在中国股市中，恐怕再没有一个词汇比“庄家”的使用频率更高。在大部分股民的眼中，庄家是神秘的、鬼神莫测的、强大凶悍的。在波谲云诡的股市里，深海万丈，不知隐藏着多少大鱼。而每逢机会降临，这些平时深藏着的庄家必会兴风作浪，使股民跟庄追涨，深度套牢，乃至割肉，演出一幕幕人间悲剧。
找概念、编题材、造谣言、使诡计、玩儿隐蔽是庄家最拿手的本事，而找庄家、跟庄家、赢庄家却是股民最甜美的梦想。市场上探讨庄家的作品应运而生，近年来已有泛滥之势。但大多数作者由于并无实际参与过坐庄的经验，并不真正了解庄家操作内幕，其作品大多是根据道听途说而编写的，以人云亦云的居多，其中的描述与实际相去甚远。韩薇曾直接参与过坐庄的设计和大资金的操盘运行，与一些著名的私募和游资也多有接触，在本书中希望和大家一起分享这些经验。
庄家一般将股价炒高，然后又转卖给散户从而实现赢利。但庄家的炒作股票的时候，一般都不会让散户知道，等散户知道股价下跌了已经为时晚矣。另外庄家为了吸引散户跟进，通常会采用各种手法来欺骗散户。所以，作为散户一定要认清庄家的真面目。
首先，庄家的建仓行为，就是庄家在相对较低的位置上大量买进目标上市公司的股票。庄家要获取廉价筹码，就需要吸引卖盘，而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。吸引卖盘，第一靠时间，第二靠消息，第三才靠手法（如“震仓”）。
第一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候，总是很难接受现实，更难割肉卖出，所以“震”也是白震。而时间一长，心理上的痛苦逐渐减弱，对于股价也逐渐接受，可最后往往只因为一点很小的原因，就会卖出股票。这就是时间的威力。另一方面，多数人只要获利，很快就会卖出。所以想吸引卖盘，第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间，高位的筹码自然就掉下来了，然后不管是谁接去的，只要给点小利润，自然就卖出来了。
第二靠消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓，捡到便宜筹码。除了这类利空，最主要的还是与业绩有关的消息，出个亏损或不好的报表，突然跌停，就会有许多人卖出，而且之后很长一段时间持股者心态都很坏，只要稍加震仓，就会卖出。靠消息分两种，一种是借题发挥，另一种是制造消息。后一种越来越盛行，而且多反映在业绩上。
第三靠手法。手法分中期形态、日K线组合和盘中运作。中期形态上，主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、注意推高的时机等；日K线组合上，主要注意形态的多样性，振幅适度，还要经常制造空头陷阱；而盘中运作，不能给人以强势的印象，也不能一味横盘，要制造振幅（如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等），促进成交。
庄家的咽喉部：
假定由你来做庄家也许这样的体会更深：
（1）你必须在低价位区缓慢地买入股票，而且要买得越多越好；
（2）你必须保密，否则跟风者在底部吃饱后，在高位全部归还给你，把你当成提款机；
（3）你必须在吃饱大量筹码后伺机而动，等待合适的指数条件，等待个股基本面利好的公开前，等待拉高资金的到位等等；
（4）你在此时已不能全身而退，想抛也抛不出去，拉高出货成了唯一的出路。这时候如果泄密的话人们会在这时纷纷买入。
周K线上的庄家咽喉部，由于过滤掉了日K线日常大幅波动的影响，走势显得较为简洁明了，更增加了该技术的稳定性、可靠性！
有的同学又有新问题了，那么在一个股票的底部建仓过程中会出现多个量极度萎缩区，我如何能确定现在的这个量极度萎缩区一定是庄家咽喉部呢？
答：随着市场行为的逐步规范，那种一个季度的短庄大大减少了，取而代之的是建仓周期更长的庄股，这样的话我们应该运用周K线图来锁定庄股咽喉部！
运用周K线图缩定庄股咽喉部时要注意两点。
第一点：周K线60周均价线必须得出现地灵盖，否则不容易出现三线顺上的拉升行情，那么之前的量芝麻区域就不一定是庄股咽喉部；
第二点：从周K线图上股价见底回升以来成交量温和放大开始起，至量芝麻点区域止，统计这段时间内的总换手率不能低于250%，如能达到300%甚至以上则更好！
在确定60周均价已经出现地灵盖，且区间换手率达到或超过250%以上时出现的量芝麻区域，可认定为庄股咽喉部！
小结：
只要有证券市场存在的地方，就不能杜绝庄家行为的存在，而对于庄股来说，他建仓完毕，并经历过震仓洗盘等一系列底部区间的准备工作，那么这就是庄家十月怀胎完毕的时候，这个时候庄家已经没有了退路，拉高出货成了他唯一的选择，这个时候就称为“庄家咽喉部”！
打一个贴切的比方，如果把股票比做一只大纸箱的话，我们一般要等待庄家把头伸进去（试探性建仓）、胸也钻进去了（开始大量建仓了）、最后连屁股大腿统统钻进纸箱里面了（经过建仓完毕后洗盘也完毕了），我们就找合适的点位打进，这就是庄家咽喉部，在没有走完以上的步骤之前，庄家有可能反悔不干的，但如果把以上每个步骤都经历过了，那么他想再反悔就很难了，只有华山一条路“上涨”！
