最新研报 | 信创行业发展历程、驱动因素、竞争格局、国产替代及相关公司深度梳理

（一）产品侧：四大信创生态体系引领行业发展

在信创产业的产品供给侧，已经形成了较为完善的生态体系，其中中国电子、中国电科、中科院、华为四大信创生态体系最具代表性，它们在信息安全、应用软件及服务、基础软件、基础硬件等多个关键领域均有全面布局，为信创产业的发展奠定了坚实基础。

• 中国电子：在信创领域拥有众多核心资产。旗下的麒麟软件在基础软件方面表现突出，其开发的操作系统在国产操作系统市场中占据重要地位。例如，麒麟软件在 2023 年多次中标大型企业的操作系统采购项目，如独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，中标套数超 60,000 套，以及独家中标中交集团国产操作系统采购项目，中标套数同样为 60,000 套。飞腾公司在基础硬件领域的 CPU 研发上成果显著，其产品性能不断提升，生态逐渐完善，为国产服务器和 PC 机提供了强大的芯片支持。

• 中国电科：作为网信事业国家队，在信创布局上涵盖多个关键方面。旗下的普华基础软件在基础软件领域具有深厚的技术积累，为国产操作系统的发展贡献力量。例如，其研发的操作系统在适配国产硬件方面具有优势，能够满足一些特定行业的需求。太极股份作为旗下重要企业，在信创集成和行业信创服务领域深耕多年，其旗下的人大金仓在数据库领域是核心企业之一，为众多行业提供了可靠的数据库解决方案。卫士通、绿盟科技、天融信等企业则在网络安全领域形成了强大的防护力量，为信创产业的信息安全保驾护航。

• 中科院：在基础软件研发方面具有独特优势。例如，中科方德等企业在操作系统研发上不断创新，其产品在一些科研机构和特定行业得到应用，为国产基础软件的多样化发展提供了支持。

• 华为：凭借其强大的技术研发实力，在信创市场中占据重要地位。其鲲鹏处理器性能卓越，如鲲鹏 920 系列产品单处理器整型计算性能相比上一代提升 2.9 倍，且功耗低，能够对标国际领先的处理器产品，为鲲鹏服务器主板及整机产品提供了坚实的芯片支撑。在整机方面，华为与华鲲振宇、新华三、神州数码、宝德、清华同方等 10 多家合作伙伴协同发展，市场发展势头迅猛。例如，华鲲振宇在 2021 年 - 2023Q3 营收呈现跳跃式增长，分别为 10.86 亿元、34.24 亿元、39.49 亿元；神州数码在 2020 - 2022 年自主品牌业务收入稳步增长，2023 年前三季度其信创业务（神州鲲泰服务器）收入超 20 亿，同比增长 69%。华为的欧拉操作系统开源共建，长生命周期版本和创新版本交叉迭代，装机量市场份额快速提升，在政府、电信、金融等领域表现突出。其数据库产品从内部自用发展到共建生态，GaussDB 广泛应用于金融等行业，在我国关系型数据库市场份额领先。

（二）生态端：主流生态融合，打造 “鹏腾” 新生态

随着信创产业的发展，生态建设逐渐成为竞争的关键领域。在前期的发展过程中，基于鲲鹏处理器和飞腾处理器的服务器和 PC 机已在政府、运营商、金融、电力等信创各领域的核心业务场景中得到规模应用，分别形成了鲲鹏和 PKS 两大主流生态。

• 鲲鹏生态：以华为的鲲鹏处理器为核心，吸引了众多合作伙伴参与，构建了涵盖服务器、PC 机以及相关软件和服务的生态系统。其优势在于鲲鹏处理器的高性能和低功耗，以及华为在技术研发和市场推广方面的强大实力，使得鲲鹏生态在信创市场中具有较高的知名度和市场份额。

• PKS 生态：由中国电子主导，以飞腾处理器和麒麟操作系统为核心构建。该生态在国产硬件和软件的适配方面具有独特优势，能够为用户提供安全可靠的信息技术解决方案。其在一些对信息安全要求较高的行业，如政府、军工等领域得到广泛应用。

