏个股独立逻辑）、固态电池
逆势顶着退潮压力一路走来，上周四情绪双冰点，周五情绪先于指数弱转强，今日直接加速，好的封一字买不到，能买到的分歧很大，接力起来也让人战战兢兢。粤桂加速，有研尾盘抢跑。
一方面，板块内部分歧比较大，前期领涨的紫江企业断板后承接很弱，另外整体容量比较小，所以历来都是逆势周期下的过渡题材，比如之前的三祥新材、科森科技，总体预期不要太高。
不过弱势中也常常玩高位抱团的把戏，所以明天对固态来说比较关键，走抱团的话则需要聚焦，切忌后排。
2、AI Agent。
周五强势，周末一顿吹，老师们都在学，好家伙今日开盘即巨面，很多短线资金今日折戟之地。比如豆神教育，周五最强容量前排，直接大低开，竞价就宣告不及预期。今天在此地重伤，应该是周五的持仓者，今天的开仓是可以避免的。
3、破净
周末的《新14条》，市场解读一方面是利好短线，另一方面利好破净。破净在我的理解中，跟低价是一个东西，都是标的的属性，市场不会单独炒低价，但是炒并购重组的时候，会优先选择低价股。因此【破净】也最好依附于某个题材之上，作为属性加持，纯【属性】的炒作还是偏套利，难以走出持续性。
这也是为啥，今日固态电池的低位容量标的上汽集团竞价直接弱转强，顶了个一字，就是基于题材中的破净属性。但前面我们也说了，对于固态更多认为是逆势周期中的过渡题材，预期不高，估计这也是尾盘随着指数跳水部分资金选择卖出的原因。
当下指数杀的也确实很超预期，不过三冰点按理论来说也到了预期转暖的节点，在熊市也没有三冰点之后继续冰点，当下量能还在，因此也不必悲观。后面重点关注观察指数放量反转时共振的板块和题材，会是下一个周期的情绪载体。
危机危机，危和机总是在一起，但要记住，在危的尽头，机会也即将到来！
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