当日K线图看得不是太真切时请打开周K线图，这可以过滤掉大部分日K线图的日常大幅波动，对于发现庄家咽喉部有意想不到的奇效！
庄家钟情的股票类型
要想好好把握庄家运作的股票，在选股时，不应只考虑哪些是自己喜欢的股票，还应考虑哪些是庄家钟情的股票，本节我们共同探讨一下庄家钟情的股票类型。
1、绩优成长股
绩优成长股运作是做价值发现，寻找市场上价值被低估的股票，庄家只要把握住这个低估，把它兑现成自己的获利就可以了。
其实投资股票，最终还是要讲究投资价值的，一些上市公司由于前景好、经营管理先进、营销策略得当、科技实力雄厚、地理位置优越等原因，业绩优良，成长性好，能给投资者带来丰厚的回报，同时，投资风险极小。如保利地产、五粮液、兰花科创、青岛海尔等，每年都会在业绩公布后，被庄家运作一番。
庄家偏爱绩优成长股的理由如下：
(1）选择绩优成长股风险小、利润高。
(2）活跃度也高。
(3）广大投资者乐于跟进，即使被套，也有解套的机会。
(4）庄家出货也容易。
2、超跌股
除了业绩优良之外，怎样的股票才算好股票呢？是不是长期下跌的股票就一定不好？事实上，庄家都是逢高出货、逢低建仓的。普通投资者应明白股票越涨风险越大，越跌风险则释放越多的道理。
庄家偏爱超跌股的理由如下：
(1）严重低估，蕴含的投资价值大。
(2）跌无可跌时自然会涨。
(3）股价超跌，多少挤去了其中的泡沫成分，庄家买进的风险小，收益高。
3、题材股
郭嘉的发展战略，郭嘉对某些地区、行业的政策倾斜，公司的购并、重组、资产增值、业绩改善，送配股等，这些都会成为股票炒作的题材。庄家运作股票，需要打一个漂亮的旗号才能吸引更多的人参与。
收购、合资合作、股权转让、兼并、资产重组乃股市永久不衰的炒作题材。
庄家偏爱题材股的理由：
(1）题材对上司公司有实质利好。
(2）由于题材利好，令股票声名大振，关注度高。
(3）普通投资者乐于追逐。
4、冷门股
在市场中，各类股票的炒作是不断地变化交替的。当一类股票成为长期被遗忘的对象时，通常是由于庄家已经撤出，呈现缩量阴跌的态势，股价十分低，很少有人光顾。然而，也正是这样的股票，非常利于庄家建仓，待已悄悄吸足筹码之后，庄家开始制造各种新闻，把它炒热，等大家察觉时，股价已暴涨。
庄家偏爱冷门股的理由：
(1）股价低。
(2）无人问津，利于建仓。
(3）当建仓完成，拉抬后，由冷转热。
(4）当股票转热时，正好是出货的时机。
5、问题股
一些有问题的股票，甚至是亏损的股票，普通投资者经常唯恐避之不及，惨遭抛售。有些实力雄厚的机构则专选问题股运作，因为这类股票愿意抛出筹码的特别多，庄家可以借“问题”的出现低价吸到足够的筹码，而绩优股由于愿抛的人少，庄家反而不容易吸到足够的筹码。通常的情况是，上市公司亏空严重，运作的庄家却赚得盆满钵满。
庄家偏爱问题股的理由：
(1）容易建仓。
(2）正因为有问题，给庄家带来运作的题材，如给行业不景气、业绩不佳的企业戴上“扭亏为盈”、“资产重组”等概念。
(3）容易在美丽的花环下完成出货。
6、低价股
庄家选择低价股有两个理由：
(1）当自身资金不足时，寻找盘子不大的低价股，控盘比较容易。
(2）利用人们在比较上的错觉，人们往往重价格高低，而不关注市盈率高低，因而在多数情况下，低价股即使有?大升幅，其绝对价格也不会太引人注目，可以麻痹普通投资者，这有利于庄家拉抬和出货。
7、新股
庄家普遍有喜新厌旧的特性，甚至出现过逢新必炒的时期。
庄家偏爱新股的理由有：
(1）新股的题材较多，有利于炒作。
(2）由于刚上市的新股没有什么复杂的交易历史，庄家很容易掌握筹码的分布情况，也容易集中吸货，达到完全控制的目的。
(3）新股上方无套牢盘，拉抬起来容易。
(4）市场定位往往不确定。定位偏高有利于庄家日后洗盘；定位低，庄家吸货更为放心，随着该股投资价值被逐步发现，庄家不用费多大劲就能把股价拉上新的台阶。
当然，也不是所有新股庄家都一概炒作，只有符合比较严格的条件，并有适当的时机，庄家才会给予厚爱。
一般说来，庄家钟情的新股具备以下特征：
(1）行业独特。
新股多为概念式炒作，因此是否属于朝阳行业，特别是否属于行业独特、市场占有率高的成长股，是庄家决定是否进驻的关键。
(2）发行中签率较高和上市换手率低。
只有中签率较高，庄家才能收集到足够的筹码。
(3）地区优势。
有些地区如少数民族地区由于上市公司较少，因而得到当地政府一些利好配合，庄家也偏好此类物稀为贵的股票。
(4）盘子适中。
在弱势市场流通盘过大的个股难以操作，但在强势市场中盘子大小并不一定影响股价走势。
8、中小盘股
目前，流通盘上10亿股的股票越来越多，但对资金实力小的庄家来说，往往偏好流通盘小的股票，因为这种股票比较易于控盘。大盘股炒作起来费时费力，即使对资金实力相当雄厚的庄家来说，在成交量萎缩、跟风盘稀少的情况下，控盘也相当难，弄不好会自己把自己套住。
因此，流通盘在2亿股以下的股票最适宜中小庄家运作。
9、央企股
很多央企股的业绩优良，而且经常有政策支持。对于资金实力雄厚的庄家来说，大盘的央企股有以下优势：