2023 年 7 月，中国电子与华为的合作成为信创生态建设的重要里程碑。两大巨头联合打造 “鹏腾” 生态，这一举措将鲲鹏生态和 PKS 生态进行融合，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的全新生态系统。“鹏腾” 生态的优势在于简化了软硬件适配和认证过程，降低了生态伙伴的开发成本和难度。同时，该生态能够覆盖云、数据中心、边缘、PC 终端等全场景，为合作伙伴提供了更广阔的市场空间和发展机遇。基于 “鹏腾” 生态的产品与解决方案将更加丰富多样，能够更好地满足不同行业和用户的需求，有望在更多的行业中实现应用落地，从而进一步推动信创产业的发展。

（三）需求侧：存量替代与增量升级并行，AI 算力国产化加速推进

在信创产业的需求侧，呈现出存量替代与增量升级并行的趋势，同时 AI 算力国产化也为信创产业的发展注入了新的动力。

• 存量替代与增量升级并行

• 央国企的实践：在新的市场环境下，央国企作为信创产业的重要应用主体，积极将信创工作与数字化转型工作紧密结合。例如，众多央国企在进行信息化系统升级时，不再仅仅满足于简单的替代，而是从顶层规划、架构设计、实施路径以及应用开发、运维等多个层面进行一体化推进。通过这种方式，不仅实现了对原有信息系统的升级替代，还将信创工作融入到企业的数字化转型战略中，提升了企业的综合竞争力。

• 综合能力的提升：信创替代对于央国企来说，不仅仅是技术层面的替换，更是综合能力的提升过程。企业在替换过程中，能够优化和整合自身的技术研发水平、组织与业务能力、应用实施保障以及应对市场变化的敏捷程度等多个方面。借助信创替代的契机，央国企实现了数字化转型升级，形成了新的竞争优势，能够更好地适应市场的变化和发展需求。

• AI 算力国产化加速信创推进

• 算力的关键作用：算力作为数字经济发展的关键基础设施，其重要性不言而喻。在当前的数字经济时代，无论是人工智能、大数据分析还是云计算等领域，都离不开强大的算力支持。随着我国数字经济的快速发展，对算力的需求也日益增长。

• 国产 AI 芯片的发展：目前，国产 AI 芯片虽然在产品性能和软件生态等方面与国际领先水平还存在一定差距，但正在努力追赶。全国有超过 30 个城市正在建设或提出建设智算中心，这为国产 AI 芯片的发展提供了广阔的市场空间和应用场景。国产 AI 芯片企业不断加大研发投入，努力提升产品性能，完善软件生态，从可用走向好用。例如，一些国产 AI 芯片在特定的应用场景下已经能够满足用户的需求，并且在性能上逐渐接近国际同类产品。

• 对信创产业的推动：以 AI 芯片为代表的智算中心基础软硬件国产化 AI 基础设施的信创化，将为整个信创产业打开更大的市场空间。一方面，国产 AI 芯片的发展将带动相关产业链的发展，如芯片制造、封装测试、软件开发等领域，促进信创产业的协同发展；另一方面，智算中心的建设将吸引更多的企业和机构参与到信创产业中来，推动信创应用在更多领域的落地和推广，进一步加速信创产业的发展进程。

（一）各环节迎来替代浪潮

• 直接受益环节
• 底层：包括 CPU、GPU、固件等核心硬件。在 CPU 领域，国内厂商如龙芯中科、华为海思等不断加大研发投入，逐渐推出具有自主知识产权的产品。例如龙芯中科坚持架构自研，其产品已涵盖多个系列，性能不断提升。GPU 方面，虽然起步较晚，但也在加速研发进程。固件作为连接硬件和软件的关键环节，国产替代也在稳步推进。
• 中间层：操作系统、数据库、中间件是信创的关键中间层。操作系统方面，国产操作系统如麒麟软件、统信软件等在党政机关和一些行业领域已经得到广泛应用，并不断向核心业务系统渗透。数据库领域，国内厂商借助新技术如 NoSQL、NewSQL 等实现 “换道超车”，市场份额逐渐扩大。中间件产品也在不断优化升级，以满足信创产业的需求。
• 应用层：办公系统中的 Office 与邮件系统、以 ERP 为代表的经营管理系统、以 CAX、EDA、BIM 为代表的工业软件等都在积极进行国产替代。例如金山办公的 WPS Office 在国内市场占有率不断提高，在功能和用户体验上逐渐接近微软 Office。国内 ERP 厂商也在不断提升产品性能和服务质量，以满足企业数字化管理的需求。工业软件领域，中望软件、浩晨软件等国产厂商在产品研发和市场推广上也取得了一定的成绩。
• 间接受益环节
• 硬件设备和网安：以 PC & 服务器和打印机为代表的硬件设备在国产替代过程中，不仅实现了自身产品的升级换代，还带动了相关产业链的发展。网络安全方面，国产网安产品在技术和市场份额上都有了显著提升，为信创产业提供了坚实的安全保障。
• 应用层生产系统：办公 OA、金融科技、医疗科技等生产系统在基础软硬件体系重塑的过程中，迎来了更新、升级的机遇，同时市场格局也发生了一定的变化，国产产品的市场份额逐渐增加。

