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近日，半导体行业再次迎来重磅并购事件。希荻微（SH:688173）发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式，全资收购深圳市诚芯微科技股份有限公司（以下简称“诚芯微”）。此次交易不仅标志着希荻微在电源管理芯片市场的进一步拓展，也为整个半导体行业的并购潮注入了新的活力。
希荻微作为国内领先的电源管理及信号链芯片供应商，近年来在市场中表现出色，但也面临着市场竞争加剧和技术创新的挑战。为了进一步提升公司的市场地位和技术实力，希荻微决定通过并购来实现快速扩张和技术升级。根据公告，希荻微拟以发行股份及支付现金的方式，向曹建林、曹松林、链智创芯、汇智创芯共4名交易对方购买其合计持有的诚芯微100%股份。其中，55%的交易对价由上市公司以发行股份的方式支付，45%的交易对价由上市公司以现金支付。这一方案的设计既考虑了交易对方的利益，也尽量减少了希荻微的现金支出压力。本次交易的具体交易价格尚未确定，但根据收益法和市场行情，估值区间预计在3-8亿元之间，公允价值靠近6亿元左侧。交易完成后，希荻微的总资产、营业收入等主要财务指标预计将得到显著提升。诚芯微是一家专注于模拟及数模混合集成电路研发、设计和销售的公司，主要产品包括电源管理芯片、电机类芯片、电池管理芯片和MOSFET等。这些产品在汽车电子、智能手机、智能家居、可穿戴设备、安防监控、电动工具、小功率储能等多个领域有着广泛的应用。诚芯微在集成电路研发设计和封装、测试的各个环节具有扎实的技术积累，同时拥有强大的销售队伍和广阔的销售渠道。公司已经成功导入中兴、TCL、Lenovo、小米、立讯精密、贝尔金、飞利浦、ANKER、BYD、CE-LINK等国内外知名企业，并建立了战略合作关系。此次收购对于希荻微来说，具有显著的协同效应。首先，通过吸收诚芯微成熟的专利技术、研发资源和客户资源，希荻微可以快速扩大自身的产品品类，提升市场竞争力。其次，诚芯微的技术积累和市场渠道将为希荻微在电源管理芯片、电机类芯片、电池管理芯片和MOSFET等领域的技术与产品布局提供有力支持。此外，本次交易还将有助于希荻微拓宽技术与产品布局，加速扩张产品品类和下游应用领域。通过整合两家公司的资源和优势，希荻微可以更好地满足下游细分行业客户的需求，提供更为完整的解决方案和产品。从财务角度来看，本次交易预计构成重大资产重组，但不构成关联交易及重组上市。交易完成后，希荻微的资产规模、营业收入等主要财务指标将得到提升，符合公司及全体股东的利益。在法律层面，本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方在交易前与希荻微及其关联方之间不存在关联关系；交易完成后，交易对方持有上市公司股份比例预计不超过5%。因此，本次交易预计不构成关联交易。此外，本次交易前后，希荻微的实际控制人均为戴祖渝、TAO HAI（陶海）、唐娅，不会导致公司控制权变更。因此，本次交易也不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。希荻微收购诚芯微只是当前A股市场并购重组热潮的一个缩影。近期，多家上市公司相继披露了并购重组相关公告，显示出资本市场并购重组活动的活跃态势。分析机构认为，本轮并购重组在政策制度安排上愈发友好，但在并购方向上有明显倾斜，且更加强调产业链上下游整合。资本市场服务“硬科技”创新和发展新质生产力是内在逻辑。政策方面，证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（即“并购六条”），进一步优化了重组审核程序，提高了重组审核效率，活跃了并购重组市场。各地政府也纷纷出台相关政策，支持上市公司并购重组，推动产业链上下游整合。通过此次收购，希荻微将进一步巩固其在电源管理芯片市场的领先地位，提升公司的市场竞争力和技术实力。未来，希荻微将继续围绕科技创新和产业升级布局，积极拓展产品品类和下游应用领域。同时，希荻微也将继续关注行业内的并购机会，通过外延式扩张实现快速成长。公司表示，将继续加强与产业链上下游企业的合作，共同推动半导体行业的发展。希荻微收购诚芯微是当前A股市场并购重组热潮中的一个典型案例。通过此次交易，希荻微不仅能够快速扩大产品品类和市场布局，还能够进一步提升公司的资产规模和营业收入。当前，半导体行业正处于快速发展阶段，技术创新和市场竞争日益激烈。希荻微通过并购实现快速扩张和技术升级，展现了公司在市场中的敏锐洞察力和战略执行力。未来，随着并购重组活动的持续进行，半导体行业将迎来更多的发展机遇和挑战。对于投资者而言，希荻微的此次收购也带来了新的投资机会。随着公司产品品类的增加和市场布局的拓展，希荻微的市场竞争力和盈利能力有望得到进一步提升。投资者可以关注希荻微未来的业绩表现和市场动态，做出更为明智的投资决策。总之，希荻微收购诚芯微不仅是半导体行业内的一次重要并购事件，也是资本市场并购重组热潮的一个缩影。它标志着中国半导体行业的快速发展和资本市场的日益成熟。未来，随着更多优质企业的加入和并购重组活动的持续进行，中国半导体行业将迎来更加广阔的发展前景。| 每天两毛七，并购专家为您解析上市公司并购重组研究 | 每天一毛三，收集发布一级市场交易信息 |
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