(1）易于吸纳，投入巨额资金，也不太过显眼。
(2)这类股票的成交量大，出货时也可以悄然而出。
全面剖析庄家操盘的隐蔽手法
1，选定目标个股
某上市公司总股本1.8亿股，流通股5000万股。盘子适中，流通市值较低。法人股较集中，第一大股东持有32%股权。前100名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健，现金流较充沛，资产负债率较低（30%），资产出让容易等。目前股价较低，介入风险相当低。
2，确定总体操盘思路
未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响，预计2002年到2003年春大盘总体呈现调整格局，虽然期间会有一轮向上小行情，但新一轮的大行情产生最快于2003年春节以后。这为充分建仓提供了必要的天时地利。
庄家在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路：
（1）吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负面消息和股票技术图形……一系列的运作，以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪……一系列的不利因素，强化投资者的抛售意识和悲观情绪，让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的目的。对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪，预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩，而这些消息导致投资者抛售股票，或对股票不感兴趣；第三、在目前市况下，上市公司公告业绩预亏等负面信息，都会引发投资者抛股，股价出现重挫……这为低价建仓提供必要的环境。
（2）拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形……一系列的运作，以及适时“借势”——借大盘攀升和适度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投资者的追涨意愿，让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力，从而掩盖推升股价的目的。对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面，并购重组（大黑马产生的摇篮）等题材极具号召力和想象力，极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应，培养和凝聚一批跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔。同时，未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的影响和配合。
（3）出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级……一系列的运作，以及利用大盘的走强和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，强化投资者的持股意愿，让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的。对于出货一系列的运作的策划是基于：其一，外资并购是中国证券市场长久的投资焦点。外资并购的发展，将从合资、参股、到控股，这将逐步把外资并购炒作推向高潮；其二、推出两次高送配题材（多次送配是大黑马的关键魅力）。股价经过两次除权变成低价股，为股价的上升打开广阔的空间，极易受投资者的关注；其三、未来公布的一系列正面金融政策，将推动大盘向上攀升，以及将强化投资者的持股信心。
3，联系上市公司配合
庄家运作：要用多少钱？上市公司怎么配合？
其一、资金计划方面：9000万、8000万、6000万……共计3.5亿元，其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金……
其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司……
①Xx公司——是由X软件公司设立的关联公司，是证券市场的代言人；Xxx公司——是由上市公司与X公司设立的合资公司，并购重组的代言人。
②Yy公司——是由传媒公司Y设立的控股公司，是证券市场的代言人；Yyy公司——是由上市公司与Y公司设立的联营公司，并购重组的代言人。
③Zz公司——是由Z生物公司设立的参股公司，是证券市场的代言人；Zzz公司——是由上市公司与Z公司设立的合资公司，是外资并购的代言人。
④W公司——是一家在中国内地注册的私募基金，Ww公司——是一家在英属群岛注册的私募基金，无人知道其背景。
⑤准备公司和个人证券账户。