（二）底层基础软硬件替代情况

• 操作系统
• 现状：目前微软在全球桌面 OS 市场占据主导地位，国内手机端安卓仍为霸主，但国产操作系统发展迅速。鸿蒙 OS 作为一款面向万物互联时代的操作系统，份额持续上升，其独特的分布式理念和微内核设计为其赢得了市场竞争力。国产操作系统从 “可用” 向 “好用” 转变，产品性能大幅提升，进入规模化阶段。例如麒麟软件和统信软件在党政领域广泛使用，在金融、电信、电力等行业也逐渐深入。
• 发展前景：随着信创产业的不断推进，国产操作系统的市场前景广阔。一方面，政策的大力支持将继续推动国产操作系统在各行业的应用和推广。政府部门将继续加大对国产操作系统的采购力度，鼓励企业使用国产操作系统，为国产操作系统的发展提供稳定的市场需求。另一方面，国产操作系统企业自身也在不断加大研发投入，加强生态建设。通过与更多的软件开发商和硬件厂商合作，提高产品的兼容性和适用性，逐步解决生态建设的难题。预计到 2028 年，我国国产操作系统产值有望达到 84.8 亿元，市场渗透率将进一步提高。
• 数据库
• 现状：国内数据库产业起步较晚，但在政策和市场的双重驱动下发展迅速。在传统商业数据库市场，国外厂商先发优势明显，但国内厂商借助新技术如云原生、HTAP、AI 原生等实现了 “换道超车” 的机会。市场份额上，虽然 Oracle 等国外厂商在本地部署的关系型数据库市场仍具备一定优势，但中国数据库厂商的市场份额连年增长，多家公司位居前列。
• 发展前景：未来国产数据库的发展前景乐观。首先，随着数字化转型的加速，各行业对数据库的需求将持续增长，为国产数据库提供了广阔的市场空间。其次，国产数据库厂商在技术研发上不断创新，产品性能和功能不断提升，逐渐缩小与国外厂商的差距。例如，一些国产数据库在金融、政府、能源等重要行业已经得到多次验证，证明了其可靠性和稳定性。最后，政策的支持将继续推动国产数据库产业的发展。政府将继续鼓励企业使用国产数据库，加强对国产数据库产业的扶持力度，促进国产数据库产业的健康发展。预计到 2027 年，中国数据库市场规模将达到 1286.8 亿元，国产数据库的市场份额将进一步扩大。
• 芯片
• 现状：我国芯片行业经过多年发展，已形成 “设计、制造、封测” 专业分工的产业格局，但国产芯片多为中低端产品，在高端的 CPU 芯片、存储器芯片、高性能模拟芯片等领域仍依赖进口。信创 CPU 市场有六大厂商，它们通过不同方式进行 CPU 研发，但目前国产桌面和服务器产品采用国产 CPU 的市场份额仍不足 5%，增长空间巨大。
• 发展前景：尽管面临诸多挑战，但国产芯片的发展前景依然值得期待。随着国家对芯片产业的重视和支持力度不断加大，大量的资金和人才将涌入芯片产业，推动芯片产业的技术创新和升级。例如，龙芯中科和海光信息等公司不断发布新一代 CPU 芯片，性能大幅提升。同时，国产芯片企业将加强与上下游企业的合作，形成完整的产业链，提高产业的整体竞争力。此外，随着信创产业的推进，国产芯片在国内市场的需求将不断增加，为国产芯片的发展提供了广阔的市场空间。预计在未来几年内，国产芯片的市场份额将逐步提高，在高端芯片领域也将取得一定的突破。

