原则一，风险与交易次数成正比；
原则二，价值投资“先有产品，再有股价”；
原则三， 期权投机“唯利是图”
我是个笨人，不彻底想通一件事，不会罢休。其实道理是很简单的，只有大周期交易才能够取得投资的长久胜利。大部分人也都知道这个道理，他们可能是因为做不到而不相信，而我则纯纯因为想要挑战。
我一直在试图研究一个短中线模型，用来在长线交易之外也有所盈利。我并不认为只有大周期交易才可以达到最大的投资效率，即最大的收益和最小的风险。短中线为什么不行？
但是历经多年的研究，无论是追涨停，还是指数中线和短线，试了太多idea，还是不能成功。近一年期权短线的实践，一个清晰的事实摆在眼前，每一次尝试的模型总是前期连胜，但最终会有一次大幅回撤，反而亏损。
这个反复出现的事实并非偶然，它的背后有着深刻的道理。因为交易次数与风险成正比，指数的自然波段所包含的交易次数是最少交易次数，一旦你的交易次数多于这个最小交易次数，风险就进来了。而且大周期交易都会有风险，那频繁交易的风险只会更大。这种增加的风险在期权交易里会迅速放大，根本赢不了。短线交易就是比趋势交易新增加了逆周期交易，有的盈利，有的亏损，但总体还是亏损更大，因为交易次数增加，净风险增加了。
只要是短线交易，实际就是博的逆周期交易的净收益增加，但是做不到，因为风险和收益从来都不是对称的，收益可以无限大，但风险只需要跌100%，你就什么都没有了。所以频繁交易实际上是放大了这种不对称性，也就是放大了净风险。
下面是十几年的实践得到的经验：
第一，交易次数与风险成正比。
第二，任何策略，模型都无法避免大幅回撤。
第三，大周期策略的风险是最小的，收益是最大的。
第四，敢于逆势加仓的模型将会最接近指数自然的周期。
第五，任何大底都是单调趋势性下跌的结果。
并且，我们可以总结为一个公式：
正确的大周期理论+越套越买的信心=成功！
现在再说一下市场。
风险提示
市场复杂，投资需要谨慎。任何操作都需要自己负责，我们只提供模型输出和研究结果，不构成投资建议。
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