其三、融资计划方面：5000万、5000万，共融资1亿元，其中包括债务融资、权益融资和混合融资。
七招判断股票有没有主力庄家
1、个股走势独特
一般股票走势都是随大盘同向波动的，但庄股往往在这方面表现得与众不同。在建仓阶段，庄股往往逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期收集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引发市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，期间利用对敲等违规虚抬股价手法，操纵股价易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货铺好路；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待出货到一定程度，就上演高台跳水、反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再回到哪里去。
2、成交量异常
非庄股的走势及成交量一般较为温和，而庄股的成交量忽大忽小，表现较为异常。这是因为，庄家无论建仓还是出货，都需要有成交量配合。有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象，借以吸引跟风盘介入，从而达到出货的目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引散户注意。
无论哪一种情况，都会导致成交量的急剧放大。同时，由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。
3、股价异常
受庄家操纵的股票价格极易出现暴涨暴跌的现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，坐庄的基本过程就是拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用散户抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出，以达到牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌。这种局面同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定关系，庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报或降低风险，在二级市场赚取差价是其唯一的选择。
4、做盘迹象明显
庄股常会出现大阴线、大阳线或上下长影线，但绝对股价波动不大。从盘面看，交易行为表现异常，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶尔出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。盘中走势时而出现强劲的单边上扬行情，或突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高，且容易在尾市以砸盘的方式出货。
5、题材概念明显
有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得更容易，而且具有更大的想象空间，因此，市场上形成一种概念炒作热。庄股的炒作一般离不开题材概念的炒作，其中小盘股尤为明显。当然，其中不乏因政策受益的公司，但这些概念往往被庄家借机利用，从中渔利。
6、业绩波动异常
大多数庄股的市场表现同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性。对于由非正常因素引起的公司业绩，不管是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时，很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大幅下滑，这种上市公司的相关数据就很值得散户们仔细分析。
7、对消息面的反应异常
在公正、公开及公平的信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之下跌。而庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么消息，庄家都了然于胸，甚至蓄意制造利空或利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。
例如，庄家为了能够尽快完成建仓，会人为地散布不利消息，运用含糊其辞的公告动摇散户的持股信心。待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻最终出现，但股价却出现滞涨，甚至是暴跌。
