作 者丨郭聪聪
编 辑丨张华曦
临近年底，消费金融公司正在高额、大批的挂牌个人不良贷款资产包。
截至目前，本月消金公司已累计挂牌79.22亿元的个人贷款资产包。其中，12月3日，中邮消费金融有限公司（下称“中邮消金”）挂牌转让了2024年第3至第6期个贷资产包，本息总额高达71.72亿元；5日，中银消费金融有限公司（下称“中银消金”）亦挂牌了第68—83期及再度挂牌的第44期个贷资产包，本息合计7.5亿元。
值得注意的是，这些不良资产包的转让价格堪称“白菜价”。据21世纪经济报道记者统计，中银消金的资产包平均折扣率低至1.5折，而中邮消金的资产包更是给出了堪称“骨折”的0.2折超低折扣。
火栗网特聘高级研究顾问彭城向21世纪经济报道记者透露，随着贷款端利差不断收窄，个人资产缩表，加之“54号文”等监管新规的出台，消费金融机构经营压力增大。因此，加速出清个贷不良资产，成为了消费金融公司应对当前困境的无奈之举。
72亿资产起拍价1.5亿
月初，中邮消费金融有限公司率先发布了其第3—6期个人不良贷款 （个人消费贷款）转让公告。
公告显示，四期资产包本息合计高达71.7亿元。然而，其起拍价的总和却仅为1.5亿元，平均折扣率竟低至0.2折，可谓是“白菜价”，也远远低于市场平均折扣率。
数据来源：银登网 21世纪经济报道记者统计
据银登中心发布的《2024年三季度不良贷款转让业务统计》显示，第三季度个贷资产包中逾期1年以下，平均折扣率为12.9%；逾期1—2年的平均折扣率在8.8%；逾期2—3年的平均折扣率在 4.6%；逾期3—4年的平均折扣率在 3.8%。
也即平均折扣率与逾期天数基本呈正比，也即逾期天数越长，平均折扣率越大。
彭城告诉21世纪经济报道记者，中邮消金本次挂牌的个贷资产包之所以抛出超低折扣，这或许与其逾期天数相关。
据中邮消金公告显示，本批次资产包的加权平均天数约1335天，也即3.7年，逾期时间较长，但2%的报价也远远低于3.8%的市场平均折扣率。
0.2折出包，已流拍两次
12月5日，中银消金也于银登中心发布了17条个人不良贷款（个人消费贷款）转让的项目公告，总计涉及不良个贷金额高达7.5亿元。
21世纪经济报道记者发现，中银消金公告的第44期个贷资产包，此前已经流拍两次。
第44期不良资产包本息合计约5.4亿元（其中本金约2.8亿元，利息约2.6亿元），资产笔数 3898笔，其中2402笔尚未进入诉讼程序。该笔资产包的加权平均逾期天数长达 1700.84 天（约合4.6年），借款人平均未偿本息余额 137742元。
2024年8月28日，是第44期资产包首次挂牌。当天公布起始价 0.49 亿，平均折扣率低至2.45%，远低于3.8%的市场平均值。首发流拍之后，中银消金再次打折，以2.33%的折扣率挂牌，但再次流拍。本次是第三次重新挂牌，最新挂牌公告显示折扣低至2.21%。
数据来源：银登网 21世纪经济报道记者统计
公告显示，竞价报名截止时间为12月12日，竞价日为12月16日，该笔不良资产包的折扣率低于市场平均折扣之下，仍一路降低以求售出，后续能否成交，还要静待结果。
除第44期个贷资产包之外，中银消金公告的第68-83期本息合计约2.16亿元的个贷资产包，逾期平均天数为102天，属于逾期一年的范畴内，平均折扣率为15%，与逾期1年以下12.9%的平均折扣率数值基本相当。
数据来源：银登网 21世纪经济报道记者统计
消费金融机构经营承压，出包“回血”
12月初，消费金融公司就先后公告了高达79亿元的不良资产包，且折扣力度令人咋舌，令市场再次嗅到了其经营承压的味道。
就本批挂牌7.5亿元的中银消金来说，2024年度已公告的83期个人资产包合计未偿还本息总额已高达123.1亿元。这家全国第三家挂牌、上海首家获批的消费金融公司，自2010年成立以来，就凭借其强大的股东背景和先发优势，在全国31家消费金融公司中位居前列。但从2024上半年的业绩方面来看，中银消金的成绩并不理想。
依据持股中银消金13.44%股份的大股东——上海陆家嘴金融发展有限公司2024年财报披露，中银消金带来了4100万元业绩亏损，按照权益法确认，中银消金上半年净亏损3.05亿元，这也是31家消费金融公司上半年唯一一家出现亏损的公司。
从不良资产行业整体来看，无论是从不良贷款转让金额还是从转让业务参与主体结构上，消费金融公司均呈不断上涨趋势。
据银登中心公告数据，本年一季度，消费金融公司不良贷款转让金额为18.9亿元，占比12.7%，位居第四；二季度不良贷款转让金额46.3亿元，占比13.0%，较一季度增长68.98%，占比仅次于全国性股份制银行。消费金融公司前三季度未偿本息成交规模164.5亿元，位于股份制银行（777.5亿元）与国有大行（169.8亿元）之后，位居第三。
数据上涨的背后，是消费金融公司出清不良资产的真实反映。在公司盈利能力下降、失去“造血”功能的情况下，消费金融公司选择通过转让不良贷款的方式来寻求“血液”的补给无疑是应对之举。
此外，催收活动的规范化也促使消费金融机构纷纷转向挂牌批量转让。今年5月，中国互联网金融协会发布《互联网金融贷后催收业务指引》，进一步规范了互联网金融贷后催收业务，诸如明确规定每日电话催收频次不得超过三次，晚上10点之后禁止进行催收活动，以及严禁向债务人以外的联系人实施催收等具体措施。保护债务人的同时也相应地增加了催收成本，部分消费金融公司开始选择批量转让的方式，以提高处置效率。
面对即将步入尾声的第四季度，彭城认为个贷不良市场仍将呈规模增长态势。“从个贷不良的整体市场上来看，2024年前三季度的个贷不良业务数据同比环比双双走高，随着贷款端利差不断收窄，个人资产缩表，加之54号文等监管新规的出台，金融机构经营承压，不良资产攀升。在这样的背景下，个贷不良市场的规模将继续顺应这一趋势，保持增长。”
本期编辑 黎雨桐 实习生 伍铠澄