（三）顶层应用软件替代情况

• ERP
• 现状：中国 ERP 市场以国内厂商为主，但在高端领域的 ERP 应用上，以 SAP、Oracle 为主的国外厂商仍然占据主导地位。国内主要 ERP 厂商有用友、金蝶等，它们在产品功能和市场份额上不断提升，但与国外厂商相比仍存在一定差距。
• 发展前景：随着信创产业的发展，国产 ERP 厂商面临着巨大的机遇。一方面，企业数字化转型的加速将促使更多的企业选择国产 ERP 产品，以满足其内部管理和运营的需求。另一方面，国产 ERP 厂商将加强技术研发和产品创新，提高产品的性能和功能，缩小与国外厂商的差距。例如，用友和金蝶等厂商不断加大研发投入，推出了一系列符合企业数字化管理需求的新产品和新功能。同时，政策的支持也将推动国产 ERP 产业的发展，政府将鼓励企业使用国产 ERP 产品，为国产 ERP 厂商提供更多的市场机会。预计在未来几年内，国产 ERP 厂商的市场份额将逐步提高，在高端 ERP 市场也将取得一定的突破。
• 办公 Office
• 现状：Office 市场上，微软仍然是全球市场上的老大，但国内主要玩家金山办公发展迅速。截至 2024 年 6 月，金山办公主要产品月活设备数超过 6.02 亿，累计年度付费个人会员数为 3815 万人，在国内 Windows 平台上，其产品覆盖率正快速追近微软 Office。
• 发展前景：金山办公作为国产办公软件的代表，未来发展前景广阔。随着信创产业的推进，更多的企业和机构将选择使用金山办公的产品，以满足其办公需求。同时，金山办公将继续加大研发投入，提高产品的功能和用户体验，进一步缩小与微软 Office 的差距。例如，金山办公将继续优化 WPS Office 的文档编辑、表格处理、演示文稿等功能，提高产品的兼容性和适用性。预计在未来几年内，金山办公的市场份额将进一步提高，在国内办公软件市场将占据主导地位。
• 工业软件
• 现状：中国工业软件市场规模增长快但占全球比重低，国产工业软件代表厂商众多，但与国外厂商相比，在产品性能和功能上仍存在一定差距。
• 发展前景：随着中国制造业的发展和对工业软件重视度的提升，国产工业软件的发展前景乐观。首先，制造业的发展将为工业软件提供广阔的市场空间，促使工业软件厂商不断加大研发投入，提高产品性能和功能。其次，政策的支持将推动国产工业软件产业的发展，政府将鼓励企业使用国产工业软件，加强对国产工业软件产业的扶持力度。例如，政府可以通过税收优惠、财政补贴等方式支持国产工业软件产业的发展。最后，国产工业软件厂商将加强与制造业企业的合作，了解企业的需求，提高产品的适用性和针对性。预计在未来几年内，国产工业软件的市场份额将逐步提高，在产品性能和功能上也将取得一定的突破。

1. 华为

• 在信创市场中地位重要，其鲲鹏处理器、欧拉和鸿蒙操作系统、GaussDB 数据库等产品影响力大。
• 鲲鹏芯片性能强大，为鲲鹏服务器提供支撑；整机与众多合作伙伴协同发展；欧拉操作系统开源共建，装机量市场份额提升；数据库从内部自用发展到共建生态。

• 是网信事业国家队，信创布局涵盖网安、操作系统、数据库、信创集成等。
• 旗下有卫士通、绿盟科技等网络安全企业，太极股份旗下有人大金仓和普华软件等核心企业。

• 通过子公司在 CPU、存储、操作系统等领域布局，形成完整产业链。
• 以 “PKS” 体系为核心，旗下有飞腾公司、中国长城、麒麟软件等重要子公司。

• 如南京熊猫、中国长城、中国软件等，这些公司在持续深化央企改革背景下，有望迎来发展机遇，加快国企改革进程。